Cela a été une année historique pour l'industrie crypto. Avec tant de moments définissant l'industrie tout au long de 2024, nous avons identifié cinq des événements les plus influents qui ont propulsé le marché des cryptomonnaies à son plus haut historique.
De l'approbation des ETF Bitcoin par la SEC au fou rallye des pièces mèmes, voici les cinq principaux événements qui ont façonné le marché crypto en 2024.
La SEC approuve les ETF Bitcoin Spot
Au quatrième trimestre 2023, Grayscale a obtenu une victoire juridique surprenante contre la SEC concernant la conversion de son Bitcoin Trust en un fonds négocié en bourse (ETF). Cela a créé une anticipation excitante pour les sociétés de gestion d'actifs d'amener Bitcoin sur les marchés institutionnels, ce qui s'est matérialisé en janvier 2024. Cette année a commencé avec l'approbation par la SEC de 12 ETF Bitcoin Spot, marquant la première entrée de Bitcoin sur la scène des investissements de détail aux États-Unis. L'impact a été immédiat, les investisseurs particuliers investissant des millions dans ces fonds. En fait, les ETF Bitcoin ont connu la croissance la plus rapide de tous les ETF de l'histoire. Consécutivement, Bitcoin a dépassé son précédent record historique de 2021 en moins de deux mois après l'approbation, franchissant la barre des 70 000 $ en mars. Ce succès a également influencé d'autres marchés mondiaux comme le Royaume-Uni à introduire des produits négociés en bourse (ETP) basés sur Bitcoin.
Afflux nets hebdomadaires dans les ETF Bitcoin tout au long de l'année. Source : SoSoValue
À Noël 2024, les 12 ETF Bitcoin spot américains avaient un actif net total de plus de 105 milliards de dollars, représentant près de 5,7 % de l'offre de BTC. Plus remarquablement, ces ETF détiennent désormais plus d'actifs sous gestion (AUM) que les ETF en or. Le succès stupéfiant des ETF Bitcoin aux États-Unis a ouvert la voie à l'adoption institutionnelle de la crypto. Peu de temps après, les ETF Ethereum ont également été approuvés, et plusieurs autres altcoins ont des applications similaires auprès de la SEC.
« L'élan du marché de cette année nous a montré le rôle significatif des produits financiers réglementés dans la promotion de l'adoption. Les flux importants dans les ETF existants soulignent une forte demande pour des outils d'investissement crypto réglementés. Les institutions financières sont incitées à élargir leurs offres si la performance du marché soutient des actifs supplémentaires. En regardant vers 2025, nous nous attendons à ce que davantage d'ETF crypto diversifiés entrent sur le marché, » a déclaré Forest Bai, co-fondateur de Foresight Ventures, à BeInCrypto.
Bien que les ETF Bitcoin aient ouvert les portes, les experts de l'industrie pensent que 2025 posera une scène beaucoup plus grande, et divers ETF crypto domineront le marché de détail. Kadan Stadelmann, CTO de Komodo Platform, pense que les ETF Solana ont l'avantage puisque Donald Trump a précédemment lancé sa collection NFT sur le réseau.
Cependant, certains experts de l'industrie sont plus prudents, exprimant des inquiétudes quant au fait que l'afflux croissant de ces fonds pourrait entraîner des défis de liquidité.
« La crypto a ses propres cycles, et l'activité de détail, la croissance de la DeFi et l'adoption mondiale jouent également un grand rôle dans les mouvements de prix. Cela dit, il y a un risque si trop de liquidités sont bloquées sur les marchés traditionnels par le biais d'ETF. Pour que la crypto prospère à long terme, nous devons nous concentrer sur la construction de solutions décentralisées qui ne dépendent pas uniquement de la validation externe, » a déclaré John Patrick Mullin, PDG et co-fondateur de MANTRA, à BeInCrypto.
L'essor des pièces mèmes de Solana
La communauté crypto se souviendra toujours de 2024 comme l'année de la folie des pièces mèmes de Solana. Bien que les pièces mèmes existent sur Solana depuis un certain temps, des plateformes comme Pump.fun ont propulsé leur popularité.
Cet élan a placé les pièces mèmes de Solana à la 4e place en termes d'intérêt des investisseurs, représentant 7,65 % des discussions sur le récit crypto, selon CoinGecko.
Principaux récits crypto en 2024. Source : CoinGecko
De plus, la capitalisation boursière collective des pièces mèmes basées sur Solana dépasse désormais 16 milliards de dollars. En fait, trois des cinq principales pièces mèmes sur le marché, y compris Dogwifhat (WIF) et BONK, opèrent sur le réseau Solana. WIF a grimpé de 1 100 % cette année, tandis que BONK a enregistré une croissance stupéfiante de 38 000 % sur deux ans.
« Bien que les pièces mèmes aient été populaires, je crois que leur domination s'estompera alors que nous nous dirigerons vers une utilité significative et une véritable adoption. Des technologies émergentes comme les agents IA et l'informatique confidentielle attireront l'attention sur des cas d'utilisation de blockchain plus impactants, » a déclaré Jonathan Schemoul, PDG d'Aleph.im et contributeur principal à LibertAI.
Pendant ce temps, cette montée en puissance de l'activité des pièces mèmes a également élevé Solana à la position de deuxième plus grande blockchain, juste derrière Ethereum. La valeur totale verrouillée (TVL) du réseau a dépassé 8,6 milliards de dollars, alors que le SOL a atteint un sommet historique de 263 $ en novembre.
Alors, qu'est-ce qui a rendu Solana si populaire pour les créateurs de pièces mèmes en 2024 ? Les réponses sont la scalabilité et l'accessibilité. Des outils comme Pump.fun ont simplifié le processus de lancement de tokens, nécessitant un minimum d'efforts pour créer et déployer une pièce mème.
« 2024 a cimenté la domination de Solana sur le marché des pièces mèmes, mais 2025 pourrait apporter une diversification alors que les pièces mèmes IA gagnent en traction. Avec des entreprises comme ai16z et Crew AI lançant des cadres open-source pour des agents IA autonomes, créer des tokens pilotés par l'IA est plus accessible que jamais. Cela pourrait encourager des projets à explorer d'autres blockchains, telles que Sui, qui, avec ses transactions rapides et ses faibles coûts, est naturellement bien adaptée aux pièces mèmes IA, » a déclaré Hisham Khan, PDG et co-fondateur d'Atoma, à BeInCrypto.
De plus, les faibles frais de transaction de Solana ont favorisé une large participation, mêlant humour et opportunité financière. Ces facteurs ont contribué à la croissance explosive des pièces mèmes sur Solana tout au long de 2024. Cependant, l'extrême volatilité de telles pièces mèmes a été un facteur préoccupant pour le marché. Des statistiques récentes ont révélé que la majorité des traders de pièces mèmes de Solana perdent en réalité de l'argent. Seules quelques personnes réalisent d'importants bénéfices grâce au trading spéculatif.
« Il y a une rotation des mèmes vers le sens, des pompes rapides et des arnaques vers des projets construisant pour l'avenir avec une véritable utilité et une véritable adoption communautaire, » a déclaré Matt O'Connor, co-fondateur de Legion, dans une interview avec BeInCrypto.
La victoire électorale de Donald Trump
Bien que la crypto soit axée sur la décentralisation, l'influence politique dans l'industrie est indéniable en raison du facteur réglementaire. La victoire de Donald Trump lors des élections de 2024 a considérablement impacté l'industrie des cryptomonnaies, annonçant une période d'optimisme et de croissance.
La position pro-crypto de son administration a déjà conduit à plusieurs développements clés même avant le début officiel de sa présidence.
Après la victoire de Trump, le marché crypto a bondi de près de 1 trillion de dollars alors que les investisseurs percevaient un assouplissement de l'examen réglementaire. Consécutivement, Bitcoin a atteint de nouveaux sommets, atteignant finalement le jalon des 100 000 $.
Cependant, l'impact le plus profond a été sur le XRP de Ripple, qui a été freiné par le procès de la SEC pendant près de quatre ans. Avec la victoire de Trump et sa promesse de restructurer la SEC, le XRP a atteint un sommet de six ans.
« Si les États-Unis continuent d'assouplir les restrictions, cela créera un effet d'entraînement à l'échelle mondiale. Des pays comme la Chine et la Russie ne vont peut-être pas sauter tout de suite dans le train de la crypto, mais ils vont certainement faire attention, surtout alors que les actifs tokenisés et la technologie blockchain deviennent essentiels pour la finance mondiale, » a déclaré John Patrick Mullin, PDG et co-fondateur de MANTRA.
La perspective favorable de l'administration a incité les investisseurs institutionnels à entrer sur le marché, légitimant davantage les actifs numériques. La nomination par Trump de candidats pro-crypto tels que Paul Atkins, David Sacks et Elon Must signale un changement vers des politiques plus favorables à la crypto.
De plus, Trump a promis de travailler vers une réserve nationale de Bitcoin pendant sa campagne, et les sénateurs de son parti sont également d'accord avec l'idée. Ces discussions montrent un engagement à intégrer les cryptomonnaies dans le cadre financier national.
« Le plan pour une réserve stratégique de Bitcoin est peut-être le plus audacieux sur le plan macroéconomique. Le président entrant a également confirmé des plans pour abandonner la poussée vers un CBDC tout en promettant de soutenir des politiques qui renforceront la conservation autonome pour les détenteurs de crypto. Les figures pro-crypto ont une relation étroite avec le président, ce qui pourrait être instrumental pour aider l'administration entrante à tenir ses promesses crypto, » a déclaré Maksym Sakharov, co-fondateur de WeFi, à BeInCrypto.
Les politiques pro-crypto ont déjà suscité une augmentation mondiale de l'adoption crypto. Notamment, il y a eu une augmentation de 683 % des utilisateurs âgés de 18 à 25 ans, indiquant un intérêt croissant parmi les jeunes démographies.
Les marchés européens ont également connu des afflux substantiels dans des produits négociés en bourse liés à la crypto, reflétant un optimisme généralisé quant à l'avenir de l'industrie.
« Le changement aux États-Unis pourrait déclencher une plus grande légitimité et une adoption institutionnelle dans le monde entier, établissant potentiellement une norme pour d'autres régions à suivre. Une région qui se démarque est Hong Kong, qui est devenue une porte d'entrée essentielle pour le marché et l'innovation crypto de la Chine. La position progressiste de Hong Kong sur la crypto est évidente : elle a lancé des ETF Ethereum plus tôt que les États-Unis, démontrant son ouverture aux actifs numériques, » a déclaré Forest Bai, co-fondateur de Foresight Ventures.
Alors que l'industrie continue d'évoluer, un tel soutien continu des plus hauts niveaux du gouvernement devrait jouer un rôle crucial dans la définition de sa trajectoire future.
Bitcoin a atteint 100 000 $
Peut-être que l'événement le plus important mais le plus prévisible de 2024 a été le jalon des 100 000 $ de Bitcoin. Cela a été un jalon psychologique pour Bitcoin et la communauté crypto en général. Atteindre les six chiffres reflète sa maturation en tant qu'actif financier, renforçant la confiance des investissements tant institutionnels que de détail.
Graphique des prix de Bitcoin sur trois mois. Source : BeInCrypto
Pour des entreprises comme MicroStrategy, qui ont toujours défendu une stratégie axée sur Bitcoin, cela a été une affirmation de leurs projections. Cela se reflète dans la performance boursière de MSTR et son inclusion récente dans le Nasdaq-100.
De plus, depuis le jalon des 100 000 $, de plus en plus de gouvernements ont commencé à envisager l'idée d'une réserve de Bitcoin, reconnaissant sa valeur refuge. Cela inclut des pays qui avaient autrefois une perspective pessimiste envers la crypto, comme la Russie et le Japon.
Des entreprises comme Amazon explorent également apparemment des investissements en Bitcoin, signalant l'intégration potentielle des cryptomonnaies dans leurs modèles commerciaux. Un tel intérêt de la part de grandes entreprises pourrait conduire à une adoption et une innovation supplémentaires au sein de l'écosystème crypto.
« Bien que ce jalon historique ait démontré comment les changements de politique catalysent l'adoption institutionnelle, les récents replis nous rappellent que même la position pro-crypto de Trump a été rapidement intégrée après le rallye initial. Des centres financiers clés à travers le monde recalibrent déjà leurs approches. Cependant, la volatilité du marché devrait probablement persister au milieu de l'incertitude macro-économique, en particulier compte tenu de l'incertitude de la Fed concernant son calendrier de baisse des taux pour 2025, » a déclaré Lennix Lai, CCO d'OKX Global, à BeInCrypto.
En résumé, le fait que Bitcoin atteigne 100 000 $ a renforcé sa légitimité et encouragé une adoption plus large tant dans les secteurs public que privé. Cependant, la menace de la volatilité reste élevée en raison de l'incertitude macroéconomique.
La démission de Gary Gensler
Le mandat de Gary Gensler à la SEC a été difficile pour l'industrie crypto aux États-Unis. Cependant, avec la réélection de Trump, la SEC commence à subir une restructuration significative.
En novembre, Gary Gensler a annoncé sa démission en tant que président de la SEC. Gensler a été une figure controversée dans l'industrie crypto en raison de son approche réglementaire stricte.
« La politique de Gensler était un extrême, mais la question qui reste est de savoir si nous allons passer à un autre extrême. Je pense qu'il y a déjà des progrès pour faire avancer une position neutre et une réglementation/adoption de la part de la SEC, » a déclaré Sander Gortjes, PDG de HELLO Labs, à BeInCrypto.
Au cours de son mandat, Gensler a affirmé que la plupart des tokens crypto qualifiaient comme des valeurs mobilières non enregistrées, nécessitant la conformité aux lois sur les valeurs mobilières existantes. Cette perspective a conduit à des actions d'application contre de grandes bourses crypto, y compris Binance et Coinbase, pour avoir opéré sans enregistrement approprié.
Les critiques soutiennent que la stratégie de « réglementation par l'application » de Gensler a créé un environnement d'incertitude et a freiné l'innovation au sein de l'espace crypto. Pendant ce temps, Trump a déjà nommé Paul Atkins comme son remplaçant, qui a été un défenseur de longue date des actifs numériques.
« Le chemin vers une plus grande clarté réglementaire dans la crypto nécessite que beaucoup plus de pièces tombent en place : les régulateurs du monde entier doivent être sur la même longueur d'onde, les marchés doivent mûrir et les institutions doivent être prêtes. Plus de réglementations pro-crypto pourraient amener plus d'acteurs institutionnels à la table, mais il convient de rappeler la volatilité innée de la crypto. Ces fluctuations de 10 à 15 % de Bitcoin et même des mouvements plus importants dans des tokens plus petits – persisteront indépendamment de l'environnement réglementaire, » a déclaré Lennix Lai, CCO d'OKX Global.
La communauté crypto considère cette transition comme une opportunité pour un environnement réglementaire plus favorable, anticipant que la nouvelle administration adoptera des politiques qui soutiennent le développement de l'industrie.
« Gary Gensler n'est pas l'origine de la répression crypto par la SEC américaine. Cependant, il a amplifié les actions d'application au-delà de ses prédécesseurs. Avec Paul Atkins, les innovateurs sur le marché pourraient trouver plus facile et plus gratifiant de se rapporter au régulateur, » a déclaré Maksym Sakharov, co-fondateur de WeFi, à BeInCrypto.
Dans l'ensemble, le mandat de Gensler à la SEC a été marqué par une position rigoureuse sur la réglementation des cryptomonnaies, entraînant des frictions significatives avec les participants de l'industrie qui percevaient ses politiques comme des obstacles à l'innovation et à la croissance.
