1. Comprendre les catégories de stablecoins

Les stablecoins se divisent en trois grandes catégories selon leur méthode d'ancrage :

• Stablecoins adossés à des devises fiduciaires (comme USDT, USDC) : Chaque pièce est soutenue par des réserves correspondantes en dollars ou autres devises fiduciaires.

• Stablecoins adossés à des actifs cryptographiques (comme DAI) : Émis en utilisant d'autres cryptomonnaies (comme ETH) comme garantie.

• Stablecoins algorithmiques (comme UST) : Ajustent le prix des pièces par des algorithmes pour maintenir l'ancrage à la devise fiduciaire.

Conseil : Privilégiez les stablecoins adossés à des devises fiduciaires, car leur risque est plus faible, suivis des stablecoins adossés à des actifs cryptographiques, tandis que les stablecoins algorithmiques présentent un risque plus élevé.

2. Examiner l'institution derrière et la transparence de l'audit

Un bon stablecoin doit être soutenu par une institution de confiance et une gestion rigoureuse des réserves de fonds. Si l'identité des entités derrière n'est même pas claire, le risque de ces stablecoins est extrêmement élevé.

• USDT (Tether) : Émis par Tether, bien qu'il soit le stablecoin le plus capitalisé, il a été remis en question plusieurs fois en raison de la transparence de ses réserves.

• USDC (Circle & Coinbase) : Émis par Circle, avec une transparence des réserves relativement élevée et soumis à une réglementation stricte aux États-Unis.

• BUSD (Binance USD) : Émis par Binance, mais récemment affecté par des examens réglementaires aux États-Unis.

Conseil : Choisissez des stablecoins qui ont un audit par des tiers et qui fournissent des preuves de réserves publiques, comme l'USDC et le DAI.

3. Liste de vérification des risques

(1) Risques juridiques et réglementaires

• Certaines institutions émettrices de stablecoins peuvent être soumises à des sanctions ou des enquêtes gouvernementales, comme les problèmes de réglementation récents du BUSD.

• Préférez les stablecoins émis dans des régions avec une réglementation transparente et un cadre juridique mature.

(2) Risque de réserves

• Assurez-vous que leurs réserves existent sous forme de liquidités ou d'actifs très liquides (comme des obligations d'État), et non sous forme d'actifs spéculatifs.

(3) Risques de contrats intelligents

• Pour les stablecoins décentralisés (comme DAI), assurez-vous de la sécurité du contrat et de son audit par une autorité reconnue.

4. Tutoriel opérationnel : Choix et utilisation des stablecoins

Étape 1 : Clarifiez vos besoins

• Si vous souhaitez simplement préserver la valeur des actifs, choisissez USDC ou BUSD.

• Si utilisé en tant que garantie dans DeFi, le DAI est plus adapté.

Étape 2 : Vérifiez l'origine

• Achetez par le biais d'échanges fiables (comme Coinbase, Binance) ou d'applications de portefeuille (comme MetaMask). Ne faites pas confiance aux petites plateformes pour éviter les fausses devises.

Étape 3 : Surveillez les dynamiques du marché

• Suivez régulièrement les actualités des stablecoins, telles que les problèmes de transparence des réserves de l'USDC, la pression réglementaire sur le BUSD, etc., pour vous assurer que vous détenez des actifs sûrs.

5. Trois grandes astuces pour éviter l'évaporation des fonds

1. Choix diversifié : Vous pouvez diversifier en choisissant plusieurs stablecoins, comme l'USDC, le DAI, le TUSD, pour réduire le risque d'effondrement d'un stablecoin unique.

2. Priorisez les stablecoins adossés à des devises fiduciaires : Évitez autant que possible les monnaies algorithmiques instables, des exemples comme l'UST ont déjà montré un risque extrêmement élevé.

3. Changer régulièrement la méthode de stockage : Si vous découvrez qu'un certain stablecoin ou une plateforme a des problèmes potentiels, transférez rapidement vers une plateforme ou un portefeuille fiable.

Recommandation de portefeuille :

• Détention à long terme : USDC représente 70 %, en tant qu'actif de couverture principal.

• Diversification des risques : Utilisez 30 % pour investir dans le DAI et participer à DeFi pour obtenir des rendements, augmentant ainsi la flexibilité.

• Stratégie de secours : Surveillez de près le TUSD comme option de remplacement potentielle.