Récemment, la volatilité des cryptomonnaies a augmenté !

La semaine dernière, le Bitcoin a brièvement franchi les 108 000 dollars, puis a fortement chuté quelques jours plus tard. Ce lundi, le prix du Bitcoin a atteint un minimum de 92 500 dollars, avant de remonter au-dessus de 98 000 dollars mardi, puis de grimper jusqu'à 99 900 dollars jeudi. Cependant, au moment où cet article est rédigé, le Bitcoin est retombé sous les 97 000 dollars, enregistrant une baisse de près de 2 % en 24 heures.

Sous des prix très volatils, de nombreuses personnes ont également été liquidées. Les données de Coinglass montrent que, au cours des dernières 24 heures, le nombre total de liquidations dans le réseau des cryptomonnaies a dépassé 100 000, avec un montant total de liquidation dépassant 240 millions de dollars.

Il convient de noter que ce vendredi, le plus grand contrat d'options Bitcoin de l'histoire arrive à échéance, d'une valeur totale de 14 milliards de dollars, ce qui pourrait déclencher des fluctuations importantes sur le marché des cryptomonnaies.

Dans le même temps, plusieurs grandes nouvelles ont émergé dans le monde des cryptomonnaies. Le ministre des Finances russe, Anton Siluanov, a déclaré le 25 que les entreprises russes avaient commencé à utiliser le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies pour les paiements internationaux. Aux États-Unis, trois États ont déjà proposé d'établir des réserves stratégiques en Bitcoin.

Les États-Unis sont le pays avec la plus grande détention de Bitcoin au niveau gouvernemental. Au 11 décembre, le gouvernement américain détenait environ 200 000 Bitcoins (environ 20 milliards de dollars).

Plus de 100 000 liquidations

Le marché des cryptomonnaies, très spéculatif, a également vu de nombreuses liquidations. Les données de Coinglass montrent que, au cours des dernières 24 heures, le nombre total de liquidations dans le réseau des cryptomonnaies a atteint 103 600, pour un montant total de 247 millions de dollars, avec des liquidations de positions longues atteignant 178 millions de dollars et des liquidations de positions courtes dépassant 69 millions de dollars.

Depuis le début décembre, la volatilité des cryptomonnaies, menée par le Bitcoin, a clairement augmenté. Le 18 décembre, le Bitcoin a franchi pour la première fois les 108 000 dollars, établissant un nouveau record historique ; le 19 décembre, le Bitcoin a commencé à plonger depuis des sommets, tombant sous les 100 000 dollars pendant la journée ; le 20 décembre, le Bitcoin a continué à plonger, tombant sous les 93 000 dollars pendant la journée. Au 20 décembre vers 21 heures, le nombre total de liquidations dans le réseau des cryptomonnaies a dépassé 420 000, avec un montant total de liquidations atteignant 1,4 milliard de dollars. Les jours suivants, le prix du Bitcoin a continué à fluctuer entre 92 500 et 99 900 dollars, avec de nombreuses liquidations survenues pendant cette période.

Ce vendredi, le plus grand contrat d'options Bitcoin de l'histoire arrive à échéance, d'une valeur totale de 14 milliards de dollars, ce qui pourrait provoquer des fluctuations importantes sur le marché. Selon les données publiées par le PDG de Deribit, Luuk Strijers, le ratio des options de vente (put) et des options d'achat (call) de ce contrat à échéance est de 0,69, soit 7 options de vente pour chaque 10 options d'achat. De plus, le nombre de contrats arrivant à échéance cette fois est le double de celui des contrats arrivant à échéance en mars 2025.

Strijers a expliqué que les contrats arrivant à échéance représentent actuellement 44 % du total des contrats d'options Bitcoin non réglés (totalisant 32 milliards de dollars). La bourse Deribit s'attend à ce que plus de 4 milliards de dollars de contrats arrivent à échéance, ce qui provoquera sans aucun doute une activité de trading importante. L'indice de volatilité de Deribit (DVOL) a récemment connu des fluctuations importantes, Strijers indique que cela signifie que les traders ont encore de grandes divergences sur la tendance future du marché.

David Lawant, responsable de la recherche chez le courtier en cryptomonnaies FalconX, a écrit dans un rapport qu'avant l'émergence d'une "tendance haussière" au premier trimestre 2025, il est très probable que la volatilité des prix continue à court terme. Sean McNulty, responsable des transactions chez le fournisseur de liquidité Arbelos Markets, a déclaré : "Les haussiers devraient maintenir le prix du Bitcoin au niveau de 90 000 dollars jusqu'à la fin de l'année, mais si ce niveau est franchi, cela pourrait entraîner des liquidations supplémentaires."

Les cryptomonnaies ont toujours été considérées comme des actifs à haut risque, soumis à un contrôle strict des régulateurs, mais cette situation a changé récemment aux États-Unis. Avec un intérêt croissant de la part des institutions de Wall Street pour les cryptomonnaies, les régulateurs américains ont approuvé des fonds de cryptomonnaies, augmentant leur attrait grand public. Depuis le lancement de l'ETF Bitcoin le 11 janvier de cette année, il a suscité l'engouement des investisseurs, avec des entrées nettes de fonds dépassant 35 milliards de dollars et un montant total de Bitcoins détenus dépassant 110 milliards de dollars, représentant 5,71 % de l'offre totale de Bitcoins.

Cependant, mardi, le Bitcoin ETF le plus populaire parmi les investisseurs - le BlackRock IBIT - a enregistré le plus grand flux sortant d'une seule journée de son histoire, atteignant 188,7 millions de dollars, dépassant son précédent record de 72,2 millions de dollars établi le 20 décembre. Pendant ce temps, le Bitcoin ETF a enregistré des sorties nettes pour le quatrième jour de suite. Depuis le 19 décembre, les 12 Bitcoin ETF cotés aux États-Unis ont totalisé des sorties nettes de fonds de 1,52 milliard de dollars.

Ministre des Finances russe : le Bitcoin est déjà utilisé dans le commerce

Selon Reuters, le 25 décembre, le ministre des Finances russe Anton Siluanov a déclaré que les entreprises russes avaient commencé à utiliser le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies pour les paiements internationaux.

Cette année, la Russie a permis l'utilisation des cryptomonnaies dans le commerce extérieur et a pris des mesures pour légaliser l'extraction de cryptomonnaies telles que le Bitcoin. La Russie avait précédemment proposé d'interdire complètement les cryptomonnaies en 2022, considérant que ces actifs pourraient nuire à la stabilité des marchés financiers, et l'un des principaux motifs de ce changement radical est de répondre aux sanctions occidentales.

Siluanov a déclaré : "Dans le cadre d'un système expérimental, nous pouvons utiliser les Bitcoins extraits en Russie (pour le commerce extérieur). De telles transactions ont déjà lieu. Nous pensons qu'elles devraient être élargies et développées. Je crois que cela se réalisera l'année prochaine." Il a ajouté que les paiements internationaux en cryptomonnaie représentent l'avenir.

Plus tôt ce mois-ci, le président russe Poutine a déclaré que le gouvernement américain actuel utilise le dollar à des fins politiques, ce qui a affaibli le statut du dollar en tant que monnaie de réserve, forçant de nombreux pays à se tourner vers des actifs alternatifs. Il a cité le Bitcoin comme un exemple de tel actif et a déclaré qu'aucune personne dans le monde ne pouvait réguler le Bitcoin. Les déclarations de Poutine indiquent que ce dirigeant russe soutient l'utilisation généralisée des cryptomonnaies.

Le gouvernement américain détient 200 000 Bitcoins

Les données de Bitcoin Treasuries montrent que le total des Bitcoins détenus par les gouvernements du monde est d'environ 510 000, soit environ 3 % du total des Bitcoins émis (environ 19,79 millions), tandis que la détention par les entreprises est de 5 % et celle des ETF Bitcoin est de 6 %.

La majorité des Bitcoins détenus par les gouvernements provient de saisies lors de la lutte contre la criminalité. Les États-Unis sont le pays avec la plus grande détention de Bitcoin au niveau gouvernemental. Au 11 décembre, le gouvernement américain détenait environ 200 000 Bitcoins (environ 20 milliards de dollars). Ces Bitcoins proviennent principalement de cas de transactions illégales.

L'ancien président élu américain Trump a déclaré en juillet : "Je ne vendrai pas les environ 210 000 Bitcoins détenus par le département de la Justice des États-Unis, qui seront utilisés pour la réserve stratégique nationale". La sénatrice républicaine Cynthia Lummis a proposé un projet de loi visant à établir une telle réserve, selon laquelle le département du Trésor américain achèterait 200 000 Bitcoins chaque année jusqu'à ce que la réserve atteigne 1 million de Bitcoins, les fonds d'achat provenant des dépôts bancaires de la Réserve fédérale et des réserves d'or.

Selon un rapport d'analyse récemment publié par Barclays, le financement d'une réserve stratégique de Bitcoin pourrait nécessiter l'approbation du Congrès et l'émission de nouvelles obligations d'État. Les analystes de Barclays ont déclaré qu'en tenant compte des manières possibles d'établir cette réserve, "nous doutons que le plan fasse face à une forte résistance de la part de la Réserve fédérale".

Pendant la campagne électorale, Trump a déclaré que s'il retournait à la Maison Blanche, il classerait le Bitcoin comme un actif de réserve stratégique pour les États-Unis. Bien que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ait récemment déclaré que la Réserve fédérale n'a pas l'intention de détenir des cryptomonnaies, cela n'empêche toujours pas les gens d'imaginer sans fin que le Bitcoin devienne une réserve nationale.

Avec l'approche de la date d'entrée en fonction de Trump, certains États américains ont déjà commencé à envisager d'expérimenter. Jusqu'à présent, trois États américains ont proposé d'établir des réserves stratégiques en Bitcoin.

Le 17 décembre, le député de l'Ohio, Derek Merrin, a proposé un projet de loi pour établir une réserve stratégique de Bitcoin dans cet État. Ce projet de loi, intitulé (Loi de réserve Bitcoin de l'Ohio), demande la création d'un fonds Bitcoin au sein du ministère des Finances de l'Ohio, tout en donnant au ministre des Finances de l'Ohio le pouvoir discrétionnaire d'acheter cet actif.

Le 12 décembre, le site officiel de la Chambre des représentants du Texas a indiqué que le député républicain Giovanni Capriglione avait soumis un projet de loi pour établir une réserve stratégique en Bitcoin dans l'État. Capriglione a déclaré lors d'une discussion audio sur le réseau social X que le projet de loi proposé permettrait au Texas de commencer à établir une réserve stratégique en Bitcoin en acceptant les paiements, frais et dons en Bitcoin, cette réserve devant être détenue pendant au moins cinq ans.

En novembre dernier, un membre de la Chambre des représentants de Pennsylvanie a proposé un projet de loi appelant à établir une réserve stratégique de Bitcoin. Selon le projet de loi, le ministre des Finances de Pennsylvanie pourrait utiliser jusqu'à 10 % du fonds général de l'État, des réserves d'urgence et du fonds d'investissement de l'État pour acheter du Bitcoin. Si 10 % du fonds général de l'État sont utilisés, le ministère des Finances de Pennsylvanie pourrait acheter pour près de 1 milliard de dollars de Bitcoin.