Rédigé par : Leeor Shimron
Traduit par : BitpushNews
L'année 2024 sera un tournant historique pour Bitcoin et l'écosystème cryptographique plus large. Cette année, les premiers ETF Bitcoin et Ethereum seront cotés, marquant une véritable adoption institutionnelle. Le Bitcoin franchira pour la première fois la barre des 100 000 dollars, tandis que les stablecoins continueront de renforcer la domination du dollar à l'échelle mondiale. Pour propulser cette dynamique, le candidat présidentiel américain victorieux fera du soutien au Bitcoin un pilier central de sa campagne.
Dans l'ensemble, ces jalons consolident l'année 2024 en tant qu'année où l'industrie de la cryptographie prouve qu'elle est une force incontournable sur la scène mondiale. Alors que l'industrie se concentre sur 2025, voici sept grandes prévisions concernant les événements majeurs qui pourraient se produire l'année prochaine.
1) Un pays majeur du G7 ou des BRICS établira et annoncera une réserve stratégique de Bitcoin
Le gouvernement Trump a proposé d'établir une réserve stratégique de Bitcoin (SBR) pour les États-Unis, ce qui a suscité de nombreux débats et spéculations. Bien que l'ajout du Bitcoin au bilan du département du Trésor américain nécessite une volonté politique considérable et une approbation du Congrès, le simple fait de proposer cette initiative a des répercussions profondes.
En émettant le signal de la possibilité d'une SBR, les États-Unis invitent en réalité d'autres pays majeurs à envisager de prendre des mesures similaires. La théorie des jeux suggère que ces pays pourraient être incités à agir de manière préventive, cherchant à obtenir un avantage stratégique dans la diversification des réserves nationales avant les États-Unis. L'offre limitée de Bitcoin, ainsi que son rôle émergent en tant que moyen de stockage de valeur numérique, pourraient exacerber l'urgence pour les pays d'agir rapidement.
Maintenant, une course 'qui sera le premier' se déroule pour voir quel pays majeur intégrera le Bitcoin dans ses réserves nationales, le détenant comme il le fait pour l'or, les devises et les obligations, afin de diversifier ses actifs. Cette initiative non seulement renforcera la position du Bitcoin en tant qu'actif de réserve mondial, mais pourrait également remodeler le paysage financier international, ayant des répercussions profondes sur l'économie et la structure de pouvoir géopolitique. L'établissement d'une réserve stratégique de Bitcoin par un pays majeur pourrait marquer le début d'une nouvelle ère de gestion de la richesse souveraine.
2) Les stablecoins continueront de croître, doublant pour dépasser 400 milliards de dollars
Les stablecoins sont devenus l'un des cas d'utilisation grand public les plus réussis de la cryptomonnaie, servant de pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème cryptographique. Des millions de personnes à travers le monde utilisent les stablecoins pour des remises, des transactions quotidiennes et pour se couvrir contre la volatilité des monnaies locales en s'appuyant sur la relative stabilité du dollar.
En 2024, l'offre de stablecoins atteindra un niveau record, atteignant 200 milliards de dollars, les leaders du marché étant Tether et Circle. Ces monnaies numériques s'appuient sur des réseaux blockchain tels qu'Ethereum, Solana et Tron pour faciliter des transactions sans frontières et sans friction.
En regardant vers l'avenir, la croissance des stablecoins devrait s'accélérer en 2025, doublant potentiellement pour dépasser 400 milliards de dollars. L'adoption d'une législation spécifique sur les stablecoins stimulera cette croissance, ce qui pourrait fournir la clarté réglementaire tant attendue et encourager l'innovation dans le secteur. Les régulateurs américains prennent de plus en plus conscience de l'importance stratégique des stablecoins pour renforcer la domination mondiale du dollar et consolider son statut de monnaie de réserve mondiale.
3) Le DeFi Bitcoin soutenu par L2 deviendra une tendance majeure de croissance
Le Bitcoin dépasse son rôle de stockage de valeur, les réseaux de niveau 2 (L2) tels que Stacks, BOB, Babylon et CoreDAO libèrent le potentiel d'un écosystème DeFi Bitcoin en plein essor. Ces L2 améliorent la scalabilité et la programmabilité du Bitcoin, permettant aux applications de finance décentralisée (DeFi) de prospérer sur la blockchain la plus sécurisée et décentralisée.
L'année 2024 sera une année de transformation pour Stacks, avec le lancement de la mise à niveau Nakamoto et du sBTC. La mise à niveau Nakamoto permet à Stacks d'hériter de 100 % de la détermination du Bitcoin et d'introduire des vitesses de bloc plus rapides, améliorant considérablement l'expérience utilisateur. Pendant ce temps, le sBTC, un actif lié au Bitcoin sans confiance lancé en décembre, a permis une participation transparente aux activités DeFi telles que le prêt, l'échange et le staking — tout cela basé sur la sécurité du Bitcoin.
Auparavant, les détenteurs de Bitcoin cherchant des opportunités DeFi étaient contraints de transférer leur Bitcoin vers d'autres réseaux comme Ethereum. Ce processus dépendait d'institutions de garde centralisées telles que WBTC (BitGo), BTCB (Binance) et cbBTC (Coinbase), exposant les utilisateurs à des risques de centralisation et de censure. Le Bitcoin L2 réduit ces risques, offrant une alternative beaucoup plus décentralisée qui permet au Bitcoin de fonctionner nativement dans son propre écosystème.
En regardant vers 2025, le Bitcoin DeFi connaîtra une croissance exponentielle. Je prédis que la valeur totale verrouillée (TVL) sur Bitcoin L2 dépassera les 24 milliards de dollars représentés par les dérivés Bitcoin actuellement, représentant environ 1,2 % de l'offre totale de Bitcoin. Avec une capitalisation boursière du Bitcoin atteignant 20000 milliards de dollars, les réseaux L2 permettront aux utilisateurs de libérer cette énorme valeur potentielle de manière plus sûre et plus efficace, consolidant la position du Bitcoin en tant que pierre angulaire de la finance décentralisée.
4) Les ETF Bitcoin continueront d'exploser, de nouveaux ETF axés sur la cryptomonnaie apparaîtront
Le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant marque un jalon historique, devenant le premier ETF à réussir de manière si remarquable lors de ses débuts. Ces ETF ont attiré plus de 108 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) au cours de leur première année, montrant une demande sans précédent de la part des investisseurs de détail et institutionnels. Des acteurs clés comme BlackRock, Fidelity et Ark Invest ont joué un rôle crucial dans l'introduction d'une exposition réglementée au risque Bitcoin sur les marchés financiers traditionnels, jetant les bases d'une vague d'innovation axée sur les ETF cryptographiques.
Après le succès des ETF Bitcoin, les ETF Ethereum ont également été lancés, offrant aux investisseurs une opportunité d'investir dans la deuxième cryptomonnaie par capitalisation boursière. À l'avenir, j'anticipe que le staking sera intégré pour la première fois dans les ETF Ethereum en 2025. Cette fonctionnalité permettra aux investisseurs de recevoir des récompenses de staking, augmentant ainsi l'attrait et l'utilité de ces fonds.
D'autres ETF de protocoles cryptographiques (comme Solana) devraient également être lancés rapidement, Solana étant connue pour sa blockchain performante, son écosystème DeFi en plein essor, ainsi que sa croissance rapide dans les domaines des jeux, des NFT et des memecoins.
De plus, nous pourrions voir le lancement d'ETF d'indices cryptographiques pondérés, visant à fournir des investissements diversifiés sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Ces indices pourraient inclure les actifs les plus performants tels que le Bitcoin, l'Ethereum, Solana, ainsi que des protocoles émergents, offrant aux investisseurs un portefeuille équilibré pour capter le potentiel de croissance de l'ensemble de l'écosystème. Cette innovation rendra l'investissement en cryptomonnaie plus accessible, plus efficace et attirera un large éventail d'investisseurs, propulsant ainsi davantage de capitaux dans ce domaine.
5) En plus de Tesla, une autre entreprise parmi les 'Sept géants' (Magnificent Seven) ajoutera du Bitcoin à son bilan
Le Conseil des normes comptables financières (FASB) des États-Unis a introduit des règles de comptabilité pour la juste valeur des cryptomonnaies, qui entreront en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024. Ces nouvelles normes exigent que les entreprises signalent leurs cryptomonnaies détenues, comme le Bitcoin, à leur juste valeur de marché, capturant en temps réel les gains et pertes résultant des fluctuations du marché.
Auparavant, les actifs numériques étaient classés comme des actifs incorporels, ce qui obligeait les entreprises à déprécier des actifs de valeur tout en interdisant la reconnaissance de gains non réalisés. Cette approche prudente sous-estimait souvent la véritable valeur des actifs de cryptomonnaie sur le bilan des entreprises. Les nouvelles règles abordent ces restrictions, rendant les rapports financiers plus précis et rendant les cryptomonnaies plus attrayantes pour les finances des entreprises.
Les Sept géants — Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla et Meta — détiennent plus de 600 milliards de dollars de réserves de liquidités, ce qui leur confère une grande flexibilité pour allouer une partie de leur capital au Bitcoin. Avec le renforcement du cadre comptable et l'augmentation de la transparence réglementaire, il est fort probable que l'un de ces géants technologiques, en dehors de Tesla, ajoute du Bitcoin à son bilan.
Cette initiative illustrera une gestion financière prudente :
Couverture contre l'inflation : Prévenir la dévaluation de la monnaie fiduciaire.
Diversification des réserves : Ajouter des actifs numériques limités non corrélés à leur portefeuille.
Exploiter le potentiel d'appréciation : Profiter de l'historique de croissance à long terme du Bitcoin.
Renforcer le leadership technologique : Rester en phase avec la transformation numérique et l'esprit d'innovation.
Avec l'entrée en vigueur des nouvelles règles comptables et l'adaptation des finances des entreprises, le Bitcoin pourrait devenir un actif de réserve clé pour les plus grandes entreprises technologiques du monde, légitimant davantage son rôle dans le système financier mondial.
6) La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépassera 8000 milliards de dollars
En 2024, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a grimpé à un niveau record de 3,8 billions de dollars, englobant une large gamme de cas d'utilisation, y compris le Bitcoin en tant que stockage de valeur, des stablecoins, DeFi, NFT, des monnaies mèmes, GameFi, SocialFi, etc. Cette croissance explosive reflète l'influence croissante de l'industrie et l'adoption croissante des solutions basées sur la blockchain dans divers secteurs.
D'ici 2025, le flux de talents développeurs dans l'écosystème cryptographique devrait s'accélérer, stimulant la création de nouvelles applications qui réaliseront des ajustements produits-marché et attireront des millions d'utilisateurs supplémentaires. Cette vague d'innovation pourrait donner naissance à des applications décentralisées (dApp) révolutionnaires dans des domaines tels que l'intelligence artificielle (IA), la finance décentralisée (DeFi), et les réseaux d'infrastructure physique décentralisée (DePIN), ainsi que d'autres domaines émergents encore à leurs débuts.
Ces dApps transformationnelles offrent une utilité réelle et résolvent des problèmes du monde réel, stimulant ainsi l'adoption au sein de l'écosystème et augmentant l'activité économique. À mesure que la base d'utilisateurs s'élargit et que les capitaux affluent dans ce domaine, les prix des actifs augmenteront également, propulsant la capitalisation boursière globale à des niveaux sans précédent. Avec cette dynamique, le marché des cryptomonnaies devrait dépasser les 8000 milliards de dollars, marquant la croissance continue et l'innovation dans le secteur.
7) Renaissance des startups de cryptomonnaie, les États-Unis redeviendront une puissance mondiale en matière de cryptomonnaie
L'industrie de la cryptographie américaine est à l'aube d'un renouveau transformationnel. La méthode controversée de 'régulation par l'application' du président de la SEC, Gary Gensler, prendra fin avec son départ en janvier prochain, une approche qui a étouffé l'innovation et forcé de nombreuses startups de cryptomonnaie à se délocaliser à l'étranger. Son successeur, Paul Atkins, apporte une perspective radicalement différente. En tant qu'ancien commissaire de la SEC des États-Unis (2002-2008), Atkins est connu pour sa position favorable à la cryptomonnaie, son soutien à la déréglementation et son leadership dans des initiatives comme Token Alliance, qui défendent la cryptomonnaie. Son approche promet d'établir un cadre réglementaire plus collaboratif, favorisant l'innovation plutôt que de la réprimer.
L' 'Opération Chokepoint 2.0' est un plan secret visant à restreindre l'accès des startups de cryptomonnaie au système bancaire américain, dont la fin a jeté les bases d'un renouveau de la cryptomonnaie. En restaurant le droit d'utiliser équitablement les infrastructures bancaires, les États-Unis créent un environnement où les développeurs de blockchain et les entrepreneurs peuvent prospérer sans contraintes excessives.
Clarté réglementaire : Le changement de direction à la SEC des États-Unis et une politique réglementaire équilibrée réduiront l'incertitude pour les startups, créant ainsi un environnement plus prévisible pour l'innovation.
Accès au capital et aux ressources : Avec la suppression des barrières bancaires, les entreprises de cryptomonnaie auront plus de facilité à accéder aux marchés de capitaux et aux services financiers traditionnels, permettant ainsi une croissance durable.
Talent et esprit entrepreneurial : La réduction de l'hostilité réglementaire devrait attirer des développeurs et entrepreneurs blockchain de premier plan de retour aux États-Unis, revitalisant ainsi l'écosystème.
L'augmentation de la transparence réglementaire et le récent soutien à l'innovation devraient également conduire à une forte augmentation des émissions de jetons aux États-Unis. Les startups auront la capacité d'émettre des jetons dans le cadre de leurs efforts de financement et de développement d'écosystèmes, sans craindre un retour de bâton réglementaire. Ces jetons incluent des jetons utilitaires pour des applications décentralisées et des jetons de gouvernance pour des protocoles, attirant des capitaux nationaux et étrangers tout en encourageant l'engagement dans des projets américains.
Conclusion
En regardant vers 2025, il est évident que l'industrie cryptographique entre dans une nouvelle ère de croissance et de maturité. Alors que Bitcoin consolide sa position en tant qu'actif de réserve mondial, avec l'essor des ETF et la croissance exponentielle des DeFi et des stablecoins, les bases d'une adoption généralisée et d'un intérêt mainstream sont posées.
Avec des réglementations plus claires et des technologies révolutionnaires à l'appui, l'écosystème cryptographique est destiné à franchir des frontières et à façonner l'avenir de la finance mondiale. Ces prévisions soulignent une année pleine de potentiel, alors que l'industrie continue de prouver qu'elle est une force incontournable.
