Auteur | Huo Huo
Produit par | Blockchain simplifiée
La victoire de Trump à l'élection présidentielle américaine a propulsé le Bitcoin au-dessus des 100 000 dollars, accélérant ainsi le processus de ce marché haussier. Non seulement le Bitcoin, mais les projets liés à l'équipe de Trump connaissent également une forte croissance.
Récemment, World Liberty Financial (WLFI), ayant des liens étroits avec la famille Trump, a fréquemment acquis ETH, LINK, AAVE, ENA, etc., suscitant un engouement sur le marché, devenant ainsi un baromètre incontournable sur le marché de l'investissement en cryptomonnaies.
Alors, qu'est-ce que WLFI et quelles actions pourraient influencer le marché à l'avenir ?
01, qu'est-ce que WLFI ?
WLFI est un projet DeFi soutenu par Trump et sa famille (y compris son fils aîné Donald Trump Jr., son troisième fils Eric Trump et son fils cadet Barron Trump), lancé officiellement sur la plateforme Aave V3 sur le réseau principal Ethereum en septembre 2023.
WLFI est essentiellement une plateforme DeFi, permettant aux utilisateurs d'emprunter, de prêter et d'investir dans des cryptomonnaies. La vision des fondateurs est de la transformer en un outil pour atteindre l'indépendance financière, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions de pair à pair de manière confidentielle, sans dépendre d'intermédiaires financiers traditionnels, afin de promouvoir le développement de la finance décentralisée mondiale, en particulier pour ceux qui ont un accès limité aux services bancaires traditionnels, que la famille Trump a qualifié de « futur du crypto DeFi ».
WLFI est le token de gouvernance de World Liberty Financial, chaque token accordant à son détenteur un droit de vote sur les propositions communautaires de la plateforme de gouvernance, bien que son plan de distribution initial ait été ajusté, passant de plus de la moitié réservée à la vente à des récompenses pour la communauté et les créateurs, reflétant un changement dans la part des incitations communautaires et des premiers soutiens.
Contrairement à d'autres tokens de gouvernance comme UNI et MKR, WLFI ne fournit pas de droits économiques, c'est-à-dire que les tokens ne peuvent pas être transférés après échange, ce qui signifie que les utilisateurs ne peuvent pas trader/échanger/vendre WLFI après en avoir détenu des tokens. Bien qu'il puisse y avoir des changements à cela par le biais de propositions de gouvernance à l'avenir, pour l'instant, les tokens ne peuvent pas être échangés pendant une longue période.
Peut-être en raison de son caractère non transférable, ne pouvant pas offrir d'opportunité de profit à court terme aux investisseurs en cryptomonnaies, WLFI a connu une faible liquidité depuis son lancement le 15 octobre.
Il convient également de noter que WLFI est uniquement destiné à la participation des utilisateurs en dehors des États-Unis et n'est pas enregistré auprès de toute autorité de régulation financière. Cela signifie que les résidents américains ne peuvent pas participer aux transactions de ces tokens, ce qui pourrait être une considération pour éviter la régulation des autorités américaines.
En considérant également ses méthodes de promotion, pour être plus clair, WLFI est, sous l'influence de Trump, un projet visant à promouvoir l'utilisation des stablecoins en dollars et des applications DeFi, dans le but de renforcer la position du dollar dans le domaine DeFi.
Ainsi, il est inévitable de se demander comment la famille Trump soutient ce projet.
1) État des membres de l'équipe
Selon les informations officielles de WLFI, une phrase décrit ainsi : inspiré par Trump, promouvoir l'adoption massive des stablecoins et DeFi, en particulier des stablecoins en dollars, afin de garantir la position dominante du dollar.
Donald Trump lui-même agit en tant que « principal défenseur des cryptomonnaies » du projet, tandis que ses fils Eric Trump, Donald Trump Jr. et Barron Trump agissent comme ambassadeurs Web3, aidant à promouvoir la plateforme et à attirer des utilisateurs mainstream.
Dans ce contexte, selon le contenu du livre blanc, DT Marks DEFI LLC (une société appartenant à Trump) a accepté de promouvoir WLFI et lui a accordé le droit d'utiliser le nom et l'image des membres de la famille Trump à des fins publicitaires. En retour, WLFI paie des tokens à DT Marks DEFI LLC et partage une partie des revenus nets du protocole (environ 75 %).
Cependant, la famille Trump a légalement contourné tout lien avec WLFI. Bien que WLFI se présente comme « la seule plateforme DeFi inspirée par Trump », les positions de défenseurs et d'ambassadeurs de la famille Trump ne sont pas des postes de gestion réels, et au bas du site officiel, il y a une petite note :
Donald J. Trump, tout membre de sa famille, ou toute personne de Trump Organization, DT Marks DEFI LLC ou de leurs sociétés affiliées, ne sont pas des dirigeants, directeurs, fondateurs ou employés de WLFI ou de ses sociétés affiliées. ... World Liberty Financial et son token WLFI n'ont pas de nature politique et ne font pas partie d'une campagne politique.
Par conséquent, certains critiques estiment que WLFI est profondément lié à la famille Trump, un produit de marque de la famille Trump, où des opérateurs non identifiés tirent parti de la réputation de la famille Trump pour lancer des produits, la famille Trump fournissant la marque et tirant des revenus. Ce type d'opération commerciale est courant pour la famille Trump. Par exemple, de nombreux hôtels ou tours portant le nom de Trump à travers le monde sont souvent des collaborations sous forme de licence ou de marque.
En résumé, bien que diverses promotions affirment que WLFI et la famille Trump ont des liens étroits, il n'existe en réalité aucun lien légal. Cela pourrait également être l'une des raisons pour lesquelles les gens ne croient pas vraiment en WLFI.
En plus du soutien considérable de la famille Trump, l'équipe de WLFI est composée de professionnels expérimentés dans le domaine des cryptomonnaies.
Le site officiel indique que WLFI a cinq fondateurs, dont les antécédents professionnels de Chase Herro et Zak Folkman ne sont pas très impressionnants. Selon CoinDesk, ils ont lancé un produit DeFi peu médiatisé, Dough Finance, qui a subi une attaque de hacker en été 2024, entraînant une perte de 2 millions de dollars. De plus, le responsable de la blockchain de WLFI, Octavian Lojnita, et un développeur anonyme proviennent également de l'ancienne société Dough Finance. Le rapport de Coindesk indique également qu'une révision a révélé qu'à ses débuts, le code déployé sur WLFI était directement copié de Dough Finance, bien que ce code ait ensuite été supprimé.
Cependant, WLFI a déclaré qu'ils avaient fait réviser leur code par plusieurs sociétés d'audit (comme BlockSec, Fuzzland, PeckShield, Zokyo, etc.) pour garantir sa sécurité.
En plus de Chase Herro et Zak Folkman, les trois autres cofondateurs de WLFI sont issus de la famille de Steven Witkoff (le fondateur Steven Witkoff, Zach Witkoff, Alex Witkoff), Steven Witkoff étant un célèbre promoteur immobilier américain et ami de Trump.
De plus, WLFI dispose d'une équipe de conseillers composée de capital-risqueurs, d'avocats et d'ingénieurs blockchain. Parmi eux se trouvent le cofondateur de la blockchain de deuxième couche d'Ethereum, Sandy Peng, ainsi que Luke Pearson, associé général de Polychain Capital.
Il est clair que ces conseillers possèdent des compétences techniques spécifiques et de l'expérience sur le marché, ce qui aide WLFI à atteindre ses objectifs à long terme, notamment en matière de promotion des stablecoins en dollars et d'expansion des applications DeFi.
2) État de développement
Bien que le marché des altcoins commence à se redresser sous l'impulsion du Bitcoin, les ventes de WLFI restent peu optimistes, n'ayant vendu qu'environ un quart depuis le lancement.
Cependant, deux choses méritent d'être notées : d'abord, à la fin novembre, le fondateur de Tron, Sun Yuchen, a dépensé 30 millions de dollars pour acquérir des tokens WLFI pour soutenir le projet, devenant ainsi le plus grand investisseur public du projet, et le 26 novembre, Sun Yuchen a été nommé conseiller de WLFI.
Après avoir annoncé Sun Yuchen en tant qu'ambassadeur conseiller, le 18 décembre, WLFI a annoncé un partenariat avec Ethena Labs, les deux parties cherchant à établir une collaboration à long terme, avec un plan de départ consistant à commencer avec le token de revenus sUSDe d'Ethena.
En dehors de cela, les altcoins échangés par WLFI attirent le plus d'attention, chaque mouvement suscite une vague de transactions.
02, les activités on-chain du projet WLFI
Selon les données de Spot On Chain, depuis novembre 2024, WLFI a accumulé de nombreux actifs cryptographiques majeurs et émergents via une adresse de portefeuille principal, en décembre, les dépenses cumulées ont atteint près de 45 millions de dollars, y compris ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA et le tout dernier ONDO, la valeur totale des avoirs dépassant 84,8 millions de dollars.
Source : https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi
Selon des statistiques incomplètes, ses actifs cryptographiques réservés incluent :
1) ETH
Ethereum, en tant que deuxième plus grande plateforme de cryptomonnaie au monde, n'a plus besoin d'être présenté en termes de statut et d'influence dans l'industrie.
WLFI a acquis ETH à plusieurs reprises, avec des dépenses considérables en ETH. Selon les reports précédents, il a dépensé 30 millions de dollars pour accumuler 8 105 ETH, à un prix unitaire d'environ 3 700 dollars. La dernière opération a eu lieu le 20 décembre, où WLFI a acquis 722,213 ETH via Cow Protocol pour 2,5 millions de dollars. Après cette transaction, la quantité totale d'ETH détenue par WLFI a atteint 16 400 ETH.
2) cbBTC
cbBTC (Coinbase Wrapped Bitcoin) est un token ERC-20 lancé par Coinbase, visant à introduire la valeur du Bitcoin (BTC) dans des réseaux blockchain comme Ethereum. WLFI a dépensé 10 millions de dollars pour échanger environ 103 cbBTC, avec un prix d'opération de 97 181 dollars/token ; par la suite, WLFI a échangé tous les cbBTC contre WBTC.
Cette initiative a eu lieu le même jour que Coinbase a annoncé le retrait de WBTC pour non-conformité aux normes CEX. Le retrait de WBTC par Coinbase a été interprété comme un soutien à WBTC par WLFI.
WLFI choisit d'échanger cbBTC contre WBTC, probablement en raison de la maturité et des avantages d'infrastructure de WBTC sur le marché, mais cela pourrait également être influencé par l'ajout de Sun Yuchen en tant que conseiller.
Parce que la société de garde de Sun Yuchen, BiT Global, et la société derrière WBTC, BitGo, ont annoncé leur collaboration en août de cette année, transférant ainsi les activités de WBTC de l'ancienne société à BiT Global et à Sun Yuchen.
3) AAVE
AAVE est un protocole de prêt décentralisé basé sur Ethereum, permettant aux utilisateurs de déposer pour gagner des intérêts ou d'emprunter des actifs cryptographiques, c'est-à-dire que WLFI s'appuie sur le protocole lancé.
WLFI a également été très actif dans ses investissements dans le token AAVE, ayant réalisé plusieurs configurations. WLFI a échangé AAVE pour un montant de 246 000 dollars à un prix unitaire de 360 dollars ; a également échangé 1,25 million de dollars à un prix unitaire de 308,4 dollars ; en outre, a échangé 1 million de dollars à un prix unitaire de 297,8 dollars. Actuellement, WLFI détient un total de 6,137 millions d'AAVE.
4) LINK
Le projet derrière LINK est Chainlink, un réseau oracle décentralisé conçu pour fournir des données fiables hors chaîne aux contrats intelligents sur la blockchain. En termes simples, Chainlink aide la blockchain à accéder et à utiliser des données externes.
WLFI a également investi fréquemment dans LINK, ayant configuré LINK à des prix de 34,2 dollars, 25,5 dollars, 27 dollars, dépensant au total environ 8 millions de dollars. Actuellement, WLFI détient un total de 78 300 LINK.
Des informations indiquent que WLFI s'intégrera à l'oracle Chainlink pour accélérer l'adoption de DeFi. Chainlink est actuellement la solution d'oracle de données leader sur le marché, et en tant que plateforme DeFi, WLFI pourrait avoir besoin d'exploiter les services d'oracle de Chainlink pour garantir l'exactitude et la sécurité de ses produits financiers. Ainsi, acheter LINK pourrait être pour obtenir et utiliser les services de Chainlink, renforçant ainsi les fonctionnalités et la crédibilité de la plateforme.
5) ENA
Ethena (ENA) est une plateforme de finance décentralisée qui garantit la stabilité des actifs par un mécanisme d'algorithme de stablecoin. L'ENA peut être utilisée pour le collatéral, le trading et la gouvernance. La plateforme offre des transactions efficaces, du minage de liquidités et une intégration DeFi, visant à fournir des services financiers stables et transparents pour les actifs cryptographiques.
WLFI a dépensé au total 750 000 dollars pour accumuler 741 687 ENA, le prix moyen d'opération étant de 1,011 dollar/token ; de plus, au prix de 500 000 dollars, soit en moyenne 0,98 USDT par token, 509 954 ENA ont été accumulés, portant le total à 741 000 ENA.
Cependant, un porte-parole de WLFI a déclaré que l'acquisition des tokens ENA n'était pas directement liée à la coopération avec Ethena Labs, mais indiquait simplement la confiance de WLFI dans la viabilité et le succès à long terme du réseau Ethena.
6) ONDO
Le projet derrière Ondo est Ondo Finance, un protocole DeFi basé sur Ethereum, visant à transformer les services de liquidité traditionnels en tokenisation d'actifs du monde réel, reliant les actifs cryptographiques à l'économie réelle. Son produit phare est la dette RWA. Actuellement, Ondo a lancé quatre produits sur les contrats de Binance, y compris le fonds monétaire américain OMMF, l'ETF de bons du Trésor américain à court terme de Blackrock OUSG, les billets tokenisés USDY et le Flux Finance soutenant les garanties de titres tokenisés.
Pour Ondo, WLFI n'a eu qu'une seule opération de configuration, dépensant au total 250 000 dollars pour configurer 134 000 ONDO, le prix moyen lors de l'opération était de 1,86 dollar/token.
03, quelles autres informations ont été révélées ?
Il est clair que le projet WLFI a récemment effectué de nombreuses opérations on-chain, ses tokens configurés incluent des stablecoins (USDT), des prêts garantis, RWA, des oracles, ainsi que des projets de Bitcoin encapsulé, couvrant pratiquement toutes les catégories DeFi on-chain. En plus de notre réserve d'actifs DeFi évidente, nous pouvons également observer les points suivants à partir des activités on-chain de ce projet :
1) Adoption du portefeuille multi-signatures Safe
Le portefeuille multi-signatures Safe est un outil de gestion d'actifs basé sur des contrats intelligents, améliorant la sécurité des actifs numériques grâce à un mécanisme multi-signatures (requiert la signature de plusieurs comptes). Il prend en charge la configuration flexible des règles de signature, pouvant être configuré en signature unique (comme 1/1), où une personne peut autoriser une transaction, ou en multi-signatures (comme 2/3 ou 3/5), où un nombre prédéterminé de signatures est nécessaire pour compléter l'opération. Il est également compatible avec divers types de blockchain et de tokens, largement utilisé pour la gestion des fonds d'équipe, les opérations financières DAO, la protection des actifs personnels et les services de garde, en raison de sa haute sécurité et de sa transparence, il est très prisé par les utilisateurs de Web3.
WLFI utilise un portefeuille multi-signatures Safe avec sept signataires, dont un portefeuille de signature appartient à un utilisateur actif de DeFi.
2) Échange de tokens via le portefeuille Safe intégré Cowswap
Les données on-chain montrent que WLFI a effectué plus de 150 transactions via l'échange décentralisé CowSwap en moins de deux mois. CoW Swap est l'interface frontale du CoW Protocol, agissant comme un protocole d'agrégation DEX intégré avec des fonctionnalités de transactions groupées (Batch Auctions), d'intentions de trading (Trade Intents) et de protection MEV, déployé sur Ethereum et Gnosis, c'est l'un des DEX les plus populaires actuellement.
En raison des nombreux échanges effectués par WLFI via son portefeuille, le prix du token natif de CoW Protocol, COW, a grimpé de plus de 30 % en 24 heures, et a augmenté de plus de 80 % en 7 jours.
3) Évaluation derrière le choix des tokens
Un portefeuille diversifié : en configurant des tokens de différents domaines, WLFI peut non seulement réduire le risque de volatilité d'un actif unique, mais aussi saisir davantage d'opportunités de croissance du marché, tout en profitant de l'enthousiasme du marché pour renforcer son effet d'opération de capital.
Renforcer l'influence de l'écosystème DeFi : ces tokens appartiennent principalement à des actifs clés de DeFi, et les configurer aide WLFI à élargir sa portée et son influence dans l'écosystème DeFi.
Opportunités de coopération stratégique : certains actifs spécifiques (comme ENA et ONDO) pourraient, en fonction des considérations de coopération avec ces projets, améliorer leur valeur de marque et leur pouvoir de marché.
Dans l'ensemble, cela correspond bien aux objectifs de développement du projet WLFI, visant à accroître continuellement son influence de diverses manières, afin de construire une plateforme complète de prêt de tokens et de trading on-chain.
04, résumé
Si le prix du BTC a grimpé de 70 000 dollars à plus de 100 000 dollars à cause de l'effet Trump, les tokens détenus par WLFI ont également été poussés par cet effet. Par exemple, le 14 décembre, après que WLFI a configuré LINK et AAVE, la plus-value flottante de LINK s'élevait à 299 000 dollars et celle d'AAVE à 338 000 dollars. Le 16 décembre, avec la diffusion des nouvelles des opérations de WLFI, le prix de ONDO a franchi les 2,1 USDT, atteignant un nouveau sommet historique, avec une augmentation de 16,33 % en 24 heures.
Par conséquent, des rumeurs circulent selon lesquelles les actifs de WLFI pourraient devenir un baromètre pour les anciens DeFi, et beaucoup se demandent quels actifs cryptographiques WLFI va désormais accumuler.
Certains estiment que l'équipe soutenue par des conseillers d'investissement mérite d'être surveillée, d'autres pensent que les projets de tête dans chaque secteur, comme ceux avec une grande valeur d'actif et une haute valeur de marque, pourraient devenir de nouveaux objectifs, tandis que d'autres estiment que les actifs DeFi de qualité parmi les 100 premiers par capitalisation ne doivent pas être négligés.
Cependant, nous attendons avec impatience les prochaines actions de WLFI.
