Dans la rue de Piccadilly Circus et en montant Shaftesbury Avenue, le Century Club à Londres est l'un des clubs privés qui sont disséminés autour de Soho et du reste de la capitale britannique.
Pour beaucoup, ils sont une tradition dépassée de cette ville la plus ancienne, un symbole de privilège et d'une élite fondée sur le colonialisme et l'esclavage. Pour d'autres, ils sont un endroit intelligent pour faire des affaires loin de la perturbation des espaces de coworking et des bureaux bruyants.
Traditionnellement lent à innover, il était rafraîchissant de voir le mois dernier que le Century Club a installé des terminaux BTC afin que les membres et leurs invités puissent régler leurs factures avec des cryptomonnaies.
Fondé ce siècle en 2001 pour l'industrie créative, le club a engagé le fournisseur de paiement Musquet pour fournir les terminaux, et ils se sont déjà révélés populaires auprès des membres, dont beaucoup appartiennent à la démographie ayant investi dans la cryptomonnaie.
Tony Pearce, PDG de l'entreprise Web3 Reality+, a été l'un des premiers membres à utiliser les terminaux. Il souligne que bien que le Bitcoin reçoive toute l'attention et l'esprit du grand public, les stablecoins sont plus répandus dans le paiement des biens.
Bien qu'il y ait quelques bars à Londres acceptant maintenant le BTC, je pense que les stablecoins représentent un moyen plus répandu de payer avec des monnaies numériques. Ce changement suggère que dans le domaine des transactions quotidiennes, les stablecoins ont éclipsé le BTC, dit-il.
Pearce a raison de citer l'utilisation largement insuffisante du BTC comme méthode de paiement. Les paiements en BTC non seulement ont cessé de croître mais ont considérablement stagné.
Selon les derniers chiffres disponibles de la Réserve fédérale américaine, l'utilisation des cryptomonnaies pour les transactions (par opposition à l'investissement) a été divisée par deux en 2023, atteignant seulement 1 % de la population.
L'essor et l'essor des stablecoins
Selon Coinbase, le marché des stablecoins a réglé plus de 10,8 trillions de dollars de transactions en 2023, et ce chiffre augmente de 17 % d'une année sur l'autre. Cela se compare à plus de 8,4 trillions de dollars de transactions sur le réseau Bitcoin. Selon Chainalysis, moins de 2 % des transactions Bitcoin en 2023 ont été utilisées pour le commerce.
Séparer les transactions utilisées pour les paiements par rapport aux transferts ou swaps est délicat. Cependant, les estimations de paiement de Visa, qui vise à isoler les paiements en stablecoins des volumes de transactions normaux, suggèrent que 2,5 trillions de dollars de paiements en stablecoins ont été réglés au cours des 12 mois jusqu'en juin et que cela représentait une augmentation de 10 fois par rapport au nombre de paiements en stablecoins en 2020.
Cela signifie que les paiements en stablecoins ont dépassé les paiements effectués via les 1,5 trillion de dollars de PayPal en 2023, et ils gagnent rapidement du terrain sur les 9 trillions de dollars de Mastercard.
Bien que les principales cryptomonnaies comme le Bitcoin dominent les gros titres, les stablecoins ont surpassé toutes les autres en termes d'utilisation. Leur importance dans l'activité transactionnelle montre les niveaux élevés d'utilité qu'ils offrent. Ils continuent de jouer un rôle central dans l'adoption plus large des cryptos pour les transactions quotidiennes en dehors du trading, a déclaré Kimberly Grauer, directrice de la recherche chez Chainalysis.
L'idée des paiements en BTC est-elle morte alors que les stablecoins commencent à dominer le paysage des paiements en cryptomonnaie ?
Les stablecoins, tels que l'USDt, l'USDC et même le BUSD, offrent de nombreux avantages évidents par rapport au BTC pour les paiements. Leur stabilité des prix signifie que les commerçants et les consommateurs évitent la volatilité associée au BTC.
De nombreuses transactions en stablecoins se produisent sur des réseaux blockchain efficaces tels qu'Ethereum layer 2, BNB Smart Chain, Tron et Solana, qui offrent des coûts de transaction compétitifs et des confirmations de blocs plus rapides (comparé au Bitcoin), permettant des paiements quasi instantanés.
Les stablecoins sont loin d'être la monnaie numérique rêvée des cypherpunks, cependant. Les deux plus grands fournisseurs, USDC de Circle et USDt de Tether, sont des projets centralisés avec des réserves de dollars américains. Les tokens peuvent être gelés à la demande des autorités.
Les stablecoins majeurs nécessitent donc beaucoup plus de confiance de la part des utilisateurs que le Bitcoin, mais ils semblent heureux de le faire. Les stablecoins comme l'USDC sont soutenus par des réserves et audités régulièrement, favorisant la confiance entre utilisateurs et régulateurs. Et Tether, eh bien, il n’a pas encore fait faillite.
Frais Bitcoin et temps de blocs
Le réseau Bitcoin lui-même (par opposition au Lightning) a longtemps été impraticable pour les paiements de détailles de faible valeur. En 2021, les frais de transaction ont parfois dépassé 60 $, et bien que les choses se soient améliorées depuis, il y a encore des pics de prix réguliers. Sa réputation en tant que méthode de paiement est celle d'une option coûteuse et lente.
Le temps de blocage du BTC est en moyenne de 10 minutes, et plusieurs confirmations sont souvent requises pour la sécurité, ce qui entraîne des retards dans le traitement des transactions. Cela le rend moins adapté pour les paiements en temps réel par rapport aux stablecoins sur d'autres réseaux.
Le stablecoin le plus populaire au monde, l'USDt, a en fait été émis pour la première fois sur le réseau Omni de Bitcoin en 2014, et il a été de loin le plus utilisé jusqu'à être dépassé par Ethereum et Tron. L'USDt a été progressivement retiré sur Omni l'année dernière.
Pour l'utilisateur moyen, la mise en place et l'utilisation des portefeuilles BTC peuvent être intimidantes par rapport aux portefeuilles de stablecoins conviviaux intégrés dans des applications fintech populaires. Les stablecoins bénéficient également de simples passerelles d'entrée et de sortie en fiat, ce qui simplifie leur adoption. Vous pouvez mettre 100 $ et obtenir quelque chose de très proche de 100 USDC.
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Malgré ces défis, les paiements en BTC ne sont pas complètement morts. Ils sont simplement utilisés pour des paiements de grande valeur.
De grandes entreprises comme PayPal et Tesla (du moins temporairement) ont accepté des paiements en BTC ; la campagne présidentielle récente était plus qu'heureuse de les accepter. Même si les stablecoins gagnent en traction, le BTC reste un symbole d'innovation et de liberté, ce qui le rend attrayant pour les entreprises tournées vers l'avenir. Il est également insensible à la censure, contrairement aux fournisseurs de stablecoins centralisés populaires.
Le Lightning Network peut-il rendre à nouveau les paiements en Bitcoin excellents ?
Les problèmes de scalabilité du Bitcoin sont abordés grâce à des solutions de couche 2 telles que le Lightning Network (et certaines chaînes Bitcoin L2 basées sur EVM). En permettant des transactions plus rapides et moins chères, le Lightning Network a encore le potentiel de revitaliser l'utilisation du BTC comme méthode de paiement potentielle.
Des entreprises comme Strike et Cash App exploitent le Lightning Network pour les remises et les micropaiements, mettant en avant le potentiel du BTC dans des applications réelles.
Selon les derniers chiffres de CoinGate, la part des paiements en Bitcoin effectués via le Lightning Network était de 5,98 % en 2022, de 7,95 % en 2023, et a atteint 14,51 % jusqu'à présent en 2024.
Trouver un chiffre total en USD pour les paiements en Bitcoin est difficile en raison de son réseau ouvert et des efforts pour suivre quels mouvements sont destinés au commerce ou autrement. Cependant, le graphique ci-dessous éclaire certaines différences entre Bitcoin et le Lightning Network et leur potentiel respectif.
Le réseau Bitcoin gère un volume plus élevé de transactions plus importantes et est souvent utilisé pour des transferts ou des règlements significatifs. En revanche, le Lightning Network est optimisé pour des paiements plus petits et fréquents, offrant des temps de transaction plus rapides et des frais moins élevés.
Bien que le réseau Bitcoin reste dominant pour les transactions on-chain, le Lightning Network connaît une croissance, en particulier pour les microtransactions et les scénarios nécessitant des confirmations de paiement instantanées.
Des efforts sont en cours pour rendre l'utilisation de Lightning encore plus facile, comme Lightspark, qui supprime les complexités liées à la mise en œuvre et à la gestion d'un nœud Lightning pour envoyer et recevoir des transactions de manière fiable.
La société a également construit Lightspark Predict, un moteur intelligent basé sur l'IA qui vise à optimiser les exigences de liquidité et le routage en temps réel pour maximiser les taux de succès des transactions et les temps de finalité.
Bien que la mission de Lightspark visant à favoriser l'adoption massive du BTC pour les paiements puisse défier la domination des stablecoins, il est peu probable qu'elle les rende obsolètes.
Et l'utilisation du Lightning augmente à partir d'une base basse, et le réseau a eu du mal à gagner une adoption grand public en raison des difficultés que les utilisateurs de détail rencontrent avec la technologie et la volatilité du Bitcoin. Pourquoi dépenser du BTC aujourd'hui alors qu'il pourrait valoir 30 % de plus demain ? Pourquoi l'accepter pour des paiements alors qu'il pourrait valoir 30 % de moins ?
L'influenceur crypto basé au Royaume-Uni, Jonny Fry, qui en décembre a témoigné devant le Parlement britannique pour le comité examinant le projet de loi sur les actifs numériques, est le rédacteur en chef de la newsletter Digital Bytes et donne un coup de réalité lorsqu'il s'agit d'utiliser le BTC comme méthode de paiement.
En raison de sa volatilité, le BTC n'est pas idéal en tant que forme de paiement pour beaucoup, car les utilisateurs peuvent finir par recevoir beaucoup plus ou moins que prévu et inversement, les utilisateurs peuvent finir par payer beaucoup plus que prévu.
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Le Bitcoin a certains avantages, cependant
Tether et Circle ont refusé de commenter cet article, mais Claire Cummings, associée directrice chez Cummings Pepperdine, conseillers basés à Londres sur la crypto, (régulateur britannique) FCA et actifs du monde réel a déclaré que le Bitcoin a en fait un avantage pour les paiements dans de nombreuses parties du monde car il n'est pas dans le collimateur des régulateurs.
Du point de vue réglementaire britannique, la principale différence est que la FCA a déclaré que le BTC n'est pas un actif réglementé. En revanche, les stablecoins sont en tête de liste des nouvelles réglementations britanniques.
Bien que les stablecoins soient généralement émis par une entité légale, il n'y a pas de tel organisme derrière le BTC. Il n'y a pas de Satoshi Limited, par exemple, dit-elle.
Puis, il y a les histoires de BTC qui ont reçu une large publicité avec leur advocacy des paiements transfrontaliers, en particulier dans les régions avec des monnaies instables ou un accès limité à la banque.
L'histoire d'El Salvador est bien connue après qu'il a adopté le BTC comme monnaie légale, mais même là, les problèmes de portefeuille et d'autres problèmes signifient que les Salvadoriens ont été trop lents à adopter la cryptomonnaie.
Fry dit que le Bitcoin peut encore être utilisé comme une monnaie de base, cependant, via des cartes qui le convertissent automatiquement en fiat local lorsqu'il est dépensé.
Utiliser le BTC et de nombreuses autres cryptos est relativement facile via une carte de débit Mastercard ou Visa acceptée par des millions de commerçants dans le monde, dit-il.
Réserve de valeur, pas une méthode de paiement
Jason Meyers, fondateur d'Auditchain Labs AG et développeur de Pacioli.ai, dit que le Bitcoin est devenu une réserve de valeur plutôt qu'une forme de monnaie.
L'évolution des paiements en BTC a commencé en 2013 avec BTC Suisse à Zug, en Suisse, et a finalement été utilisée pour payer des impôts dans le canton de Zug. Alors que le prix augmentait à chaque cycle et que l'offre commençait à diminuer, l'utilité du BTC est passée d'un moyen d'échange à un magasin de valeur, dit-il.
Cela a fondamentalement changé lorsque 12 ETF BTC ont été approuvés en janvier 2024, laissant les stablecoins comme le moyen d'échange privilégié, car les utilisateurs préfèrent ne pas dépenser de BTC dans un marché haussier, rendant encore les stables le rail de choix préféré, conclut-il.
Mais avec des gouvernements du monde entier envisageant d'adopter le Bitcoin comme actif de réserve qui aide à soutenir leurs monnaies, le Bitcoin pourrait avoir le dernier mot. Le Bitcoin soutient déjà la richesse et les portefeuilles de nombreux utilisateurs fréquents de stablecoins.
Ce n'est pas un jeu à somme nulle. Alors que le BTC reste le Parrain des cryptomonnaies, les stablecoins ont creusé une niche essentielle dans le paysage des paiements numériques, dit Roshi Sharma, partenaire chez LawBEAM, un cabinet juridique conseillant des clients en crypto et blockchain. Nous assistons à une relation symbiotique où la force du BTC en tant que réserve de valeur complète en fait l'utilité des stablecoins pour les transactions quotidiennes.
Le marché a évolué de manière organique avec le BTC comme ancre de l'écosystème crypto et les stablecoins comme les rails pratiques pour le commerce. Par exemple, ma société accepte des paiements en stablecoins pour nos services juridiques, mais pas de paiements en BTC.
Donc, il semble que les stablecoins et le BTC joueront des rôles complémentaires. Les stablecoins excellent dans les situations où la stabilité et la rapidité sont primordiales, telles que les achats quotidiens et les remises. Le BTC, en revanche, brille comme une option de paiement décentralisée, résistante à la censure et comme un magasin de valeur à long terme.
Les stablecoins servent souvent de passerelle vers le BTC. Beaucoup d'utilisateurs commencent leur parcours dans la cryptomonnaie avec des stablecoins en raison de leur familiarité avec les monnaies fiat, avant de passer au BTC pour des investissements ou d'autres fins. Cette relation symbiotique suggère que les deux technologies peuvent coexister et prospérer.
Mais les Bitcoiners trouvent parfois difficile d'accepter toute concurrence. Rajesh Sinha est le fondateur de Launchnodes, et ses mots résonnent probablement avec les pensées de nombreux autres lorsqu'il rejette les stablecoins comme des prétendants fiat.
Le BTC et les stablecoins servent des objectifs totalement différents. Les stablecoins imitent les monnaies fiat, héritant de leurs vulnérabilités à l'inflation et à la dévaluation.
Le BTC se distingue par son offre mathématiquement limitée, le positionnant comme un suprême et puissant magasin de valeur qui surpasse les stablecoins, l'or et d'autres actifs. Le BTC résiste à la censure et au contrôle centralisé, est sans frontières et offre une couverture contre l'instabilité monétaire et l'érosion du pouvoir d'achat.
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