Rédigé par : Max Parasol
Traduit par : Tom, Mars Finance
Les memecoins ne sont pas inutiles : ils contournent les lois sur les valeurs mobilières, ne profitent pas aux capital-risqueurs et sont également très amusants.
Les memes sont l'essence des crypto-monnaies : tendances sociales, humour satirique et tentation des profits absurdes, le tout enveloppé dans un token sans fonctionnalité. Ils ne conviennent pas à Warren Buffett, mais ils conviennent à de nombreuses personnes ordinaires cherchant du plaisir, de la communauté et à échapper à leur environnement marginal.
« Les memes sont des indicateurs avancés, » a déclaré Danny Yang, fondateur d'OnChainMonkey, faisant référence à des retours fous par rapport à d'autres indicateurs. Les memecoins gamifient le processus d'investissement, attirant des investisseurs qui suivent des tendances invisibles issues des résultats électoraux, ou rejoignent une pièce nouvellement émise dix minutes après l'arrestation d'un suspect par le PDG d'UnitedHealthcare. Cela ressemble beaucoup au style de 4Chan.
Construire des communautés, tisser des liens sociaux et s'amuser sont tous des attraits des memecoins. « L'homme est un animal social, les memes concernent le divertissement que les gens trouvent dans la même chose, » dit Yang.
Le meme en lui-même n'a pas d'importance. C'est un jeu social qui nécessite de nombreux joueurs, jugé par combien de personnes pourraient vouloir participer à ce jeu.
Mais à part le plaisir idiot et les opportunités de gagner de l'argent, quel est l'usage réel des memecoins inutiles ?
PNUT est réprimé, mais devient plus fort en tant que memecoin. (Elon Musk, X)
Cas d'utilisation 1 : Contournement des lois sur les valeurs mobilières américaines
Tout d'abord, clarifions une chose - l'inutilité des memecoins est en soi un cas d'utilisation particulier. Ils contournent les réglementations américaines sur les valeurs mobilières qui ont écrasé la frénésie ICO. De plus, les memecoins ne sont pas du tout couverts par les pouvoirs cryptographiques élargis proposés par la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements. Pourquoi cela ? Parce qu'ils ne font rien.
« En réalité, lancer un memecoin sans cas d'utilisation aujourd'hui est plus sûr que de lancer un token utile, » a écrit Chris Dixon, associé directeur de a16z Crypto.
La loi américaine sur les valeurs mobilières se concentre sur le Test Howey pour déterminer ce qui constitue un contrat d'investissement. Les memecoins ne représentent qu'un concept et ne promettent aucun retour des efforts d'autrui, donc ils ne sont pas soumis à ce test. Cette amabilité réglementaire a permis aux memecoins de se répandre comme une traînée de poudre pendant la guerre crypto (2022-2024).
Les memecoins sont la plus grande narration de crypto-monnaie en 2024, représentant 14,3 % de la part de marché du deuxième trimestre de CoinGecko. Maintenant, avec Donald Trump devenant le président en exercice, l'on s'attend à ce que le nouveau responsable de la SEC américaine, Paul Atkins, permette à des projets « réels » de lever des fonds à nouveau à travers une proposition de « port du safe harbor » similaire à celle d'Hester Peirce en 2020, vont-ils disparaître progressivement ?
Cas d'utilisation 2 : La spéculation politique
Dans un monde où les gens utilisent la technologie pour créer des liens sociaux basés sur leurs expériences passées, les memecoins permettent aux détenteurs de participer et de capturer l'esprit politique de l'époque. Des memecoins ont été créés pour soutenir et s'opposer à des candidats lors des élections présidentielles américaines.
Les memecoins sont faits pour tout le monde, y compris Gary Gensler. (X)
Le président libéral argentin Javier Milei dispose également d'un memecoin dédié à ses réformes. La capacité d'exprimer des opinions politiques de manière monétaire peut être considérée comme parallèle aux efforts de dons textuels menés lors des principales campagnes électorales.
Cependant, la participation sociale ou l'utilité devraient mieux être comprises comme la capture de l'« esprit du temps », a déclaré Daniel Drescher, vice-président du développement commercial de Sal'Ad Labs, dans une interview à (Magazine), en prenant Elon Musk, le nouveau copain de Trump et responsable du futur département de l'efficacité gouvernementale (DOGE), comme exemple typique.
« Comment Dogecoin est-il devenu la norme d'or dans ce domaine Web3 incertain ? Ils ont peut-être le plus puissant influenceur ou leader d'opinion de tous les temps - l'homme le plus riche et invaincu au monde, Elon Musk. Il est l'inspiration pour Iron Man. Pour les amateurs d'Ayn Rand, il est presque un dieu, John Galt, qui a créé un moteur capable d'éclairer le monde entier. »
Drescher préfère considérer les memecoins comme des « tokens de marque ». En général, ils nécessitent un leader d'opinion clé ou une figure de culte pour promouvoir le token. Les memecoins réussis ont tous des « fervents partisans, pour qui ils vivent et meurent. Cela les fait se lever chaque matin. »
L'analogie de l'esprit du temps résonne. Par exemple, lorsque le candidat présidentiel Joe Biden trébuchait dans les escaliers, les memes de Kamala Harris ont explosé, avant d'être retirés par les démocrates comme leur candidates.
Les memecoins politiques sont populaires. (CoinMarketCap)
Cas d'utilisation 3 : Le cheval de Troie caritatif
Les memecoins peuvent servir de cheval de Troie pour financer des projets plus significatifs, comme lever des fonds pour des œuvres caritatives, lancer un casino comme Motherland d'Iggy Azalea, ou démarrer une bourse comme ShibaSwap.
Comme l'a écrit Vitalik Buterin, le fondateur d'Ethereum – connu pour faire des dons de memecoins à des œuvres de charité :
« Parmi les pièces que j'ai vues, celles qui sont les plus intéressantes sont celles dont une grande partie de l'offre de tokens (ou certains mécanismes de frais continus) est dédiée à une forme de charité. »
« Il semble qu'il y ait une opportunité inoccupée ici, d'essayer de créer quelque chose de plus positif et durable. »
Le memecoin NEIRO de la fondation Neiro tente de devenir le prochain Dogecoin en fusionnant utilité et hausse spéculative.
La question est, qui est le cheval de Troie ? Est-ce pour des fins caritatives ou une hausse spéculative ?
Ce memecoin est nommé Neiro, Neiro est un Shiba Inu secouru adopté par Atsuko Sato - le propriétaire de l'original « Doge » Kabosu.
Doge contre Neiro. (X)
La fondation Neiro est un effort collectif visant à financer le sauvetage et le bien-être des chiens Shiba Inu à travers le monde, en fournissant les ressources et le soutien financier nécessaires aux refuges pour chiens et aux organisations caritatives améliorant la vie des Shiba Inu. Cette race est sujette à plusieurs problèmes de santé courants, notamment la dysplasie de la hanche, le glaucome et la cataracte, ainsi que la dégénérescence rétinienne progressive.
SlumDOGE Millionaire a gagné en reconnaissance publique après avoir transformé 180 000 dollars en plus de 3 millions de DOGE, un processus documenté dans le documentaire (This Not Financial Advice). Il est maintenant l'ambassadeur de cette pièce et déclare : « Bien que la popularité croissante des memecoins suscite de nombreux doutes, de nombreux critiques négligent que certains memecoins ont une mission claire et positive. »
En plus de l'humour viral, certains memecoins soutiennent des initiatives caritatives, ce qui leur vaut un soutien communautaire enthousiaste. Les meilleurs memecoins ont tous une base narrative solide qui résonne avec une population croissante d'utilisateurs de Web3 très conscients socialement, tout en montrant le potentiel énorme de DeFi pour promouvoir des causes caritatives.
Cas d'utilisation 4 : Financer le lancement d'agents IA.
Les agents IA ont un potentiel d'utilité énorme. Imaginez un agent IA capable de rééquilibrer automatiquement votre portefeuille crypto, de sorte que les profits soient automatiquement transférés vers des pièces de qualité comme Bitcoin, Ethereum et SOL, évitant ainsi que vous déteniez 90 % de pièces inutiles.
Parfois, il est difficile de distinguer les bots des humains. (X)
Il semble qu'un jour, les agents IA pourraient en fait guider des DAO autonomes. Mais pour l'instant, ils sont très concentrés sur les points de trading des memecoins. Des bots comme Truth Terminal interagissent avec les utilisateurs sur la plateforme X, créant une hype artificielle, stimulant la participation communautaire et l'achat de memecoins.
Regardez Fartcoin, ce memecoin inspiré de l'IA qui a grimpé à une valorisation de 900 millions de dollars grâce à la « loi comique immuable 'l'air chaud monte' ». Il rattrape rapidement un autre memecoin promu par Truth Terminal, GOAT.
Le concept même de memecoins lancés par des agents IA autonomes est en soi un meme, car de nombreux « agents IA » ne sont que des humains déguisés, GOAT étant fabriqué par des humains. Cependant, la croissance du nombre d'agents véritables souligne son potentiel.
Calanthia Mei, co-fondatrice de Masa, a déclaré, « Il y a une grande différence entre les memecoins d'agents IA intelligents et les memecoins idiots. » Mei, qui a été membre fondateur de la branche de capital-risque de PayPal, a parlé de la « perception des memecoins » – elle fait référence à l'intersection de l'IA et des memecoins, les agents IA exécutant des tâches telles que le trading.
« Au-delà de gagner de l'argent, l'effet secondaire des memecoins est de rendre la technologie cool. Ils mettent en lumière une technologie qui ne préoccupe qu'une petite partie des gens. »
Les memecoins aident à financer et à lancer des agents sur le Virtuals Protocol, des agents IA pouvant être programmés pour interagir avec la conception économique des tokens. Cela permet également de construire, tokeniser et déployer des agents IA sans code, ainsi que des conceptions plus complexes.
La société de Mei, Masa, est un « réseau décentralisé de mineurs de données » fournissant des données en temps réel pour soutenir l'utilisation de la récupération améliorée par génération (RAG) tout en s'appuyant sur des agents IA contextuellement conscients basés sur des prompts préétablis et l'« intelligence émotionnelle ». Ces agents peuvent apprendre de nouvelles choses et acquérir de nouveaux souvenirs en temps réel, a-t-elle déclaré à (Magazine).
Ainsi, dans ce cas, ces agents IA basés sur RAG sont équipés de récupération dynamique de données, d'intelligence émotionnelle et de capacités de mémoire, ce qui leur confère une perception et une adaptation contextuelles en temps réel.
Mei croit que les agents IA sont des cas d'utilisation implacables pour le trading.
Mei est convaincue que les memes vont accélérer la connexion expérimentale entre l'IA et la crypto. Depuis l'apparition de l'histoire GOAT, elle a reçu « trois fois plus de demandes de développement d'agents IA au cours des dernières semaines qu'auparavant. »
Pensez-y - créer des memecoins d'agents IA intelligents qui errent sur Crypto Twitter, le foyer du sentiment du marché crypto. C'est presque un argument d'investissement imparable.
Cas d'utilisation 5 : Lancement équitable de tokens, éviter que les investisseurs de détail ne soient lésés par des capital-risqueurs.
Au fil des ans, les investisseurs crypto de détail ont été lésés par des capital-risqueurs. Ces investisseurs sont entrés tôt, achetant d'énormes quantités de tokens à des prix bien inférieurs au prix de marché final. Cela a conduit à une valorisation absurde après dilution complète, perdant des opportunités lorsque les capital-risqueurs ont liquidé leurs tokens. Pas étonnant que les utilisateurs brûlés par une économie de token injuste se tournent vers les memecoins, qui peuvent – bien que généralement ne le fassent pas – être lancés de manière équitable.
« Mei de Masa a déclaré, 'Pour certains projets, les memecoins fournissent les fonds nécessaires pour développer leur technologie, fuyant le froid marché du capital-risque et l'écho de Web3.' »
Lors de son discours viral sur le Supercycle à Token2049, Murad Mahmudov a affirmé que le déverrouillage complet des memecoins signifiait que les memes tokenisés sont des produits réels. Pas de capital-risque, pas de période de verrouillage. Le fait qu'il soit impossible de tarifer l'actif, car il n'y a pas de revenus, est devenu un avantage.
En fin de compte, les memecoins sont utiles en tant que nouvel outil de financement, a déclaré Zhen Yu Yong, PDG de Web3Auth, une entreprise de portefeuille en marque blanche qui construit des portefeuilles pour Trust Wallet et de nombreuses entreprises du Fortune 500, avec 20 millions d'utilisateurs mensuels.
Bien sûr, la plupart des memecoins échoueront. Mais maintenant, vous pouvez lancer un projet tokenisé sans teneur de marché et avec une chance de succès, sans capital-risqueurs et sans interférence de transactions d'actions en coulisse.
Cette absence de soutien des capital-risqueurs pour la plupart des memecoins fait manifestement partie de leur attrait pour le détail. Ceux qui ont raté Bitcoin en 2010, ou Ethereum ou toute autre grande pièce, peuvent maintenant s'enrichir immédiatement sans que les capital-risqueurs ne gâchent les tours de présemence. C'est un argument d'investissement idéologique - le rêve des vétérans.
En somme, les memecoins ressemblent à une version cartoon sans préjugés sur ce que quelqu'un pourrait essayer de construire et de lancer comme produit.
Le meme le plus précis de l'ère ICO. (LinkedIn)
