2024 a été une année charnière pour la crypto. Cependant, le véritable tournant est encore à venir. Voici trois prédictions pour 2025 qui pourraient aider à l'allumer, dit Marcin Kazmierczak.
Personne ne peut contester que 2024 a été une année décisive pour la crypto. Les ETFs BTC et ETH ont été lancés, BlackRock a été à l'avant-garde de l'adoption du bitcoin, un président pro-crypto a été élu et le BTC a franchi le record historique de 15 ans, pour n'en nommer que quelques-uns. Mais le point d'inflexion pour la crypto reste encore à attendre. Voici trois prédictions pour 2025 qui pourraient aider à l'allumer :
1. Le DeFi est sur le point d'exploser
Le DeFi devient de plus en plus complexe, tout comme la finance traditionnelle, en termes de gamme de produits. Nous avons déjà vu cette tendance émerger avec l'adoption de produits comme Pendle, Ethena, EtherFi et Lombard. En 2025, l'utilisation de DeFi explosera, avec une vague d'adoption pour des produits tels que les options, les swaps et d'autres dérivés comme le marché des swaps de taux d'intérêt — la taille du marché de ce dernier est de 465,9 trillions USD dans le TradFi.
De plus, de nouveaux acteurs institutionnels entrent dans l'écosystème crypto, nourrissant une nouvelle catégorie : la finance on-chain. La participation n'est plus limitée à l'achat de crypto-monnaies de premier ordre comme BTC et ETH. Ces participants de marché élargissent également activement la profondeur du marché on-chain en utilisant des outils tels que les marchés de prêt et la fourniture de liquidité avec des actifs numériques adossés à des RWA, c'est-à-dire des stablecoins. Securitize et BlackRock sont de grands exemples d'entreprises qui repoussent les frontières sur ce front.
2. Les stablecoins continueront de croître comme le cas d'utilisation tueur de la crypto
Les stablecoins ne sont pas juste un autre produit crypto ; ils sont prêts à devenir la colonne vertébrale numérique du système financier mondial. Tether est la société crypto la plus rentable avec un bénéfice de 5,2 milliards de dollars au S1 2024, dépassant BlackRock.
Le paysage politique évolue de manière spectaculaire en faveur des stablecoins, avec la fin de l'Opération Choke Point 2.0. Ils sont enfin considérés comme un actif national qui peut renforcer la domination du dollar américain et répondre à l'augmentation de la dette publique. Ce changement ouvre également la voie à de grandes banques et sociétés de paiement comme Visa et Mastercard pour élargir leurs efforts dans le secteur, surtout si l'on considère l'acquisition par Stripe de la plateforme de stablecoin Bridge pour 1,1 milliard de dollars (la plus grande acquisition dans la crypto à ce jour) et les rumeurs sur le lancement d'un stablecoin par Revolut.
La capitalisation boursière des stablecoins est déjà à un niveau record, atteignant environ 200 milliards de dollars.
3. La course à l'adoption du retail
Les ETFs seront des moteurs clés pour l'entrée de nouveaux capitaux dans la crypto. Les ETFs BTC sont là, et bientôt nous verrons le succès des ETFs Ethereum. Après la croissance indéniable de SOL au cours de l'année dernière, l'ETF SOL va soit saisir l'élan et devenir une réalité dans la première moitié de 2025, soit se retarder jusqu'en 2026 ou plus tard.
Nous verrons également de grandes plateformes sociales Web3 rivaliser avec le lancement du réseau principal LensChain et l'expansion supplémentaire de Farcaster. Alors que le gâteau devient plus gros, nous pourrions finir par avoir les plateformes "Twitter/X et Facebook de la crypto".
Notamment, les "Super Portefeuilles" ont décollé au T4 2024. Ils visent à offrir une alternative complète aux échanges centralisés pour les nouveaux utilisateurs. Les acteurs principaux sont Infinex, lancé par Kain Warwick, et DeFiApp, lancé par des constructeurs chevronnés dans le DeFi. Les deux travaillent sur des problèmes d'UX, quelque chose que nous n'avons jamais très bien fait en tant qu'industrie.