Source de l'article : Techub News
Auteur : Siddhant Kejriwal
Compiler : Glendon, Techub News
Depuis son développement, l'industrie de la cryptomonnaie a fait du staking une pierre angulaire incontournable, jouant un rôle essentiel dans la sécurité du réseau et le niveau d'engagement des investisseurs. En participant au staking, les individus contribuent non seulement à la stabilité opérationnelle du réseau blockchain, mais débloquent également des opportunités pour générer des revenus passifs. Plus précisément, les avantages du staking incluent :
1. Renforcer la sécurité économique cryptographique : Essentiellement, le staking implique de verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaie pour soutenir le fonctionnement d'un réseau blockchain. Ce processus est particulièrement crucial pour les blockchains basées sur la preuve de participation (PoS), où les validateurs confirment les transactions en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils ont stakée. Ce mécanisme garantit la sécurité du réseau et aligne les intérêts des participants avec le bon développement de la blockchain.
2. Gagner des revenus passifs : En plus d'améliorer la sécurité du réseau, le staking offre des incitations économiques attrayantes. En stakant des actifs, les investisseurs peuvent recevoir des récompenses, généralement sous forme de jetons de cryptomonnaie supplémentaires. Ce mode de génération de revenus répond à la demande des investisseurs débutants et expérimentés cherchant à maximiser leurs rendements sans réaliser de transactions actives. Dans certains projets, le staking peut également impliquer des activités de distribution de jetons, offrant aux stakers des opportunités d'appréciation d'actifs supplémentaires.
3. Lancer de nouveaux projets grâce au re-staking : Une innovation récente dans le domaine du staking est le « re-staking », qui permet aux actifs stakés d'être réutilisés entre plusieurs protocoles. Cette méthode permet aux nouveaux projets de bénéficier de la sécurité et du capital d'un réseau existant, guidant ainsi leur développement. Par exemple, les plateformes comme EigenLayer favorisent le re-staking en permettant aux utilisateurs de staker leur ETH ou leurs jetons de staking liquide, en étendant la sécurité économique cryptographique à d'autres applications sur le réseau.
Il convient de noter que, bien que le re-staking offre aux investisseurs la possibilité d'augmenter leurs rendements et de renforcer le soutien au réseau, cela s'accompagne également de complexités et de risques non négligeables. À l'approche de 2025, le domaine du staking DeFi continuera de prospérer, offrant plus d'options aux investisseurs, et cet article vous présentera les principales plateformes de staking DeFi à surveiller de près.
Qu'est-ce que le staking DeFi ?
Le staking DeFi implique le verrouillage d'actifs cryptographiques dans des contrats intelligents pour soutenir le fonctionnement d'un réseau blockchain, en particulier ceux qui utilisent un mécanisme de consensus de preuve de participation (PoS). Dans les réseaux PoS, les validateurs confirment les transactions en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils ont stakée et créent de nouveaux blocs. Le staking nécessite souvent le déploiement d'un nœud complet et le respect des exigences de staking minimales du réseau, permettant ainsi aux participants de vérifier les transactions et de participer au consensus du réseau pour obtenir des récompenses.
Concepts clés du staking DeFi
Contrats intelligents et contrats de staking : Les contrats intelligents sont des protocoles autonomes codés sur la blockchain, garantissant que le processus de staking est automatisé, transparent et sécurisé. Lorsque vous stakez des jetons, vous devenez en réalité un validateur (ou délégataire) du réseau, contribuant à maintenir la sécurité et la stabilité du réseau. En retour, vous recevrez des récompenses sous forme de nouveaux jetons ou de partages des frais de transaction.
Récompenses de staking : Les récompenses de staking comprennent généralement des jetons nouvellement émis et des partages des frais de transaction, incitant ainsi les participants à contribuer à la sécurité et à l'exploitation du réseau.
Mécanisme de pénalité : Pour maintenir l'intégrité du réseau, les réseaux PoS mettent en œuvre un mécanisme de pénalité appelé « slashing », où les fonds stakés d'un validateur peuvent être réduits s'il agit de manière malveillante ou s'il ne remplit pas ses obligations. Ce mécanisme vise à dissuader les comportements inappropriés.
Staking DeFi vs. Staking centralisé
En comparant le staking DeFi aux services de staking centralisés, plusieurs facteurs clés se démarquent :
Propriété : Le staking DeFi permet aux utilisateurs de conserver la véritable propriété de leurs actifs, car ils peuvent contrôler leurs propres clés privées. En revanche, le staking centralisé exige que les utilisateurs confient leurs actifs à des tiers, abandonnant ainsi le contrôle direct.
Transparence : Les plateformes DeFi fonctionnent sur des contrats intelligents open source, offrant un processus de staking et une distribution des récompenses transparents. Les plateformes centralisées peuvent manquer de cette transparence, rendant difficile pour les utilisateurs de vérifier comment les récompenses sont calculées et distribuées.
Sécurité et contrôle : Le staking DeFi permet aux utilisateurs de mieux contrôler leurs actifs, réduisant leur dépendance aux intermédiaires et diminuant le risque de contrepartie. Le staking centralisé implique de confier des actifs à une plateforme, ce qui peut entraîner des risques de sécurité si la plateforme est compromise.
Mécanisme : Dans le staking DeFi, les utilisateurs délèguent leur staking à un réseau de validateurs sans autorisation, participant directement au mécanisme de consensus du réseau. Les plateformes de staking centralisées regroupent plutôt les fonds des utilisateurs et utilisent des validateurs sélectionnés par la plateforme pour le staking, généralement sans divulguer les détails de ce processus.
Courbe d'apprentissage : Le staking DeFi peut être complexe, nécessitant que les utilisateurs naviguent à travers diverses plateformes et gèrent des clés privées, ce qui peut être un défi pour les débutants. Les plateformes centralisées offrent une expérience plus conviviale, similaire à celle du Web2, simplifiant le processus de staking au prix de la décentralisation.
Conclusion
Le choix entre les plateformes de staking DeFi et centralisées dépend des préférences individuelles, en particulier en ce qui concerne le contrôle, la transparence et la facilité d'utilisation. Ensuite, cet article explorera les principales plateformes de staking DeFi qui devraient avoir un impact en 2025 et fournira des aperçus.
Plateformes de staking DeFi
Voici un aperçu complet des protocoles de staking DeFi que nous allons discuter, mettant en évidence leurs principales caractéristiques, les jetons associés et les taux d'intérêt annuels (APR) ou les rendements annuels (APY) actuels.
Lido Finance
Lido Finance est un protocole DeFi axé sur les services de staking liquide. Il permet aux utilisateurs de staker leurs actifs numériques sur plusieurs réseaux blockchain tout en conservant leur liquidité, résolvant ainsi efficacement les limitations du staking traditionnel, telles que le verrouillage des actifs et les seuils d'entrée élevés. En émettant des jetons de staking liquide comme stETH pour Ethereum, Lido permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking tout en utilisant leurs actifs dans un écosystème DeFi plus large.
Principales caractéristiques de Lido Finance
Staking liquide : Le service principal de Lido permet aux utilisateurs de staker des actifs sans les verrouiller. Il fournit des dérivés de jetons de staking (par exemple, stETH) qui peuvent être librement transférés, échangés ou utilisés dans d'autres protocoles DeFi.
Gouvernance décentralisée : Géré par l'organisation autonome décentralisée (DAO) de Lido, Lido s'assure que les décisions concernant les paramètres du protocole, le choix des opérateurs de nœuds et la structure des frais sont prises collectivement par les détenteurs de jetons LDO.
Mesures de sécurité : Lido engage des opérateurs de nœuds expérimentés et effectue des audits réguliers pour maintenir l'intégrité et la sécurité du processus de staking, tout en minimisant les risques, tels que les pénalités de réduction.
Intégration DeFi : Les jetons de staking liquide de Lido sont largement acceptés sur diverses plateformes DeFi, permettant aux utilisateurs de participer à des activités telles que le prêt et l'agriculture de rendement tout en gagnant des récompenses de staking.
Jetons de staking pris en charge
Lido prend en charge le staking de diverses cryptomonnaies sur différents réseaux, notamment :
Ethereum (ETH) : Stakez de l'ETH et obtenez stETH.
Polygon (MATIC) : Stakez MATIC et obtenez stMATIC.
Solana (SOL) : Stakez SOL et obtenez stSOL.
Polkadot (DOT) : Stakez DOT et obtenez stDOT.
Kusama (KSM) : Stakez KSM et obtenez stKSM.
Jeton LDO et son utilité
Le jeton natif de Lido, LDO, joue plusieurs rôles clés dans l'écosystème :
Gouvernance : Les détenteurs de LDO participent à Lido DAO, votant sur des décisions clés telles que les mises à jour du protocole, la structure des frais et le choix des opérateurs de nœuds.
Incitations : Les jetons LDO peuvent être utilisés pour inciter les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs contribuant à la croissance et à la stabilité du protocole Lido.
Résumé
Lido Finance a actuellement consolidé sa position de leader dans le domaine DeFi. En date de décembre 2024, sa valeur totale verrouillée (TVL) approche le niveau record de 40 milliards de dollars.
Lido renforce sa position de leader en tant que plateforme LST | Graphique de DefiLlama
Cette croissance reflète la confiance croissante des utilisateurs dans les solutions de staking liquide de Lido et leur intégration dans l'écosystème DeFi. De plus, le module de staking communautaire récemment lancé par Lido renforce la décentralisation en permettant la participation d'opérateurs de nœuds sans autorisation, renforçant encore la sécurité et la résilience du réseau.
Pendle Finance
Pendle Finance est un protocole DeFi qui permet aux utilisateurs de tokeniser et d'échanger les revenus futurs des actifs. En séparant le capital et la partie des revenus des actifs, Pendle adopte des stratégies de gestion des revenus plus avancées, y compris le revenu fixe, la spéculation sur les variations des revenus futurs et le déverrouillage de la liquidité des actifs stakés. Cette approche innovante introduit des concepts financiers traditionnels (tels que les dérivés de taux d'intérêt) dans le domaine DeFi, offrant aux utilisateurs un plus grand contrôle et flexibilité sur leurs investissements.
Principales caractéristiques de Pendle Finance
Tokenisation des revenus : Pendle permet aux utilisateurs de transformer les revenus en jetons standardisés (SY), puis de les diviser en jetons de capital (PT) et en jetons de revenus (YT). Cette séparation permet de négocier indépendamment la partie du capital et les revenus futurs, facilitant la mise en œuvre de stratégies telles que le verrouillage de revenus fixes ou la spéculation sur les fluctuations des revenus.
Automate de market-making (AMM) de Pendle : L'AMM de Pendle est conçu pour des actifs tels que les YT qui se déprécient avec le temps, offrant un prix optimisé et un slippage minimal. Il prend en charge la liquidité concentrée et une structure de frais dynamique, augmentant l'efficacité du capital et réduisant les pertes impermanentes pour les fournisseurs de liquidité.
Gouvernance vePENDLE : Pendle adopte un modèle de jeton de gouvernance déléguée, permettant aux utilisateurs de verrouiller leurs jetons PENDLE pour recevoir vePENDLE. Ce mécanisme confère des droits de gouvernance, permettant aux détenteurs de participer aux décisions du protocole, d'apporter des incitations directes à des pools de liquidité spécifiques et de gagner une part des revenus du protocole.
Actifs de staking pris en charge
Pendle prend en charge divers actifs de revenus sur plusieurs réseaux blockchain, y compris :
Ethereum (ETH) : Pendle permet de tokeniser et d'échanger des actifs comme stETH (le jeton de staking liquide de Lido).
Stablecoins : Les jetons de protocoles de prêt comme Aave ou Compound (par exemple, USDC et DAI) peuvent être utilisés dans l'écosystème de Pendle.
Autres jetons de rendement : Les actifs générés par divers protocoles DeFi peuvent également être intégrés à la plateforme de Pendle.
Jeton PENDLE et son utilité
Le jeton PENDLE est le jeton utilitaire et de gouvernance natif de l'écosystème Pendle. Ses principales fonctions incluent :
Gouvernance : Les détenteurs de PENDLE peuvent verrouiller leurs jetons pour recevoir vePENDLE, leur conférant des droits de vote sur les décisions de gouvernance du protocole, telles que la proposition et le vote sur les mises à jour, la structure des frais et d'autres paramètres clés.
Incitations : Le jeton PENDLE incite les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs, promouvant la croissance et la stabilité de la plateforme. De plus, les détenteurs de vePENDLE peuvent diriger les incitations vers des pools de liquidité spécifiques, augmentant ainsi leurs rendements.
Partage des revenus : Les détenteurs de vePENDLE ont le droit de partager les revenus du protocole, alignant les intérêts de la communauté avec le succès de la plateforme.
Résumé
Pendle Finance est progressivement devenu une force majeure dans le domaine DeFi en introduisant la tokenisation des revenus et un AMM dédié au trading des revenus. À partir de décembre 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars (données provenant de DefiLlama).
L'intégration de Pendle avec divers protocoles DeFi, ainsi que son expansion sur divers réseaux de blockchain tels qu'Ethereum et Arbitrum, consolide davantage sa position en tant qu'outil polyvalent et de valeur pour la gestion des revenus dans l'écosystème DeFi.
EigenLayer
EigenLayer est un protocole innovant basé sur Ethereum qui introduit le concept de « re-staking », permettant aux utilisateurs de rediriger leur Ethereum (ETH) ou leurs jetons de staking liquide (LSTs) pour améliorer la sécurité et la fonctionnalité d'autres services construits sur le réseau Ethereum. En réalisant la réutilisation des actifs stakés, EigenLayer favorise un modèle de sécurité partagé, ainsi que le développement de chaînes d'applications et de technologies Rollup sans avoir besoin d'un ensemble de validateurs indépendants.
Principales caractéristiques d'EigenLayer
Mécanisme de re-staking : EigenLayer permet aux stakers d'ETH et aux détenteurs de LST de choisir de re-staker leurs actifs pour valider de nouveaux modules logiciels, appelés services de validation actifs (AVS). Ce processus étend la sécurité d'Ethereum à un éventail plus large d'applications, y compris les couches de disponibilité des données, les réseaux d'oracles et les protocoles de consensus.
Support de jetons sans autorisation : EigenLayer introduit un support de jetons sans autorisation, permettant à tout jeton ERC-20 d'être ajouté comme actif re-stakable. Cette extension permet à de nombreux jetons de contribuer à la sécurité d'un réseau décentralisé tout en renforçant l'utilité de divers jetons.
EigenDA (couche de disponibilité des données) : EigenLayer fournit EigenDA, une solution de disponibilité des données à faible coût destinée aux Rollups et autres solutions de couche 2. En garantissant que les données sont facilement accessibles et sécurisées, EigenDA améliore l'évolutivité et l'efficacité des applications basées sur Ethereum.
Gouvernance et flexibilité : L'architecture d'EigenLayer permet aux AVS de personnaliser leurs paramètres de sécurité, y compris la sélection de jetons spécifiques à re-staker et la définition des conditions de slashing. Cette flexibilité permet aux services de personnaliser les mesures de sécurité en fonction de leurs besoins uniques, favorisant ainsi un écosystème plus résilient et adaptable.
Actifs de re-staking pris en charge
EigenLayer prend en charge la re-staking de plusieurs actifs, notamment :
Ethereum (ETH) : Les utilisateurs peuvent participer à la sécurité d'autres services en re-stakant leur ETH natif.
Jetons de staking liquide (LSTs) : Des jetons comme stETH, rETH, etc., peuvent être re-stakés via EigenLayer, permettant aux détenteurs de recevoir des récompenses supplémentaires.
Jetons ERC-20 : Grâce à un support de jetons sans autorisation, tout jeton ERC-20 peut désormais être ajouté en tant qu'actif re-stakable.
Jeton EIGEN et son utilité
EigenLayer a lancé le jeton EIGEN, un jeton de travail inter-entreprises conçu pour renforcer la sécurité des protocoles de fork AVS soutenus par EigenLayer. En cas de situations extrêmes, telles que des attaques actives ou des vulnérabilités de sécurité, le jeton EIGEN peut protéger ces protocoles, garantissant ainsi l'intégrité de la pile modulaire de blockchain. En combinant le jeton EIGEN avec l'ETH re-staké, EigenLayer offre aux utilisateurs un niveau de sécurité économique cryptographique supérieur.
Résumé
Selon les données de DefiLlama, à partir de décembre 2024, la TVL d'EigenLayer a atteint environ 20,1 milliards de dollars. Avec le développement continu d'EigenLayer, son protocole de re-staking révolutionnaire reste à la pointe de l'amélioration de la sécurité et de l'évolutivité d'Ethereum, offrant aux utilisateurs et aux développeurs de nouvelles opportunités de participation et de construction sur le réseau Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi est un protocole de staking liquide décentralisé et sans garde, permettant aux détenteurs d'Ethereum de staker leurs actifs tout en conservant le contrôle de leurs clés privées. Ether.fi émet des jetons de staking liquide eETH, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et de participer à un écosystème DeFi plus large sans les limitations associées au staking traditionnel. Cette approche renforce la sécurité, la décentralisation et l'autonomie des utilisateurs du réseau Ethereum.
Principales caractéristiques d'Ether.fi
Staking sans garde : Contrairement à de nombreux services de staking, Ether.fi garantit que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées tout au long du processus de staking, réduisant ainsi considérablement les risques de garde.
Utiliser eETH pour le staking liquide : Lorsque les utilisateurs stakent de l'ETH, ils reçoivent eETH, un jeton de liquidité représentant leurs actifs stakés. Ce jeton peut être utilisé sur diverses plateformes DeFi pour le prêt et l'agriculture de rendement, tout en accumulant des récompenses de staking.
Intégration avec EigenLayer : Ether.fi collabore avec EigenLayer pour offrir une fonctionnalité de re-staking, permettant aux utilisateurs d'obtenir des récompenses supplémentaires en protégeant plusieurs applications décentralisées (DApp) simultanément.
Operation Solo Staker : Ether.fi permet aux particuliers d'opérer leur propre nœud validateur via le programme Operation Solo Staker, favorisant ainsi la décentralisation.
Jeton ETHFI et son utilité
Le jeton natif d'Ether.fi, ETHFI, remplit plusieurs fonctions au sein de la plateforme :
Gouvernance : Les détenteurs d'ETHFI ont le droit de participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions liées à la gestion de la trésorerie, à l'utilité des jetons et à l'évolution de l'écosystème.
Partage des revenus : Une partie des revenus mensuels du protocole est utilisée pour racheter des jetons ETHFI, ce qui peut augmenter leur valeur et bénéficier aux détenteurs de jetons.
Incitations de staking : Les utilisateurs peuvent staker leurs jetons ETHFI pour obtenir des récompenses supplémentaires, incitant davantage à participer et à rester alignés avec l'évolution de la plateforme.
Résumé
Ether.fi est devenu un acteur clé dans le domaine DeFi, avec une TVL dépassant 9,54 milliards de dollars en décembre 2024, en faisant l'un des protocoles de re-staking les plus importants de l'écosystème Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance est un protocole DeFi basé sur Ethereum, offrant un dollar synthétique natif appelé « USDe ». Contrairement aux stablecoins traditionnels qui dépendent de réserves fiduciaires, l'USDe maintient son ancrage grâce à une stratégie de hedging delta et à des collatéraux en cryptomonnaie, fournissant une solution résistante à la censure et évolutive.
Principales caractéristiques d'Ethena Finance
Dollar synthétique (USDe) : L'USDe est un dollar synthétique entièrement soutenu par des actifs cryptographiques en garantie et géré par un hedging delta. Cette méthode garantit la stabilité sans dépendre du système bancaire traditionnel, offrant ainsi une alternative résiliente dans le domaine DeFi.
Obligations Internet (sUSDe) : En stakant de l'USDe, les utilisateurs peuvent recevoir sUSDe, un actif de rendement dont le protocole accumule des revenus au fil du temps. Ce mécanisme permet aux utilisateurs de gagner des revenus passifs tout en maintenant une exposition à un actif stable.
Mécanisme de hedging delta : Ethena utilise un hedging delta pour compenser la volatilité des prix des actifs collatérisés en utilisant des positions courtes sur le marché des dérivés. Cette stratégie maintient l'USDe lié au dollar, garantissant une stabilité même en cas de fluctuations du marché.
Sans garde et décentralisé : Le fonctionnement d'Ethena ne repose pas sur une infrastructure financière traditionnelle, offrant aux utilisateurs un contrôle total sur leurs actifs.
Actifs de staking pris en charge
Ethena soutient principalement Ethereum comme collatéral pour la création de USDe. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH dans le protocole pour générer des USDe, puis les staker pour recevoir des sUSDe, participant ainsi au mécanisme de génération de revenus du protocole.
Jeton ENA et son utilité
Le jeton de gouvernance natif d'Ethena, ENA, joue plusieurs rôles clés dans l'écosystème :
Gouvernance : Les détenteurs d'ENA peuvent participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions liées à la gestion de la trésorerie, à l'utilité des jetons et à l'évolution de l'écosystème.
Récompenses de staking : En stakant ENA, les utilisateurs peuvent obtenir sENA, ce qui peut accumuler des récompenses supplémentaires dans le cadre des mécanismes d'incitation du protocole et fournir des multiplicateurs de récompenses plus élevés.
Résumé
Les données de DefiLlama montrent qu'à partir de décembre 2024, la TVL d'Ethena Finance dépasse 5,9 milliards de dollars.
Jito
Jito est un protocole de staking liquide fonctionnant sur la blockchain Solana, axé sur la maximisation des stratégies de valeur extractible minime (MEV). En permettant aux utilisateurs de staker leurs jetons SOL en échange de JitoSOL - un jeton de staking liquide, Jito permet aux participants de bénéficier de récompenses de staking augmentées grâce aux revenus MEV.
Principales caractéristiques de Jito
Récompenses de staking pilotées par MEV : Jito intègre des stratégies MEV pour améliorer les récompenses de staking. En capturant et redistribuant les profits MEV, les détenteurs de JitoSOL peuvent obtenir des rendements plus élevés que ceux des méthodes de staking traditionnelles.
Utiliser JitoSOL pour le staking liquide : Après avoir staké des SOL, les utilisateurs recevront le jeton JitoSOL représentant leurs actifs stakés. Ces jetons conservent leur liquidité, permettant aux utilisateurs de participer à diverses activités DeFi tout en continuant à gagner des récompenses de staking.
Plateforme sans garde : Jito fonctionne comme une plateforme sans garde, garantissant que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs.
Améliorer la performance du réseau : Jito aide à améliorer la performance du réseau et à réduire le spam sur la blockchain Solana en stakant spécifiquement avec des validateurs utilisant un logiciel optimisé.
Actifs de staking pris en charge
Jito prend principalement en charge le staking du jeton Solana SOL. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité de SOL et obtenir JitoSOL en retour.
Jeton JTO et ses usages
Jito a lancé son jeton natif JTO, qui remplit plusieurs fonctions dans l'écosystème :
Gouvernance : Les détenteurs de JTO peuvent participer à la gouvernance du protocole.
Récompenses de staking : En stakant des JTO, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses supplémentaires.
Résumé
Jito a connu une croissance significative dans l'écosystème Solana. Selon les données de son site Web, à partir de décembre 2024, plus de 14,5 millions de jetons SOL ont été stakés via Jito, avec environ 204 validateurs Solana participant. Le rendement annuel en staking (APY) proposé par la plateforme dépasse 8 %, reflétant son avantage concurrentiel sur le marché du staking liquide.
Une caractéristique emblématique de Jito est son intégration des stratégies MEV pour améliorer les récompenses de staking. De plus, l'engagement de Jito envers le développement open source se manifeste également par le lancement de Jito-Solana, le premier client validateur tiers amélioré par MEV pour Solana.
Babylon
Babylon est un protocole révolutionnaire qui introduit le staking de Bitcoin dans l'écosystème DeFi. En permettant aux détenteurs de Bitcoin de staker directement leurs actifs, Babylon permet aux utilisateurs de gagner des rendements tout en contribuant à la sécurité des blockchains basées sur la preuve de participation. Cette approche innovante élimine le besoin de bridger, empaqueter ou transférer des BTC à des gardiens tiers, préservant ainsi la sécurité et la décentralisation inhérentes au Bitcoin.
Principales caractéristiques de Babylon
Staking auto-hébergé : Le protocole de Babylon permet aux détenteurs de BTC de staker des actifs sans transférer le contrôle à des entités externes. Les utilisateurs verrouillent leurs bitcoins de manière auto-hébergée, s'assurant ainsi qu'ils conservent l'intégralité de la propriété et de la sécurité tout au long du processus de staking.
Intégration avec les chaînes PoS : En stakant des BTC, les utilisateurs peuvent participer à la protection de diverses blockchains PoS, y compris les chaînes d'applications et les applications décentralisées (DApp). Cette intégration renforce la sécurité de ces réseaux et récompense les stakers en retour.
Délai de déblocage rapide : Babylon utilise un protocole de timestamp Bitcoin pour permettre un déblocage rapide des BTC stakés. Cette fonction garantit que les utilisateurs peuvent rapidement retirer leurs actifs sans dépendre d'un consensus social, préservant ainsi la liquidité et la flexibilité.
Re-staking évolutif : La conception modulaire de ce protocole prend en charge un re-staking évolutif, permettant à un seul BTC staké de protéger simultanément plusieurs chaînes PoS. Cette fonctionnalité maximise le potentiel de rendement.
Actifs de staking pris en charge
Babylon se concentre sur l'utilisation de Bitcoin à des fins de staking.
Résumé
Babylon a réalisé des avancées significatives, notamment le lancement réussi de son réseau principal et le démarrage de plusieurs limites de staking. Il est à noter que la TVL de ce protocole a dépassé 5,7 milliards de dollars en décembre 2024.
Avantages et inconvénients du staking DeFi
Avantages du staking DeFi
1. Potentiel de rendements élevés grâce à l'agriculture de rendement : Le staking DeFi offre souvent des récompenses substantielles, notamment lorsqu'il est associé à des stratégies d'agriculture de rendement.
2. Renforcer le contrôle des fonds : Les utilisateurs conservent la pleine propriété de leurs fonds via un portefeuille décentralisé, sans avoir à dépendre d'un tiers pour la garde.
3. Participer à la gouvernance : Les jetons de gouvernance de staking permettent aux utilisateurs de voter sur les décisions du protocole et d'influencer l'avenir de la plateforme.
4. Contribution à la sécurité et à l'exploitation du réseau : Grâce au staking, les utilisateurs peuvent aider à protéger le réseau blockchain et à maintenir une exploitation décentralisée.
5. Jetons de staking liquide : Les jetons de staking liquide permettent aux utilisateurs d'accéder à des capitaux stakés tout en continuant à gagner des récompenses.
6. Flexibilité des stratégies de rendement : Le staking DeFi offre des opportunités pour une variété de stratégies innovantes, telles que le re-staking ou l'utilisation de jetons de staking pour participer à d'autres activités DeFi afin de réaliser des intérêts composés.
7. Accéder à de nouveaux écosystèmes : Le staking soutient l'innovation en aidant à guider de nouveaux protocoles et écosystèmes.
Risques du staking DeFi
1. Vulnérabilités des contrats intelligents : Les attaques malveillantes ou les vulnérabilités dans les contrats intelligents peuvent entraîner la perte d'actifs stakés.
2. Pertes impermanentes dans les pools de liquidité : Les fluctuations du prix des jetons peuvent diminuer la valeur des actifs dans le pool de liquidité, affectant ainsi le rendement global.
3. Volatilité des prix des jetons : La volatilité des cryptomonnaies peut affecter la valeur des récompenses de staking.
4. Pénalités de slashing : Dans certains réseaux, un comportement inapproprié des validateurs peut entraîner des pénalités réduisant le montant des fonds stakés.
5. Risques spécifiques aux protocoles : Les nouvelles plateformes peuvent manquer de suffisamment d'audits ou d'expérience, augmentant ainsi le risque d'échec opérationnel.
6. Manque de liquidité : Les actifs stakés peuvent être verrouillés pendant un certain temps, limitant ainsi la disponibilité immédiate des fonds.
Stratégies pour réduire les risques du staking DeFi
1. Diversifiez le staking sur plusieurs plateformes : Répartissez vos actifs stakés sur différents protocoles pour minimiser l'impact d'une panne de plateforme unique.
2. Recherchez l'historique d'audit et de sécurité de la plateforme : Choisissez des plateformes ayant un bon bilan de sécurité et soumises à des audits tiers réguliers pour garantir la sécurité de vos fonds.
3. Surveillez l'économie des jetons et les changements de protocole : Surveillez de près les changements de l'offre de jetons, les mécanismes de récompense et les décisions de gouvernance qui pourraient affecter votre stratégie de staking.
4. Tirer parti des choix de staking liquide : Utilisez des protocoles qui offrent des jetons de staking liquide pour maintenir la liquidité et la flexibilité tout en gagnant des récompenses.
5. Établissez des limites de risque : Pour gérer votre exposition au risque, déterminez le pourcentage maximum que vous allez allouer au staking dans votre portefeuille et respectez-le strictement.
6. Utilisez des portefeuilles réputés et des dispositifs de sécurité matériels : Stockez vos actifs stakés dans un portefeuille sécurisé pour éviter les attaques potentielles de hackers ou de phishing.
Comment commencer le staking DeFi : Guide étape par étape
Le staking DeFi vous permet de gagner des récompenses en soutenant un réseau blockchain. Bien que les étapes précises puissent varier d'un protocole à l'autre, voici un guide général :
Première étape : Choisissez un protocole de staking
Recherchez différentes plateformes de staking et choisissez celle qui correspond à vos objectifs, comme le staking liquide (par exemple, Lido Finance ou Jito) ou la tokenisation des revenus (par exemple, Pendle Finance).
Prenez en compte les actifs pris en charge, les mesures de sécurité et les rendements potentiels, entre autres facteurs.
Deuxième étape : Configurer un portefeuille
Choisissez un portefeuille sans garde compatible avec le protocole que vous prévoyez d'utiliser, tel que MetaMask pour les plateformes basées sur Ethereum ou Phantom pour Solana.
Assurez la sécurité de votre portefeuille en sauvegardant vos phrases de récupération et en activant l'authentification à deux facteurs.
Troisième étape : Obtenir des jetons
Achetez les jetons nécessaires au staking via un échange de cryptomonnaies (par exemple, ETH de Lido, SOL de Jito).
Transférez les jetons vers votre portefeuille.
Quatrième étape : Connectez-vous au protocole de staking
Accédez au site officiel du protocole (par exemple, lido.fi, jito.network).
Suivez les instructions pour autoriser la connexion, puis connectez votre portefeuille à la plateforme.
Cinquième étape : Staker des actifs
Choisissez les jetons que vous souhaitez staker et déterminez le montant.
Confirmez la transaction de staking et assurez-vous d'avoir suffisamment de fonds pour payer les frais de transaction.
Dans un protocole de staking liquide, vous recevrez un jeton dérivé (par exemple, stETH ou JitoSOL) que vous pouvez utiliser dans l'écosystème DeFi.
Sixième étape : Surveillez et gérez vos participations
Suivez régulièrement vos récompenses de staking et les performances de votre portefeuille via le tableau de bord ou l'interface du protocole.
Envisagez d'utiliser les fonctionnalités de tokenisation des revenus de protocoles comme Pendle pour élaborer des stratégies supplémentaires.
Comment maximiser les rendements du staking DeFi
1. Diversifiez votre portefeuille de staking : Répartissez vos investissements sur plusieurs protocoles pour minimiser les risques et optimiser les rendements.
2. Réinvestissez les récompenses : Augmentez vos rendements en re-stakant ou en participant à des opportunités d'agriculture de rendement avec les récompenses obtenues.
3. Restez informé : Restez à l'écoute des mises à jour sur la gouvernance des protocoles, les économies des jetons et les mises à jour de réseau qui pourraient avoir un impact sur les récompenses de staking ou la sécurité.
4. Optimiser les frais de Gas : Planifiez vos transactions lorsque l'activité du réseau est faible pour réduire les coûts de transaction.
5. Explorer des stratégies avancées : Envisagez d'utiliser des protocoles tels que Pendle Finance pour verrouiller des revenus fixes ou spéculer sur des revenus futurs à l'aide d'actifs tokenisés.
7. Utiliser des jetons de staking liquide dans DeFi : Pour accumuler des rendements supplémentaires au-delà des récompenses de staking, déployez des jetons dérivés (par exemple, stETH, JitoSOL, etc.) dans des activités de prêt ou d'agriculture de rendement.
Les étapes et astuces ci-dessus vous aideront à commencer votre aventure de staking DeFi et à libérer tout le potentiel de génération de revenus passifs dans l'écosystème DeFi.
Résumé
Cet article explore quelques-unes des principales plateformes qui pourraient attirer l'attention en 2025, y compris Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito et Babylon. Chaque protocole, tout en fournissant des services de staking de base, présente certaines fonctionnalités uniques, telles que la tokenisation des revenus, le re-staking ou le staking de Bitcoin. Maîtriser et utiliser efficacement ces fonctionnalités sera la clé pour débloquer des rendements réels. Avec le marché des cryptomonnaies entrant dans un nouveau cycle haussier, le domaine DeFi de 2025 montre un potentiel illimité, avec le soutien de l'innovation continue et de l'adoption généralisée, le staking DeFi devrait devenir une voie importante vers des rendements substantiels.