Auteur original : shaofaye 123
Les Memecoins sont un sujet incontournable en 2024, avec des mèmes classiques tels que Dogecoin et Shiba Inu ayant connu une augmentation moyenne de plus de 5 fois en 2024, tandis que de nouveaux mèmes tels que MooDeng et PNUT ont atteint des rendements d'investissement allant jusqu'à cent fois. La surproduction de tokens et la haute circulation des tokens à forte valorisation par les VC ont rendu ce bull market un marché où personne ne veut acheter. Ainsi, les Memecoins se sont montrés exceptionnellement actifs dans ce cycle, devenant un indicateur de liquidité sur la chaîne, un lanceur de nouveaux récits et un thermomètre de l'humeur du marché.
Cette année, nous avons été témoins du passage des Memecoins d'une spéculation frénétique à une culture et à un effet de consensus de plus en plus mainstream. Une grande transférabilité de richesse a eu lieu. Dans ce processus, les méthodes d'émission continuent d'innover, les types d'actifs évoluent rapidement, et l'adoption et l'acceptation mainstream ont propulsé leur développement florissant. Chaque changement cache des opportunités de richesse exponentielle. En revisitant le super cycle des Memecoins de 2024, témoignons ensemble de cette année de transformations et d'opportunités.
L'infrastructure devient de plus en plus complète
La prospérité de ce super cycle des Memecoins est indissociable de l'amélioration continue des infrastructures. Que ce soit l'innovation des méthodes d'émission au niveau B ou l'optimisation de l'expérience utilisateur au niveau C, tout cela a créé des conditions pour l'afflux de fonds et l'expansion rapide des utilisateurs dans le domaine des Memecoins.
Innovation dans les méthodes d'émission
Les méthodes d'émission traditionnelles des Memecoins ressemblent à celles des tokens ordinaires, mais les Memecoins, en tant qu'économie de l'attention, voient les tendances du marché changer rapidement. Cependant, le cycle d'émission des actifs est long et complexe et les préférences des utilisateurs et le rythme de spéculation varient d'une grande chaîne à l'autre. Cela rend difficile la concentration de l'attention du marché et la liquidité, et il est compliqué de faire monter les prix des actifs rapidement dans un court laps de temps.
PUMP.FUN : le moteur central du super cycle
Cette année, le phénomène de l'argent facile déclenché par BOME et SLERF, bien que son modèle de prévente ait modifié en partie sa méthode d'émission, a attiré l'attention du marché. Cependant, les projets de type RUG se multiplient, et les problèmes susmentionnés n'ont pas encore été résolus efficacement. L'apparition de PUMP.FUN a permis de remédier efficacement à cette situation, le cycle d'émission des Memecoins a commencé à se raccourcir, les fonds continuent de circuler, et les utilisateurs se concentrent progressivement, jetant les bases du super cycle des Memecoins.
PUMP.FUN a été créé par le fondateur Alon en janvier 2024, mais à l'époque, il y avait peu de suiveurs, jusqu'à ce qu'il commence à entrer dans la conscience publique en avril. À présent, il a émis près de 5 millions de Memecoins, représentant près de 70 % du volume quotidien d'émission de tokens sur Solana, devenant le protocole le plus rentable sur Solana. En tant que moteur du super cycle des Memecoins, l'optimisation des méthodes d'émission d'actifs est son avantage clé. Cela permet aux utilisateurs de créer des tokens sans aucune compétence technique (après la mise à jour d'août, aucuns frais de création de 2 dollars ne sont nécessaires), avec un financement équitable à l'intérieur de la plateforme et une courbe de prix raisonnable (Bonding Curve), ce qui a réduit avec succès le coût d'émission des actifs et accéléré leur vitesse d'émission. Cela répond efficacement au problème actuel de la volatilité rapide du marché des Memecoins.
De plus, le succès de PUMP.FUN ne réside pas seulement dans l'innovation de son mécanisme. Son ciblage utilisateur et la conception de ses produits sont également excellents. Du côté des utilisateurs, il répond à un véritable besoin pour la majorité des personnes sur le marché Web3, « les utilisateurs souhaitent obtenir des rendements plus élevés de manière plus simple, rapide et à faible coût ». Du côté des produits, il fait partie des rares projets ayant un cycle commercial complet, avec des sources de revenus claires et vérifiables. (Avant le lancement sur Raydium, les frais de transaction de la plateforme étaient de 1 %, et les frais de lancement au cours du processus de mise en ligne de Raydium étaient de 6 SOL.)
Actuellement, selon les données de Dune, au 23 décembre, PUMP.FUN a déployé près de 5 millions de Memecoins depuis son lancement, avec un nombre d'utilisateurs actifs quotidien atteignant jusqu'à 300 000, et un nombre d'adresses nouvellement ajoutées atteignant 170 000. Selon les données de DefiLlama, les revenus du protocole PUMP.FUN au cours des 30 derniers jours ont atteint 94 millions de dollars, avec un revenu total du protocole atteignant près de 300 millions de dollars.
Les copies de PUMP.FUN apparaissent fréquemment, avec des innovations continues.
PUMP.FUN a ouvert ce super cycle des Memecoins, et les copies incessantes ont rendu ce super cycle encore plus prospère.
Sun.pump : Memecoin Launchpad, le cinquième ensemble de la chaîne publique
Un afflux massif de capitaux et d'attention du marché a conduit de nombreuses chaînes publiques à lancer des copies de PUMP.FUN, faisant du Memecoin Launchpad le cinquième ensemble standard des chaînes publiques.
Les écosystèmes des grandes chaînes publiques commencent tous à soutenir les Memecoins. Sur BSC, des plateformes comme Four.meme et Flap attirent l'attention du marché en lançant continuellement des activités et des collaborations ; sur la chaîne Base, des plateformes d'émission comme Ape.Store, Rug.fun et Trugly.meme attirent les utilisateurs avec divers types de jeux ; sur le Layer 2 de BTC, de nombreuses copies émergent, comme LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN, etc. Quant à Sun.pump sur la chaîne Tron, il a relancé la prospérité de toute la chaîne grâce à sa seule force. En un clin d'œil, de l'argent chaud afflue sur la chaîne Tron, son Gas monte en flèche, et le prix du TRX, qui était resté calme pendant longtemps, atteint un nouveau sommet en près de trois ans. Cependant, par la suite, le TRX a chuté, le prix étant retombé à 0,24 USDT.
On le voit, il monte en flèche, et on l'observe s'effondrer. Les Memecoins, en tant qu'entrée de trafic rapide pour attirer les utilisateurs, apportent un certain bénéfice aux chaînes publiques, mais la manière de construire l'écosystème mérite réflexion.
MakeNow.Meme : optimisation du modèle de market-making
MakeNow.Meme n'est plus aussi populaire qu'auparavant, mais lorsqu'il a été lancé, il a suscité un large intérêt. Il a émis plus de 2600 Memecoins en une seule journée, avec des revenus dépassant 230+ SOL. Son mécanisme d'émission, par rapport à PUMP.FUN, simplifie non seulement la manière d'émettre des actifs, mais offre également une nouvelle direction pour le modèle de market-making.
Simplification des méthodes d'émission - Sur Twitter, publier un tweet selon un format fixe (commencer le tweet par le symbole $ et le code boursier, suivi d'une description / vidéo / image du token, etc.) et mentionner le compte officiel, puis attendre que le compte officiel réponde avec l'adresse du contrat du token dans les commentaires.
Optimisation du modèle de market-making - À première vue, la méthode de lancement équitable nécessite que tout le monde passe par le scan de la chaîne pour obtenir le contrat en premier. Mais en réalité, les KOL, les projets peuvent peut-être conclure des accords en privé avec la plateforme pour acheter des jetons à bas prix à l'avance.
Selon les données de Dune, MakeNow.Meme a progressivement disparu une semaine après sa création, aboutissant à une conclusion où il n'y a plus d'intérêt. Cela pourrait corroborer le récit central des Memecoins et leur logique principale qui reste la quête de l'équité.
Moonshot : soutenu par le trafic naturel de DEX Screener
Moonshot a été développé par DEX Screener autour de juin de cette année. Bien qu'il soit soutenu par DEX Screener et même intégré à la plateforme, ses données restent encore très limitées par rapport à PUMP.FUN. Bien qu'il bénéficie d'un trafic naturel, il semble ne pas être prêt à gérer et à convertir ce trafic, ne montrant pas de métadonnées avant le lancement, et l'historique de lancement n'est pas facilement vérifiable, manquant de transparence fonctionnelle.
Après son lancement, ses performances de données étaient relativement moyennes. Cela pourrait indiquer que l'entrée de trafic existe toujours, mais comment convertir les utilisateurs est la clé.
Lecture recommandée : (Un récapitulatif des différents « PUMP.FUN » sur chaque chaîne, où jouer pour gagner de l'argent ?)
Optimisation de l'expérience utilisateur
En plus de l'innovation dans les méthodes d'émission d'actifs et de l'orientation des capitaux, l'optimisation de l'expérience utilisateur est également une raison majeure de l'explosion massive actuelle des Memecoins.
TG Bot : optimisé pour les utilisateurs Web3
Derrière ce super cycle des Memecoins, se trouve le développement des outils et des robots sur la chaîne, dont les fonctionnalités sont rapidement mises à jour par itération. De la spéculation, des investissements réguliers, jusqu'à des vérifications de sécurité et des analyses connexes. Des outils et des robots robustes garantissent la sécurité des utilisateurs dans leur quête de richesses sur la chaîne, poussant ainsi les Memecoins vers le grand public.
Pendant cette période, pour le trading de Memecoin, les outils se sont étendus de l'application mobile au site web. En réponse à divers besoins segmentés, il existe des sites de trading professionnels compatibles avec plusieurs chaînes, tels que gmgn.ai, Bullx, Photon, ainsi que des bots TG pratiques tels que Banana Gun, Tojan, Bonkbot, etc. Ces outils de service spécialisés pour le trading de Memecoin ont profité de la ruée vers l'or des Memecoins, passant d'une approche générale à une approche plus approfondie. L'analyse de portefeuille, la surveillance de Twitter, les outils de détection de sécurité, etc., se sont progressivement améliorés, et le modèle commercial des produits a été validé. Pendant ce processus, le nombre d'utilisateurs de TG Bot a également augmenté, atteignant un maximum de plus de 140 000 utilisateurs actifs par jour, avec un volume de transactions quotidien atteignant près de 500 millions de dollars. Bien qu'il reste encore un long chemin à parcourir par rapport aux DEX sur la chaîne, ce segment reste un océan bleu sous l'influence du super cycle des Memecoins.
Lecture recommandée : (Ne prenez plus de coups ! Guide avancé des outils Memecoin)
MoonShot : optimisé pour les utilisateurs Web2
En dehors des utilisateurs Web3, les Memecoins sont également le moyen le plus direct pour les utilisateurs Web2 d'entrer et de comprendre le Web3. Cependant, le trading de Memecoins continue de rencontrer de nombreux problèmes tels que : des risques de sécurité élevés, une multitude de plateformes dispersées, des difficultés à obtenir des Gas, etc. Le MoonShot, soutenu par l'équipe de PUMP.FUN, a en partie résolu ce problème.
C'est une application mobile axée sur le trading de memes, construite sur le réseau Solana, permettant aux utilisateurs d'acheter directement des Memecoins via des méthodes de dépôt en devises telles qu'Apple Pay, carte de crédit, PayPal, etc. Cette simplification du processus de connexion sociale et de dépôt en devises attire davantage de nouveaux utilisateurs et de nouveaux fonds dans l'écosystème Solana, reliant les Memecoins sur la chaîne aux fonds extérieurs. Cependant, avec l'affaiblissement de l'effet de richesse, l'activité des utilisateurs de MoonShot diminue progressivement. Comment convertir efficacement les utilisateurs Web2 est un problème persistant dans le domaine des cryptomonnaies.
Les récits évoluent rapidement
Les Memecoins, qui incarnent le phénomène de l'économie de l'attention dans le marché des cryptomonnaies, montrent une tendance de diversification des récits dans le contexte de l'engouement du marché de 2024. En revisitant les divers projets passés, les thèmes des récits des Memecoins sont variés. Mais chaque type représente des tendances de marché spécifiques, des mouvements communautaires et des modèles d'opérations capitalistiques. Selon les lois et caractéristiques passées, nous pouvons grossièrement les diviser en quatre types : Memecoins dérivés d'événements, Memecoins IP pilotés par la communauté, Memecoins conceptuels dominés par l'effet des célébrités, Memecoins émergents multidimensionnels intersectoriels. Divers types s'influencent mutuellement et ne sont pas entièrement indépendants.
Memecoin dérivé de l'événement
Les Memecoins déclenchés par des événements peuvent souvent attirer une attention extrêmement élevée dès le départ, le trafic et les fonds poussant rapidement les prix des actifs Memecoins à la hausse au fur et à mesure que l'attention se concentre. Leur émergence et leur montée en flèche se produisent souvent de manière soudaine et difficile à reproduire, avec des caractéristiques clés telles qu'une explosion rapide, un multiplicateur élevé à court terme, mais une force de persistance insuffisante, nécessitant de chercher d'autres moteurs après la perte d'attention. Des cibles telles que BOME, SLERF, FIGHT, BAN peuvent appartenir à la catégorie des Memecoins guidés par des événements.
BOME (BOOK OF MEME) est un projet de prévente lancé par l'artiste meme Pepe Darkfarm, qui a levé plus de 10 000 SOL lors de la prévente. En raison de l'attention générée, le volume de transactions du token a dépassé 200 millions de dollars, et trois jours après son lancement sur Binance, sa capitalisation boursière a atteint un maximum de plus de 1 milliard de dollars. Par la suite, SLERF, qui a adopté le même mécanisme de prévente, a vu son prix de meme augmenter de manière spirale en raison d'une destruction accidentelle des tokens LP et d'airdrops par DEV, ainsi que des événements imprévus et de la propagation subséquente.
Mais si le meme déclenché par un événement ne parvient pas à obtenir une attention continue du marché, son prix diminuera progressivement. Le token Fight, dérivé du slogan après l'assassinat de Trump, a vu sa capitalisation boursière dépasser 80 millions de dollars, mais maintenant, faute d'attention, sa valeur a chuté de plus de 90 % ; le meme BAN, lancé par Michael Bouhanna, vice-président de Sotheby's, sur PUMP.FUN et qui a été listé sur Binance, a connu une chute de 85 % depuis son pic.
Memecoin IP piloté par la communauté
Les Memecoins de type IP ont souvent une forte consensus, avec une période de fermentation plus longue, pouvant former une communauté après une longue période. Ce type de meme IP piloté par la communauté montre une résilience puissante dans les fluctuations de 2024. De l'apparition à un nouveau sommet, cela peut passer par une longue période de consolidation, avec des caractéristiques clés comme un fort consensus communautaire et une grande qualité CULT ou une forte résilience dans des fluctuations répétées.
MEW (chat dans un monde de chiens) est un chat courageux qui lutte contre les chiens. Depuis son lancement en mars de cette année, en tant que pionnier du « secteur des chats », sa capitalisation boursière a atteint un maximum de 1 milliard de dollars. Par la suite, un autre IP Maneki (le chat porte-bonheur japonais) a également adopté son mécanisme de 90 % de pool de liquidité et 10 % de distribution communautaire, provoquant un bref FOMO. Un autre exemple de meme de type IP communautaire est Neiro, qui est le nom d'un chien secouru récemment adopté par le propriétaire de Kabosu, le prototype du Dogecoin décédé. Le token a atteint près de 50 millions de dollars de capitalisation boursière en deux jours, avec des fluctuations de prix liées à des problèmes de chaînes publiques et de casse. Le Neiro en lettres minuscules a finalement triomphé grâce à sa communauté, atteignant une capitalisation boursière maximale de 1,2 milliard de dollars. De plus, Murad, en tant que nouvelle étoile du super cycle, a fixé comme critère de sélection des tokens qu'ils doivent exister depuis au moins six mois et avoir connu au moins deux chutes de 70 %. Bien que la montée rapide de SPX ait bénéficié de son influence, l'importance des IP communautaires est également la raison pour laquelle il a pu renaître après plusieurs chutes.
Memecoins conceptuels dominés par l'effet des célébrités
Les performances des Memecoins sont souvent liées aux figures clés. Les célébrités peuvent promouvoir leurs idées à travers des Memecoins spécifiques, et les tokens peuvent également gagner en popularité en raison de l'effet des célébrités. Leur caractéristique clé est que la volatilité des prix des tokens est corrélée à l'ampleur de l'influence des célébrités et à la force de leur lien.
Le comportement et l'impact des célébrités dans ce super cycle des Memecoins ont également changé avec l'apparition de Pump.fun. Le rythme est plus rapide, les multiplicateurs plus élevés, attirant de nombreuses célébrités du Web 2 à participer. Le token JENNER développé par la membre de la famille Kardashian, Caitlyn Jenner, a connu une hausse de 160 fois en une nuit ; le tweet de la rappeuse américaine Iggy Azalea sur X contenant le contrat de la Memecoin MOTHER a explosé de 30 fois en deux minutes, atteignant une capitalisation boursière maximale de plus de 200 millions de dollars. Les tokens conceptuels de Musk sont particulièrement scrutés par les joueurs de Memecoins ; chaque fois qu'il poste sur des sujets qui l'intéressent sur les réseaux sociaux, tels que les concepts de Mars (TERMINUS), le département d'efficacité gouvernementale (D.O.G.E), et les concepts politiques (PNUT), les tokens liés sur la chaîne connaissent une montée en flèche à court terme.
Memecoins émergents multidimensionnels intersectoriels
La spéculation autour des Memecoins de ce super cycle ne se limite plus au contenu Web3 natif, mais s'étend à plusieurs domaines, couvrant des thèmes et des sujets plus variés. Dans chaque secteur, les types de cibles de spéculation sont nombreux et se segmentent rapidement, attirant l'attention de divers domaines. Du trafic TikTok aux nouvelles technologies AI, en passant par le DeSci (science décentralisée), la physique et d'autres disciplines de pointe, l'élan spéculatif des Memecoins s'est rapidement répandu, et les domaines d'intervention continuent de s'élargir, montrant une tendance à la fusion intersectorielle. Les Memecoins semblent devenir des terrains d'expérimentation pour de nouvelles technologies et des pistes non vérifiées. Les caractéristiques clés de ce type de Memecoin sont des récits novateurs et une portée d'influence étendue. Des exemples tels que MOODENG, PESTO, CHILLGUY, GOAT, ACT, VIRTUAL, AIXBT, RIF, URO appartiennent tous à ce type.
Moo Deng est un petit hippopotame né dans un zoo thaïlandais, devenu une star des médias sociaux tels que TikTok et Instagram en raison de son expression mignonne, et a finalement été élu meme de l'année sur Twitter. La capitalisation boursière du token Moo Deng sur Solana a atteint un maximum de 700 millions de dollars, devenant ainsi le Memecoin avec la plus petite capitalisation boursière à être listé sur Coinbase, ce qui a suscité une demande de spéculation sur les memes dans le secteur Web 2. Après cela, les tokens PESTO et CHILLGUY ont également attiré une large attention en raison de leur fort trafic Web 2, atteignant une capitalisation boursière de plus de 500 millions de dollars.
Après cela, la spéculation autour des agents AI est également devenue très populaire. GOAT provient du bot AI lancé en juin de cette année - Terminal de vérité (@truth_terminal), dont la capitalisation a explosé à plus de 1 milliard de dollars en peu de temps. Ensuite, les Memecoins AI comme ACT et ELIZA ont rapidement conquis l'esprit des joueurs sur la chaîne, tandis que des applications liées aux agents AI comme ai16z, zerebro, virtual, aixbt, etc., se sont progressivement développées en un écosystème. Par la suite, Binance a annoncé un investissement dans BIO, DeSci (science décentralisée) a attiré l'attention du grand public, et les tokens RIF et URO du Pump.Science, une plateforme liée aux expériences, ont commencé un nouveau tour de spéculation, atteignant une capitalisation boursière maximale de plus de 200 millions de dollars.
Lecture recommandée : (Déconstruire les mèmes, pourquoi ce cycle de MEMEs a-t-il bien performé ?)
Adoption et acceptation mainstream
Les Memecoins, initialement des actifs marginalisés, attirent maintenant l'attention d'institutions et d'investisseurs. Leur nombre d'utilisateurs continue de croître, et les capitaux affluents augmentent, gagnant progressivement reconnaissance et adoption sur le marché mainstream.
En termes d'afflux de capitaux, la liquidité du marché est clairement visible. De nombreuses institutions commencent à allouer des Memecoins ; toutes les grandes bourses lancent des Memecoins ; les market makers commencent à accumuler des Memecoins. À partir du 23 décembre 2024, la capitalisation totale des Memecoins a atteint 230 milliards de dollars, avec une tendance à la hausse continue. Selon un rapport publié par Bybit en juin, les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs positions en espèces de près de 300 millions de dollars au premier semestre. Pratiquement toutes les bourses de cryptomonnaies ont maintenant listé divers Memecoins, Binance ayant déjà lancé plus de 20 Memecoins depuis 2024 (y compris les contrats à terme et au comptant), dont 80 % des tokens ont connu une croissance significative de leur capitalisation boursière après leur lancement sur Binance. Cinq market makers de cryptomonnaies, dont Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group et Cumberland DRW, détiennent des Memecoins d'une valeur totale supérieure à 100 millions de dollars.
En termes de croissance des utilisateurs, il y a d'abord eu un changement d'attitude significatif. Au premier semestre, A16Z, qui débattait encore des monnaies de valeur, a commencé à participer à la spéculation, donnant naissance au premier Memecoin AI, GOAT. Vitalik Buterin a également exprimé sa vision pour l'avenir des Memecoins, participant à la promotion et au travail caritatif de MooDeng. Un partenaire de Pantera a également exprimé son approbation des Memecoins, considérant qu'ils sont le moyen le plus simple pour la prochaine génération de découvrir les dernières applications DeFi et de les introduire dans le Web3. De plus, de plus en plus d'utilisateurs Web2 commencent à reconnaître la valeur des Memecoins. L'aide scientifique du DeSci, le programme de nettoyage des déchets marins de Dogecoin, et NOT en tant que fonction de récompense sociale et de cadeau créent un terreau pour que les utilisateurs Web2 comprennent et acceptent les Memecoins. Selon les statistiques, le nombre d'utilisateurs de Memecoins dans le monde a dépassé 50 millions de personnes, et il continue d'augmenter.
Conclusion
Le BTC, considéré comme le plus grand Memecoin du Web2, a dépassé 100 000 dollars, prouvant son statut sur le marché. En tant que participant précoce au Memecoin, sommes-nous des joueurs à la recherche de richesse rapide ou des investisseurs visionnaires ? Où ira finalement le Memecoin ? Sera-t-il marginalisé et disparaîtra-t-il progressivement ou se développera-t-il et entrera-t-il progressivement dans le mainstream ?
Les cycles se succèdent et le temps teste la vérité, mais la réponse est écrite dans l'avenir.