Titre original : 7 Prédictions pour la cryptomonnaie en 2025 : Bitcoin, ETFs & Adoption mondiale
Auteur original : Leeor Shimron, Forbes
Traduit par : Luke, Mars Finance
2024 sera un tournant historique pour Bitcoin et l'écosystème de cryptomonnaies plus large. Cette année-là, les premiers ETFs Bitcoin et Ethereum seront lancés, marquant une adoption institutionnelle réelle. Le Bitcoin franchira pour la première fois la barre des 100 000 dollars, tandis que les stablecoins continueront de consolider la domination du dollar à l'échelle mondiale. Pour renforcer cet élan, le candidat présidentiel américain gagnant mettra son soutien au Bitcoin comme pilier central de sa campagne électorale.
Dans l'ensemble, ces jalons consolident l'année 2024 comme celle où l'industrie de la cryptomonnaie prouve qu'elle est une force irrésistible sur la scène mondiale. Alors que l'industrie se tourne vers 2025, voici sept grandes prévisions sur des événements majeurs qui pourraient se produire l'année prochaine.
1) Un pays majeur du G7 ou des BRICS établira et annoncera une réserve stratégique de Bitcoin
L'administration Trump a proposé d'établir une réserve stratégique de Bitcoin (SBR) pour les États-Unis, ce qui a suscité beaucoup de débats et de spéculations. Bien que l'ajout de Bitcoin au bilan du département du Trésor américain nécessite une volonté politique considérable et une approbation du Congrès, le simple fait de proposer cette initiative a des implications profondes.
En émettant des signaux sur la possibilité d'une SBR, les États-Unis invitent en réalité d'autres pays majeurs à envisager de prendre des mesures similaires. La théorie des jeux suggère que ces pays pourraient être incités à agir de manière proactive, cherchant à obtenir un avantage stratégique dans la diversification de leurs réserves nationales avant les États-Unis. L'offre limitée de Bitcoin et son rôle émergent en tant que moyen de stockage de valeur numérique pourraient accentuer l'urgence pour les pays d'agir rapidement.
Actuellement, une course pour déterminer « qui sera le premier » est en cours, pour voir quel pays majeur intégrera Bitcoin dans ses réserves nationales, au même titre que l'or, les devises étrangères et les obligations souveraines, pour diversifier ses actifs. Cette démarche non seulement consolidera la position du Bitcoin en tant qu'actif de réserve mondial, mais pourrait également remodeler la dynamique financière internationale, avec des répercussions profondes sur les structures de pouvoir économiques et géopolitiques. L'établissement d'une réserve stratégique de Bitcoin par un pays majeur pourrait marquer le début d'une nouvelle ère de gestion des richesses souveraines.
2) Les stablecoins continueront de croître, doublant pour atteindre plus de 400 milliards de dollars
Les stablecoins sont devenus l'un des cas d'utilisation les plus réussis des cryptomonnaies, créant un pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème de la cryptomonnaie. Des millions de personnes dans le monde utilisent des stablecoins pour des envois de fonds, des transactions quotidiennes et pour se couvrir contre la volatilité de leur monnaie locale en s'appuyant sur la relative stabilité du dollar.
En 2024, l'offre de stablecoins atteindra un niveau record de 200 milliards de dollars, avec Tether et Circle comme leaders du marché. Ces monnaies numériques s'appuient sur des réseaux blockchain comme Ethereum, Solana et Tron pour faciliter des transactions sans friction et sans frontières.
En regardant vers l'avenir, la croissance des stablecoins devrait s'accélérer en 2025, doublant potentiellement pour atteindre plus de 400 milliards de dollars. L'adoption d'une législation spécifique sur les stablecoins stimulera cette croissance, ce qui pourrait apporter la clarté réglementaire nécessaire et encourager l'innovation dans ce secteur. Les régulateurs américains prennent de plus en plus conscience de l'importance stratégique des stablecoins dans le renforcement de la position dominante du dollar à l'échelle mondiale et dans le maintien de son statut de monnaie de réserve mondiale.
3) Le DeFi Bitcoin soutenu par L2 deviendra une tendance de croissance majeure
Le Bitcoin dépasse son rôle de réserve de valeur, avec des réseaux de deuxième couche (L2) comme Stacks, BOB, Babylon et CoreDAO révélant le potentiel d'un écosystème DeFi Bitcoin en pleine effervescence. Ces L2 améliorent l'évolutivité et la programmabilité du Bitcoin, permettant aux applications de finance décentralisée (DeFi) de prospérer sur la blockchain la plus sécurisée et décentralisée.
2024 sera l'année de la transformation de Stacks, avec le lancement de la mise à niveau Nakamoto et de sBTC. La mise à niveau Nakamoto permet à Stacks d'hériter de 100 % de la détermination du Bitcoin et introduit des vitesses de bloc plus rapides, améliorant de manière significative l'expérience utilisateur. En même temps, le lancement de sBTC, un actif adossé au Bitcoin sans confiance en décembre, permettra une participation sans friction aux activités DeFi, telles que le prêt, l'échange et le staking - tout cela reposant sur la sécurité du Bitcoin.
Auparavant, les détenteurs de Bitcoin à la recherche d'opportunités DeFi étaient contraints de transférer leurs Bitcoins sur d'autres réseaux comme Ethereum. Ce processus dépendait d'institutions de garde centralisées telles que WBTC (BitGo), BTCB (Binance) et cbBTC (Coinbase), exposant les utilisateurs à des risques de centralisation et de censure. Le Bitcoin L2 réduit ces risques, offrant une alternative plus décentralisée qui permet au Bitcoin de fonctionner de manière native au sein de son propre écosystème.
En regardant vers 2025, le DeFi Bitcoin devrait connaître une croissance exponentielle. Je prédis que la valeur totale verrouillée (TVL) du Bitcoin sur L2 dépassera les 24 milliards de dollars représentés par les produits dérivés Bitcoin actuels, soit environ 1,2 % de l'offre totale de Bitcoin. Avec une capitalisation boursière atteignant 2 billions de dollars, les réseaux L2 permettront aux utilisateurs de libérer cette immense valeur potentielle de manière plus sécurisée et efficace, consolidant le Bitcoin en tant que pierre angulaire de la finance décentralisée.
4) Les ETF Bitcoin continueront d'exploser, de nouveaux ETF axés sur la cryptomonnaie feront leur apparition
Le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant marque une étape historique, devenant le lancement d'ETF le plus réussi de l'histoire. Ces ETF ont attiré plus de 108 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) au cours de leur première année, montrant une demande sans précédent de la part des investisseurs particuliers et institutionnels. Des acteurs majeurs comme BlackRock, Fidelity et Ark Invest ont joué un rôle clé en introduisant une exposition au risque Bitcoin réglementée sur les marchés financiers traditionnels, établissant les bases d'une vague d'innovation axée sur les ETF de cryptomonnaies.
Après le succès de l'ETF Bitcoin, l'ETF Ethereum a également vu le jour, offrant aux investisseurs l'opportunité d'investir dans la deuxième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière. En regardant vers l'avenir, je prévois que le staking sera intégré dans l'ETF Ethereum pour la première fois en 2025. Cette fonctionnalité permettra aux investisseurs de gagner des récompenses de staking, augmentant ainsi l'attrait et l'utilité de ces fonds.
On s'attend à ce que les ETFs d'autres protocoles de cryptomonnaie (comme Solana) soient bientôt lancés, Solana étant connue pour sa blockchain performante, son écosystème DeFi florissant et sa croissance rapide dans les domaines des jeux, des NFT et des memecoins.
De plus, nous pourrions voir le lancement d'un ETF sur des indices de cryptomonnaies pondérés, visant à offrir une diversification d'investissement pour un marché de la cryptomonnaie plus large. Ces indices pourraient inclure les actifs les plus performants tels que le Bitcoin, l'Ethereum, Solana, ainsi que de nouveaux protocoles, offrant aux investisseurs un portefeuille équilibré pour capter le potentiel de croissance de l'ensemble de l'écosystème. Une telle innovation rendrait l'investissement en cryptomonnaies plus accessible, plus efficace et attirerait un large éventail d'investisseurs, stimulant ainsi davantage de capitaux dans ce domaine.
5) À l'exception de Tesla, d'autres entreprises parmi les « sept géants de la Bourse américaine » ajouteront également Bitcoin à leur bilan
Le Financial Accounting Standards Board (FASB) des États-Unis a introduit des règles comptables sur la juste valeur des cryptomonnaies, qui entreront en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024. Ces nouvelles normes exigent que les entreprises rapportent leurs cryptomonnaies, comme le Bitcoin, à leur juste valeur marchande, capturant en temps réel les gains et pertes dus aux fluctuations du marché.
Auparavant, les actifs numériques étaient classés comme des actifs incorporels, ce qui obligeait les entreprises à amortir des actifs dépréciés tout en interdisant la reconnaissance des gains non réalisés. Cette approche conservatrice sous-estimait souvent la véritable valeur des actifs en cryptomonnaie sur le bilan des entreprises. Les nouvelles règles ont abordé ces limitations, rendant les rapports financiers plus précis et rendant les cryptomonnaies plus attrayantes en tant qu'actifs pour les entreprises.
Les sept géants - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla et Meta - détiennent ensemble plus de 600 milliards de dollars de réserves de liquidités, ce qui leur confère une grande flexibilité pour allouer une partie de leur capital au Bitcoin. Avec le renforcement des cadres comptables et une plus grande transparence réglementaire, il est très probable que l'un de ces géants de la technologie, à l'exception de Tesla, ajoute Bitcoin à son bilan.
Cette démarche reflétera une gestion financière prudente :
· Couverture contre l'inflation : Protéger contre la dévaluation des monnaies fiduciaires.
· Réserves diversifiées : Ajouter des actifs numériques limités non corrélés à son portefeuille.
· Tirer parti du potentiel d'appréciation : Profiter de l'historique de croissance à long terme du Bitcoin.
· Renforcer le leadership technologique : Rester aligné sur l'esprit de transformation numérique et d'innovation.
Avec l'entrée en vigueur des nouvelles règles comptables et l'adaptation des finances des entreprises, le Bitcoin pourrait devenir un actif de réserve clé pour les plus grandes entreprises technologiques du monde, légitimant davantage son rôle dans le système financier mondial.
6) La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies dépassera 8 billions de dollars
En 2024, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies atteindra un record historique de 3,8 billions de dollars, englobant une large gamme d'applications, y compris le Bitcoin en tant que réserve de valeur, les stablecoins, le DeFi, les NFT, les meme coins, le GameFi, le SocialFi, etc. Cette croissance explosive reflète l'influence croissante de l'industrie et l'adoption croissante des solutions basées sur la blockchain dans divers secteurs.
D'ici 2025, on s'attend à ce que le flux de talents de développeurs vers l'écosystème de la cryptomonnaie s'accélère, stimulant la création de nouvelles applications qui réaliseront l'ajustement produit-marché et attireront des millions d'utilisateurs supplémentaires. Cette vague d'innovation pourrait donner naissance à des applications décentralisées (dApps) révolutionnaires dans des domaines tels que l'intelligence artificielle (IA), la finance décentralisée (DeFi) et les réseaux d'infrastructure physique décentralisée (DePIN), ainsi que d'autres domaines émergents encore à leurs débuts.
Ces dApps révolutionnaires offrent une utilité tangible et répondent à des problèmes du monde réel, augmentant ainsi le taux d'adoption au sein de l'écosystème et stimulant l'activité économique. À mesure que la base d'utilisateurs s'élargit et que les capitaux affluent dans le secteur, les prix des actifs augmenteront également, propulsant la capitalisation boursière totale à des niveaux sans précédent. Avec cet élan, le marché des cryptomonnaies est en passe de dépasser 8 billions de dollars, marquant la croissance continue et l'innovation de l'industrie.
7) Renaissance des startups de cryptomonnaie, les États-Unis redeviendront une superpuissance de la cryptomonnaie
L'industrie de la cryptomonnaie aux États-Unis est à l'aube d'une renaissance transformative. La méthode de « régulation par l'application » controversée du président de la Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, prendra fin avec son départ en janvier prochain, une méthode qui a étouffé l'innovation et contraint de nombreuses startups de cryptomonnaie à se déplacer à l'étranger. Son successeur, Paul Atkins, apporte une perspective radicalement différente. Ancien membre de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (2002-2008), Atkins est connu pour son soutien à la cryptomonnaie, son plaidoyer pour un assouplissement de la réglementation et son leadership dans des initiatives comme Token Alliance qui soutiennent la cryptomonnaie. Son approche promet de bâtir un cadre réglementaire plus collaboratif qui favorise l'innovation plutôt que de l'étouffer.
L'« Opération Chokepoint 2.0 » est un programme secret visant à restreindre l'accès des startups de cryptomonnaie au système bancaire américain, dont la fin a jeté les bases de la renaissance de la cryptomonnaie. En rétablissant le droit d'utiliser équitablement les infrastructures bancaires, les États-Unis créent un environnement où les développeurs de blockchain et les entrepreneurs peuvent prospérer sans restrictions excessives.
Clarté réglementaire : Le changement de leadership à la Securities and Exchange Commission des États-Unis et une politique réglementaire équilibrée réduiront l'incertitude pour les startups, créant un environnement plus prévisible pour l'innovation.
Accéder au capital et aux ressources : Avec l'élimination des barrières bancaires, les entreprises de cryptomonnaie auront plus de facilité à entrer sur les marchés de capitaux et à accéder aux services financiers traditionnels pour une croissance durable.
Talent et esprit entrepreneurial : La réduction de l'hostilité réglementaire devrait attirer les meilleurs développeurs de blockchain et entrepreneurs de retour aux États-Unis, revitalisant ainsi l'écosystème.
Une plus grande transparence réglementaire et un soutien renouvelé à l'innovation entraîneront également une augmentation significative des émissions de tokens aux États-Unis. Les startups seront en mesure d'émettre des tokens dans le cadre de leur financement et de leurs efforts de construction d'écosystème, sans craindre de réactions réglementaires. Ces tokens incluront des tokens utilitaires pour des applications décentralisées et des tokens de gouvernance pour des protocoles, attirant des capitaux nationaux et étrangers tout en encourageant la participation aux projets américains.
Conclusion
En regardant vers 2025, il est clair que l'industrie de la cryptomonnaie entre dans une nouvelle ère de croissance et de maturité. Alors que le Bitcoin consolide sa position d'actif de réserve mondial, l'essor des ETF et la croissance exponentielle du DeFi et des stablecoins, les bases de l'adoption généralisée et de l'attention grand public sont en train d'être établies.
Avec une réglementation plus claire et le soutien de technologies révolutionnaires, l'écosystème de la cryptomonnaie dépassera sans aucun doute les frontières, façonnant l'avenir de la finance mondiale. Ces prévisions soulignent une année pleine de potentiel, alors que l'industrie continue de prouver qu'elle est une force irrésistible.
