Source : Paroles de Li
Suite à la réunion de la Fed (le 19 décembre, heure de Beijing), après une correction temporaire du marché, beaucoup ont commencé à paniquer. De plus, certains KOL ont profité de la situation pour dire que le marché se dirigerait vers 80 000 dollars, voire moins, ce qui a poussé certains à revendre leurs actifs.
Dans les articles récents, nous avons globalement conseillé à chacun de bien gérer sa position et de rester calme et rationnel. Par exemple, dans l'article sur le marché d'il y a quelques jours (le 22 décembre), nous avons de nouveau listé 4 facteurs haussiers et 3 facteurs baissiers, et nous avons mentionné dans l'article que la probabilité que le Bitcoin tombe en dessous de 90 000 dollars ce mois-ci devrait être faible, à moins que de nouveaux événements imprévus ou de grandes nouvelles négatives ne se produisent.
Durant ces derniers jours (19 décembre - 26 décembre), la volatilité du Bitcoin a été d'environ 13 %, et on ne sait pas combien de personnes ont été éjectées du marché pendant cette amplitude.
En révisant les articles récents de Paroles de Li sur le marché, nous avons déjà exploré de nombreuses dimensions de réflexion, y compris :
- Dans l'article du 24 décembre, nous avons examiné 5 facteurs macroéconomiques.
- Dans l'article du 22 décembre, nous avons examiné 7 facteurs de prix basés sur des données macro et statistiques.
- Dans l'article du 20 décembre, nous avons examiné 6 facteurs de prix basés sur des impressions intuitives.
La raison pour laquelle nous examinons ces dimensions est d'une part pour réorganiser les données pertinentes, et d'autre part pour donner à chacun une perspective plus macroéconomique et l'aider à continuer à peaufiner sa réflexion en fonction de sa situation de position, sinon il est facile d'être influencé par divers KOL ou analystes, ce qui peut entraîner des pertes par des opérations fréquentes ou des ventes panique. Nous répétons, la dynamique à court terme est imprévisible ; ne changez pas aveuglément votre position basée sur les opinions des autres. Si vous ne pouvez pas exécuter strictement votre stratégie de trading, alors la meilleure approche ces jours-ci est de ne rien faire.
Lorsque le public est généralement pessimiste, le marché a souvent tendance à monter. Ce n'est que dans des situations inattendues que nous pourrions voir le Bitcoin atteindre 110 000 dollars, voire plus. Le marché est souvent impitoyable et contre-intuitif. Et pendant ce processus, seuls quelques-uns, que ce soit par chance, par expertise, ou par patience, pourront attendre le jour de la floraison.
Dans moins de 6 jours, nous serons en 2025, et le marché continue d'évoluer en temps réel 24/7. À l'heure actuelle, un intervalle psychologique à court terme raisonnable semble être de 92 500 à 100 500 dollars, à moins qu'il n'y ait de nouveaux événements imprévus dans les prochains jours. Si vous attendez un nouveau mouvement de marché, attendez le premier trimestre de l'année prochaine pour voir comment cela se présente. Pour l'instant, reposez-vous bien.
Cependant, Paroles de Li n'a pas l'intention de faire une pause, car dans ces derniers jours de l'année, nous avons encore plusieurs plans d'exécution :
Premièrement, nous prévoyons de lancer officiellement le 30 décembre notre quatrième livre électronique (Méthodologie de la blockchain) (volume inférieur, environ 280 000 mots), et nous sommes en train de rassembler et de classer le contenu.
Deuxièmement, nous prévoyons de publier un "Album de récapitulation de la fin d'année 2024 de Paroles de Li" le 31 décembre, et les images sont actuellement en cours de mise en page et de conception.
Après avoir abordé nos plans, continuons à examiner les thèmes des derniers jours pour voir quelles dimensions de réflexion peuvent aider à juger la direction générale du marché :
1. Indice du dollar américain (DXY)
L'indice du dollar (et vous pouvez également suivre l'indice du yen, etc.) est également l'un des indicateurs macroéconomiques que nous surveillons quotidiennement. Dans un précédent article de Paroles de Li, nous avons mentionné que généralement, une baisse des taux par la Fed entraîne une faiblesse de l'indice du dollar, ce qui est généralement bénéfique pour les actifs à risque tels que les actions, l'or et le Bitcoin. En d'autres termes, une fois que le dollar s'affaiblit, cela rend des actifs à risque comme le Bitcoin plus attractifs pour les investisseurs, ce qui pourrait entraîner une nouvelle hausse du prix du Bitcoin.
À l'heure actuelle, il semble que le dollar soit à nouveau proche d'une zone de sommet relative à court terme, et il y a une certaine probabilité (85–90 %) qu'une inversion se produise. D'après les données historiques, le Bitcoin et l'indice du dollar présentent souvent une relation inverse, c'est-à-dire qu'un affaiblissement du dollar conduit souvent à un renforcement du pouvoir d'achat du BTC. Comme indiqué ci-dessous.
Bien sûr, étant donné que nous sommes en fin d'année et qu'il y a des considérations fiscales et d'autres facteurs, cette relation inverse n'est pas toujours aussi évidente. Mais la logique de base reste la même : tant que le dollar ne s'affaiblit pas, il y a de fortes chances que des actifs à risque comme le Bitcoin continuent d'être stagnants ou de baisser, sauf si un événement capable d'influencer directement le sentiment du marché se produit (comme l'approbation des ETF cette année ou des institutions comme MicroStrategy qui achètent toujours).
2. Saison (saisonnalité)
Bien que différentes personnes aient des opinions variées sur le fait de chercher un épée dans un bateau, dans certaines situations ou perspectives, les données historiques sont souvent une représentation intuitive et complète du marché et de la nature humaine. Par conséquent, nous pouvons prêter attention aux performances de la saisonnalité.
En examinant les données, nous constatons que depuis 2015, lorsque le Bitcoin augmente en novembre, il a tendance à augmenter également en décembre. Comme illustré ci-dessous.
Faisons une hypothèse simple : supposons que cette saisonnalité se répète cette année. Selon la performance moyenne des années précédentes en décembre, d'environ 12 % de hausse, le prix théorique de clôture du Bitcoin en décembre de cette année serait d'environ 107 500 dollars. Cela signifie que, à moins qu'il n'y ait de nouveaux événements imprévus qui font plonger le Bitcoin, cela ne changera pas la tendance générale. Bien sûr, cette dimension saisonnière n'est pas assez rigoureuse, car l'histoire ne peut pas représenter avec précision le présent et l'avenir, mais nous pouvons l'utiliser comme une référence simple.
3. Offre monétaire mondiale (M2)
Comparé au DXY mentionné ci-dessus, les données de M2 peuvent être plus macroéconomiques. Actuellement, la situation de M2 montre qu'à partir de septembre de cette année, l'offre monétaire mondiale a commencé à se contracter, avec un ralentissement de la croissance annuelle, ce qui indique une certaine pression à la baisse. Comme indiqué ci-dessous.
De plus, nous pouvons constater que des actifs à risque tels que le Bitcoin réagissent fortement aux changements de liquidité, mais en raison d'un certain retard dans cet indicateur (c'est-à-dire que la réaction du Bitcoin aux changements de M2 a généralement un retard de 2 à 3 mois), nous ne pouvons considérer la contraction de la liquidité que comme l'un des indicateurs d'évaluation des tendances.
Actuellement, il est probable qu'au premier trimestre 2025 (grosso modo en février ou mars de l'année prochaine), nous pourrions connaître de nouveaux mouvements de marché (notez que cela ne concerne que des mouvements, sans pouvoir déterminer l'amplitude exacte), mais pendant cette période, nous pourrions également faire face à une période d'ajustement (environ 5 à 8 semaines) et il n'est pas exclu que le Bitcoin tente à nouveau de défier plusieurs fois de nouveaux ATH (par exemple autour de 110 000 dollars. Ce niveau correspond également à notre deuxième opération planifiée, si atteint, nous vendrons 10 % de notre position. Ceci ne constitue pas un conseil d'opération, DYOR).
Bien sûr, cela ne repose que sur les données historiques de M2. Nous devons également considérer d'autres facteurs, comme un changement dans la politique monétaire de la Fed ou une adoption massive par les institutions qui pourraient également provoquer un certain découplage entre Bitcoin et M2.
En résumé, c'est toujours la même chose : le marché à court terme est impossible à prédire avec précision. Si vous espérez réaliser des profits rapidement par des opérations à court terme, vous devez combiner divers facteurs que vous jugez efficaces (comme les prévisions macroéconomiques, les attentes politiques, les indicateurs, les nouvelles, etc.) pour exécuter votre stratégie de risque. Mais si vous considérez cela sur une période plus longue (en ignorant les fluctuations intermédiaires), le Bitcoin d'aujourd'hui reste le plus abordable.
À la fin de l'article, examinons la situation actuelle des adresses de portefeuille Bitcoin pour voir dans quel intervalle vous vous trouvez actuellement :
- Il y a 50,170,000 adresses détenant 0–0,1 BTC
- Il y a 4,310,000 adresses détenant 0,1–10 BTC
- Il y a 150 130 adresses détenant 10–1 000 BTC
- Il y a 2 050 adresses détenant plus de 1 000 BTC
Ce que nous devons faire, c'est la seule chose suivante : définir un objectif à long terme par étapes et travailler pour faire partie des deux derniers groupes de données représentés ci-dessus.
