J'ai traversé quatre cycles de hausses et de baisses, perdu une galaxie avant d'acquérir cette précieuse expérience, que je partage avec vous 🖊️ :

1/ En début et milieu de cycle, on se concentre sur le marché secondaire, tout ce qui est à la mode, l'émotion prime sur tout, les audacieux s'en sortent, les timides échouent, n'intervenez pas dans la recherche de projets, concentrez-vous sur le trading de cryptomonnaies.

2/ En milieu et fin de cycle, le temps où tout projet secondaire monte est révolu, il faut commencer à jouer avec divers nouveaux projets, c'est à ce moment que le rapport qualité-prix des gains commence à augmenter.

3/ Les projets qui apparaissent en milieu et fin de cycle se divisent en deux types typiques.

A) Nouveaux entrepreneurs, diplômés d'écoles prestigieuses aux États-Unis, avec un halo de succès et beaucoup d'argent de VC. Ces projets échouent généralement, mais l'effet de richesse après la mise sur le marché peut être significatif.

B) Vieux schéma avec un nouveau contenu, car ils savent que le marché haussier va se terminer, ils adoptent une stratégie de liquidation rapide. Les échanges de grande envergure ont des ressources solides et une capacité d'inscription incroyable.

4/ Les VC expérimentés savent qu'à chaque cycle, il y a deux projets DePIN remarquables et deux projets GameFi remarquables.

Les caractéristiques des projets remarquables sont : un long processus de consolidation, puis une montée fulgurante, suivant également la théorie des trois vagues.

Les fondateurs des projets remarquables des deux derniers cycles sont presque tous d'origine asiatique avec un contexte de vie ou d'études en Occident.

5/ Chaque cycle aura un événement de liquidation très malveillant, généralement orchestré par un projet très important, avec un large public et de nombreux adeptes.

6/ Les projets qui ont survécu à plus de deux cycles doivent être surveillés, des anomalies doivent être prises au sérieux.

7/ Les cryptomonnaies de type pyramidal ont toujours des performances à chaque cycle, plusieurs cryptomonnaies de ce type sur BN ont été brillantes lors de deux cycles consécutifs, et les contrats affichent également de grandes fluctuations, aimées et détestées par les petits investisseurs.

8/ Une fois qu'un projet de blockchain a lancé son produit, si l'écosystème ne se développe pas, il ne se développera plus. Il n'y a pas de retour en arrière possible.

9/ Les projets DeFi sont des arbres toujours verts, avec une possibilité de renaissance.

10/ Ne craignez pas les systèmes de Ponzi en hausse. Si vous êtes prêt à attendre qu'ils chutent pour racheter, alors n'hésitez pas, commencez par investir 20% maintenant.

11/ Sur les disparitions

Beaucoup de gens s'inquiètent toujours des protocoles/échanges avec un volume de dépôt élevé qui pourraient disparaître. C'est quelque chose à considérer lorsque le marché est en fin de cycle. Pensez-y d'un point de vue humain : si le projet voulait vraiment disparaître, pourquoi ne pas escroquer un peu plus avant de partir ?

Aujourd'hui, certains disent que HyperLiquid va disparaître, mais je pense que pour le moment, la probabilité est de 0. Leur TVL sur arb est effectivement de 2 milliards, ce niveau de capitaux ne disparaîtra pas, il ne fera que s'effondrer si des problèmes de flux de capitaux surviennent.

12/ Sur la liquidation

À moyen terme, on peut supporter des pertes latentes, mais à long terme, il faut augmenter la fréquence de liquidation. Ce sont des leçons douloureuses.

13/ Sur l'autodiscipline des projets

Ne jouez pas avec des projets qui passent leur temps à s'entraîner à la salle de sport, avec des corps musclés. En regardant leurs vidéos, vérifiez leur âge et leur état physique. Le meilleur état est qu'à leur âge, ils sont légèrement en surpoids, ce qui montre qu'ils ont tendance à trop manger, à mal dormir et à manquer de discipline.

Cette logique repose sur des bases solides, je ne vais pas m'étendre là-dessus, certains VC expérimentés prennent cela en compte pour leurs investissements de premier niveau.

14/ Comment évaluer si le projet est soutenu par des experts ou s'il a une bonne intuition du marché.

（这点值得展开来讲很多）

D'abord, regardez le timing de leur lancement.

Les lancements de cryptomonnaies en milieu et fin de cycle sont relativement meilleurs.

Logique : suivre le mouvement, comme l'a dit Duan Yongping : oser être en retard, rattraper les autres

Les cryptomonnaies lancées en fin de cycle, ça ne marche pas.

Logique : si l'équipe, le produit ou les ressources ne sont pas prêts, se précipiter pour lancer une cryptomonnaie est voué à l'échec.

Lancer une cryptomonnaie en période de marché baissier, c'est assez ridicule.

Logique : ne pas savoir utiliser le timing, généralement les équipes n'ont pas de Chinois intelligents ou de fondateurs, ce qui est courant pour les nouveaux dans le monde des cryptomonnaies.

15/ Pour les fondateurs qui lancent leur cryptomonnaie pour la troisième fois, ceux qui n'ont pas beaucoup de voix pour défendre leurs droits lors des deux premières fois ont généralement les meilleures chances de réussite.

16/

L'industrie Web3 est un marché suffisamment magique qui peut redéfinir la vision du monde de nombreuses personnes.

En revoyant certaines opportunités manquées des deux précédents cycles haussiers, j'ai acquis une expérience très importante. Ce cycle, j'ai réajusté ma pensée, donc je n'ai pas raté les 20 fois de ZKF.

Cette expérience s'appelle : un modèle de produit qui semble extrêmement maladroit et ridicule, voire un peu insultant pour l'intelligence, il faut absolument jeter un œil à la qualité de la production du produit et à l'équipe fondatrice. Si le produit et l'équipe sont normaux, et pas des escrocs de petites villes, félicitations, vous avez trouvé un trésor.

Les grandes opportunités que j'ai ratées dans les cycles précédents étaient celles que je n'ai même pas envisagées, que je trouvais insultantes pour mon intelligence, alors que certains amis ont bêtement investi et ont réalisé de gros gains.