Source : Forbes
Auteur : Leeor Shimron
Compilation : BitpushNews
L'année 2024 marquera un tournant historique pour le Bitcoin et l'écosystème crypto plus large. C'est l'année où les premiers ETFs Bitcoin et Ethereum seront lancés, signalant une véritable adoption institutionnelle. Le Bitcoin franchira pour la première fois la barre des 100 000 dollars, tandis que les stablecoins continueront de consolider la domination du dollar à l'échelle mondiale. Pour renforcer cet élan, le candidat à la présidence gagnant aux États-Unis fera du soutien au Bitcoin un pilier central de sa campagne.
Dans l'ensemble, ces jalons consolident 2024 comme une année où l'industrie crypto prouve son statut de force incontournable sur la scène mondiale. Alors que l'industrie se tourne vers 2025, voici sept grandes prévisions sur des événements majeurs qui pourraient se produire l'année prochaine.
1) Un pays majeur du G7 ou des BRICS établira et annoncera une réserve stratégique de Bitcoin.
L'administration Trump a proposé d'établir une réserve stratégique de Bitcoin (SBR) pour les États-Unis, ce qui a suscité de nombreux débats et spéculations. Bien que l'ajout de Bitcoin au bilan du Trésor américain nécessite une volonté politique considérable et l'approbation du Congrès, le simple fait de proposer cette initiative a des implications profondes.
En émettant des signaux de possibilité de SBR, les États-Unis invitent en fait d'autres grandes nations à envisager de prendre des mesures similaires. La théorie des jeux suggère que ces pays pourraient être incités à agir de manière proactive, cherchant à obtenir un avantage stratégique dans la diversification de leurs réserves nationales avant les États-Unis. L'offre limitée de Bitcoin et son rôle émergent en tant que moyen de stockage de valeur numérique pourraient accentuer l'urgence pour les nations d'agir rapidement.
Actuellement, une course pour savoir « qui sera le premier » se déroule, voyant quel pays majeur sera le premier à intégrer le Bitcoin dans ses réserves nationales, le détenant comme il le fait pour l'or, les devises étrangères et les obligations d'État, et ainsi diversifiant ses actifs. Cette action ne fera pas seulement que consolider le statut du Bitcoin en tant qu'actif de réserve mondial, mais pourrait également remodeler le paysage financier international, ayant un impact profond sur les structures de pouvoir économiques et géopolitiques. L'établissement d'une réserve stratégique de Bitcoin par un pays majeur pourrait marquer le début d'une nouvelle ère de gestion de la richesse souveraine.
2) Les stablecoins continueront de croître, doublant pour dépasser 400 milliards de dollars.
Les stablecoins sont devenus l'un des cas d'utilisation les plus réussis et les plus répandus des crypto-monnaies, créant un pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème crypto. Des millions de personnes dans le monde utilisent des stablecoins pour effectuer des remises, des transactions quotidiennes, et pour se protéger contre la volatilité de leur monnaie locale grâce à la stabilité relative du dollar.
En 2024, l'émission de stablecoins a atteint un niveau record de 200 milliards de dollars, avec Tether et Circle en tant que leaders du marché. Ces monnaies numériques s'appuient sur des réseaux blockchain tels qu'Ethereum, Solana et Tron pour faciliter des transactions fluides et sans frontières.
À l'avenir, la croissance des stablecoins devrait s'accélérer en 2025, doublant potentiellement pour dépasser 400 milliards de dollars. L'adoption d'une législation spécifique sur les stablecoins stimulera cette croissance, ce qui pourrait fournir la clarté réglementaire tant attendue et favoriser l'innovation dans le secteur. Les régulateurs américains prennent de plus en plus conscience de l'importance stratégique des stablecoins pour renforcer la position dominante du dollar à l'échelle mondiale et consolider son statut de monnaie de réserve mondiale.
3) La DeFi Bitcoin soutenue par L2 deviendra une tendance de croissance majeure.
Le Bitcoin dépasse son rôle en tant que stockage de valeur, les réseaux de deuxième couche (L2) comme Stacks, BOB, Babylon et CoreDAO libèrent le potentiel d'un écosystème DeFi Bitcoin en pleine expansion. Ces L2 améliorent la scalabilité et la programmabilité du Bitcoin, permettant aux applications de finance décentralisée (DeFi) de prospérer sur la blockchain la plus sûre et décentralisée.
L'année 2024 sera une année de transformation pour Stacks, avec le lancement de la mise à niveau Nakamoto et du sBTC. La mise à niveau Nakamoto permettra à Stacks de bénéficier de 100 % de la détermination du Bitcoin et introduira des vitesses de bloc plus rapides, améliorant considérablement l'expérience utilisateur. Parallèlement, le sBTC, un actif adossé au Bitcoin sans confiance, lancé en décembre, permettra une participation transparente aux activités DeFi telles que le prêt, l'échange et le staking, le tout basé sur la sécurité du Bitcoin.
Auparavant, les détenteurs de Bitcoin cherchant des opportunités DeFi étaient contraints de transférer leur Bitcoin sur d'autres réseaux comme Ethereum. Ce processus dépendait d'organismes de garde centralisés tels que WBTC (BitGo), BTCB (Binance) et cbBTC (Coinbase), exposant les utilisateurs aux risques de centralisation et de censure. Bitcoin L2 réduit ces risques, offrant une alternative beaucoup plus décentralisée, permettant au Bitcoin de fonctionner de manière native dans son propre écosystème.
En vue de 2025, la DeFi Bitcoin connaîtra une croissance exponentielle. Je prédis que la valeur totale verrouillée (TVL) sur Bitcoin L2 dépassera les 24 milliards de dollars actuellement représentés par les dérivés de Bitcoin, soit environ 1,2 % de l'offre totale de Bitcoin. Avec une capitalisation boursière de Bitcoin atteignant 2 billions de dollars, les réseaux L2 permettront aux utilisateurs de libérer cette immense valeur potentielle de manière plus sécurisée et efficace, consolidant ainsi la position du Bitcoin en tant que pierre angulaire de la finance décentralisée.
4) Les ETFs Bitcoin continueront de croître, de nouveaux ETFs axés sur les crypto-monnaies apparaîtront.
Le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant marque une étape historique, devenant l'ETF le plus réussi de tous les temps lors de ses débuts. Ces ETFs ont attiré plus de 108 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) au cours de leur première année, montrant une demande sans précédent de la part des investisseurs de détail et institutionnels. Des acteurs majeurs comme BlackRock, Fidelity et Ark Invest ont joué un rôle clé dans l'introduction d'une exposition au Bitcoin réglementée sur les marchés financiers traditionnels, posant les bases d'une vague d'innovation d'ETFs axés sur les crypto-monnaies.
Suite au succès de l'ETF Bitcoin, l'ETF Ethereum a également été lancé, offrant aux investisseurs la possibilité d'investir dans la deuxième crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière. À l'avenir, je prévois que le staking sera intégré pour la première fois dans l'ETF Ethereum en 2025. Cette fonctionnalité permettra aux investisseurs de recevoir des récompenses de staking, augmentant ainsi l'attrait et l'utilité de ces fonds.
D'autres ETFs pour des protocoles crypto comme Solana devraient être lancés prochainement, Solana étant réputée pour sa blockchain à haute performance, son écosystème DeFi en plein essor et la croissance rapide des jeux, des NFT et des memecoins.
De plus, nous pourrions voir le lancement d'ETFs d'indices crypto pondérés, visant à offrir une diversification d'investissement sur le marché crypto plus large. Ces indices pourraient inclure des actifs performants tels que Bitcoin, Ethereum, Solana, ainsi que des protocoles émergents, fournissant aux investisseurs un portefeuille équilibré pour capter le potentiel de croissance de l'ensemble de l'écosystème. Une telle innovation rendra l'investissement crypto plus accessible, plus efficace et attirera un large éventail d'investisseurs, stimulant davantage le capital dans ce domaine.
5) À l'exception de Tesla, une autre entreprise parmi les « sept géants » (Magnificent Seven) ajoutera également le Bitcoin à son bilan.
Le Conseil des normes comptables financières des États-Unis (FASB) a lancé des règles de comptabilité de la juste valeur pour les crypto-monnaies, qui entreront en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024. Ces nouvelles normes exigent que les entreprises rapportent leurs crypto-monnaies détenues, comme le Bitcoin, à leur juste valeur de marché, capturant en temps réel les gains et les pertes dus aux fluctuations du marché.
Auparavant, les actifs numériques étaient classés comme des actifs incorporels, ce qui contraignait les entreprises à des amortissements et interdisait la reconnaissance de gains non réalisés. Cette approche conservatrice a souvent sous-estimé la véritable valeur des actifs crypto sur le bilan des entreprises. Les nouvelles règles abordent ces limitations, rendant les rapports financiers plus précis et faisant des crypto-monnaies des actifs plus attractifs pour les finances des entreprises.
Les sept géants - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla et Meta - détiennent ensemble plus de 600 milliards de dollars en réserves de liquidité, leur offrant une grande flexibilité pour allouer une partie de ce capital au Bitcoin. Avec un renforcement du cadre comptable et une plus grande transparence réglementaire, il est très probable que l'un de ces géants technologiques, à l'exception de Tesla, ajoute le Bitcoin à son bilan.
Cette action incarnera une gestion financière prudente :
Couverture contre l'inflation : Prévenir la dévaluation des monnaies fiduciaires.
Diversification des réserves : Ajouter des actifs numériques limités non corrélés à son portefeuille.
Exploiter le potentiel d'appréciation : Tirer parti de l'historique de croissance à long terme du Bitcoin.
Renforcer le leadership technologique : Rester aligné avec l'esprit d'innovation et de transformation numérique.
Avec l'entrée en vigueur des nouvelles règles comptables et l'adaptation des finances des entreprises, le Bitcoin pourrait devenir un actif de réserve clé pour les plus grandes entreprises technologiques mondiales, légitimant encore davantage son rôle dans le système financier mondial.
6) La capitalisation totale des crypto-monnaies dépassera 8 billions de dollars.
En 2024, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a atteint un niveau record de 3,8 billions de dollars, couvrant une large gamme de cas d'utilisation, y compris le Bitcoin en tant que stockage de valeur, les stablecoins, la DeFi, les NFT, les meme coins, la GameFi, la SocialFi, etc. Cette croissance explosive reflète l'influence croissante de l'industrie et l'adoption croissante des solutions basées sur la blockchain dans divers secteurs.
D'ici 2025, le rythme d'entrée des talents développeurs dans l'écosystème crypto devrait s'accélérer, stimulant la création de nouvelles applications qui réaliseront l'adéquation produit-marché et attireront des millions d'utilisateurs supplémentaires. Cette vague d'innovation pourrait donner naissance à des applications décentralisées (dApps) révolutionnaires dans des domaines tels que l'intelligence artificielle (IA), la finance décentralisée (DeFi), et les réseaux d'infrastructure physique décentralisée (DePIN), ainsi que d'autres domaines émergents encore à leurs débuts.
Ces dApps transformationnelles offrent une utilité concrète et résolvent des problèmes du monde réel, stimulant une adoption accrue au sein de l'écosystème et une augmentation de l'activité économique. Avec l'expansion de la base d'utilisateurs et l'afflux de capitaux dans le secteur, les prix des actifs devraient également augmenter, propulsant la capitalisation boursière globale vers des sommets sans précédent. Avec cet élan, le marché des crypto-monnaies est sur le point de franchir la barre des 8 billions de dollars, marquant la croissance et l'innovation continues de l'industrie.
7) Renaissance des startups crypto, les États-Unis redeviendront une puissance crypto mondiale.
L'industrie crypto américaine est à l'aube d'un renouveau transformationnel. La méthode controversée de « régulation par l'application » du président de la SEC, Gary Gensler, prendra fin avec son départ en janvier prochain, une méthode qui a étouffé l'innovation et a forcé de nombreuses startups crypto à se déplacer à l'étranger. Son successeur, Paul Atkins, apporte une perspective radicalement différente. En tant qu'ancien commissaire de la SEC (2002-2008), Atkins est connu pour sa position en faveur de la crypto, son soutien à la déréglementation et son leadership dans des initiatives telles que Token Alliance qui soutiennent la crypto. Son approche promet de créer un cadre réglementaire plus collaboratif, favorisant l'innovation plutôt que de l'étouffer.
L'« Opération Chokepoint 2.0 » est un plan secret visant à limiter l'accès des startups crypto au système bancaire américain, dont la fin jette les bases d'un renouveau pour les crypto-monnaies. En rétablissant le droit à une utilisation équitable des infrastructures bancaires, les États-Unis créent un environnement dans lequel les développeurs de blockchain et les entrepreneurs peuvent prospérer sans restrictions excessives.
Clarté réglementaire : Le changement de direction à la SEC et une politique réglementaire équilibrée réduiront l'incertitude pour les startups, créant un environnement plus prévisible pour l'innovation.
Accès au capital et aux ressources : Avec la suppression des barrières bancaires, les entreprises de crypto-monnaie auront plus de facilité à accéder aux marchés de capitaux et aux services financiers traditionnels, garantissant ainsi une croissance durable.
Talents et esprit d'entreprise : La réduction de l'hostilité réglementaire devrait attirer à nouveau les meilleurs développeurs blockchain et entrepreneurs aux États-Unis, revitalisant ainsi l'écosystème.
Une plus grande transparence réglementaire et un soutien renouvelé à l'innovation entraîneront également une augmentation significative de l'émission de tokens aux États-Unis. Les startups auront la capacité d'émettre des tokens dans le cadre de leurs efforts de financement et de construction d'écosystèmes, sans craindre un retour de bâton réglementaire. Ces tokens incluront des tokens utilitaires pour des applications décentralisées et des tokens de gouvernance pour des protocoles, attirant des capitaux nationaux et étrangers tout en incitant les gens à participer à des projets américains.
Conclusion
En vue de 2025, il est clair que l'industrie crypto entre dans une nouvelle ère de croissance et de maturité. Alors que le Bitcoin consolide son statut d'actif de réserve mondial, l'essor des ETFs et la croissance exponentielle de la DeFi et des stablecoins jettent les bases d'une adoption généralisée et d'une attention mainstream.
Avec des réglementations plus claires et le soutien de technologies révolutionnaires, l'écosystème crypto ne manquera pas de franchir les frontières, façonnant ainsi l'avenir de la finance mondiale. Ces prévisions mettent en évidence une année pleine de potentiel, alors que l'industrie continue de prouver qu'elle est une force incontournable.
