Source de l'article : LBank

Avant-propos

Depuis son lancement en 2017, Cardano (ADA) est devenu un réseau PoS visant à repousser les limites de la technologie blockchain. En tant que plateforme dédiée à la sécurité, à l'évolutivité et à la fonctionnalité, Cardano n'est pas seulement une crypto-monnaie, mais offre aux développeurs et aux utilisateurs un environnement puissant pour construire des applications et des systèmes décentralisés. Grâce à une étroite collaboration avec des organisations telles qu'Input Output Global (IOG), la fondation Cardano et EMURGO, Cardano a franchi d'importantes étapes sur sa feuille de route, entrant dans la compétition dans des domaines tels que les contrats intelligents, la DeFi et les NFT.

Cet article vous plongera dans les derniers développements de Cardano, les données clés et les caractéristiques du réseau, en explorant les cas d'utilisation de l'ADA et son rôle dans l'économie cryptographique. Que vous soyez développeur, investisseur ou passionné de technologie blockchain, cet article vous fournira une vue d'ensemble complète de l'écosystème Cardano, des innovations en matière de gouvernance à la santé financière, en passant par la croissance dynamique de la DeFi, en envisageant l'avenir de Cardano vers son objectif ultime - l'ère Voltaire.

Présentation de Cardano

Cardano est un réseau de couche PoS lancé en 2017. Son objectif est de fournir sécurité, évolutivité et fonctionnalité pour les applications et systèmes décentralisés construits sur son réseau. En plus du soutien de la communauté des développeurs, des opérateurs de nœuds et des projets, Cardano bénéficie également du soutien d'organisations telles qu'Input Output Global (IOG), la fondation Cardano et EMURGO. Ces institutions promeuvent ensemble le développement, la vulgarisation et le financement du réseau, guidant Cardano vers la phase finale de sa feuille de route - l'ère Voltaire.

Comparé à d'autres réseaux de contrats intelligents, Cardano adopte une approche unique en matière de développement. Le mécanisme de consensus Ouroboros permet la délégation de staking, tandis que le modèle comptable eUTXO étendu facilite le transfert de jetons natifs, l'évolutivité et la décentralisation.

Avec un groupe d'utilisateurs et de développeurs fidèles, Cardano prouve sa durabilité. Après la mise en œuvre du hard fork Alonzo en 2021, Cardano a commencé à rivaliser sur des marchés cryptographiques plus traditionnels comme la DeFi et les NFT.

Données clés

Données de profitabilité

L'ADA est l'actif natif de Cardano, servant de principal moyen d'échange pour les transactions sur le réseau. Il a quatre cas d'utilisation principaux au niveau du réseau :

(i) Règlement des frais de transaction du réseau : L'ADA est utilisé pour payer les frais des transactions effectuées sur le réseau Cardano.

(ii) Enregistrement des pools de staking : Les utilisateurs peuvent utiliser l'ADA pour s'inscrire à un pool de staking, participer au consensus du réseau et devenir opérateurs de pool de staking (SPO).

(iii) Staking : Que ce soit en tant qu'opérateur de pool de staking ou délégataire, le staking de l'ADA peut aider à sécuriser le réseau et à obtenir des récompenses en jetons.

(iv) Récompenses pour les votants et financement de projets : Dans le Project Catalyst, l'ADA est utilisé pour récompenser les votants et financer des projets.

L'offre maximale d'ADA est de 45 milliards de jetons, et son offre circulante subira une inflation avant d'atteindre cette limite maximale. Après la fin de chaque époch de cinq jours, 0,3 % des réserves d'ADA (ADA non circulante) seront attribuées aux SPO en tant que récompense. Cette "inflation" tend vers zéro à mesure que les réserves sont consommées et que l'offre circulante se rapproche des 45 milliards.

Le rendement réel annualisé du staking prend en compte la dilution de la valeur due à l'inflation. Au troisième trimestre, le rendement réel annualisé du staking était de 0,6 %, mais cela peut varier en fonction des pools de staking.

Au troisième trimestre, le prix de l'ADA a diminué de 4,8 %, atteignant 0,37 $. En conséquence, la capitalisation boursière totale de l'ADA a diminué de 6,9 %, atteignant 13 milliards de dollars, la légère différence dans la capitalisation boursière totale étant due à une réduction de 2,2 % de l'offre circulante. En raison de la baisse des prix, le classement de la capitalisation boursière totale de l'ADA est passé de la 10e à la 11e place au cours du troisième trimestre.

Sur Cardano, chaque transaction nécessite le paiement de frais de transaction réseau, utilisés pour traiter les transactions et payer les coûts de stockage. Le calcul des frais comprend un frais minimum plus des frais variables basés sur la taille de la transaction. Les revenus (en dollars) ont diminué de 31,2 %, atteignant 510 000 $, tandis que les revenus (en ADA) ont diminué de 14,2 %, pour un total de 1,4 million d'ADA. Cette différence est due à la baisse du prix de l'ADA tout au long du trimestre.

Actuellement, 20 % des frais de transaction de Cardano vont à la trésorerie. Le solde de la trésorerie de Cardano (en ADA) a diminué de 1,2 %, atteignant 1,55 milliard d'ADA, mais la valeur en dollars de la trésorerie a augmenté de 3 %, atteignant 622,92 millions de dollars.

Données d'utilisation quotidienne

Au troisième trimestre, le volume moyen quotidien des transactions de Cardano a diminué de 15,9 %, atteignant 43 200, tandis que le nombre moyen d'adresses actives quotidiennes (DAA) a également diminué de 14,5 %, tombant à 27 200. Les frais de transaction moyens de Cardano sont restés constants à 0,13 $. Cependant, les frais de transaction moyens (en ADA) ont diminué de 17,9 %, tombant à 0,54.

Le ratio des transactions aux adresses actives (txs/DAAs) a diminué de 1,7 %, atteignant 1,59. Une augmentation de ce ratio signifie généralement que l'activité est mieux répartie entre les utilisateurs ; inversement, une diminution du ratio indique une augmentation des "utilisateurs lourds".

Le montant total staké (ADA) et le taux de staking de l'ADA ont respectivement diminué de 0,3 % et 4,1 % par rapport au trimestre précédent. En raison de la baisse du prix de l'ADA, le montant total staké (en dollars) a diminué de 5,1 %, atteignant 8,5 milliards de dollars. Le montant total staké (en dollars) représente la sécurité économique du réseau.

Gouvernance, forks

En avril 2024, Cardano a annoncé le hard fork Chang, une mise à niveau du réseau en deux phases visant à réaliser une gouvernance en chaîne et à atteindre les objectifs centraux de la phase finale de la feuille de route de Cardano. Voltaire franchit la dernière étape vers l'autonomie de Cardano grâce au vote en chaîne et à des mécanismes et institutions hors chaîne tels que l'organisation de base Intersect.

  • Phase 1 : Commence après le lancement du hard fork Chang le 1er septembre 2024. Cette phase ouvre une période guidée par la technologie, établissant la scène pour un vote décentralisé et des actions de gouvernance.

    • Constitution temporaire de Cardano : Utilisée pour combler le vide jusqu'à l'achèvement d'une véritable constitution par l'atelier de la constitution de Cardano et son approbation lors du congrès de la constitution de Cardano prévu en décembre 2024 à Buenos Aires, Argentine.

    • Comité constitutionnel temporaire (ICC) : Composé de sept membres, dont trois élus par vote. Au cours de la première phase, l'ICC a le droit de veto sur certaines actions de gouvernance en chaîne.

  • Phase 2 : verra la gouvernance en chaîne de Cardano entièrement en ligne, car la constitution de Cardano sera finalisée et approuvée. Cette phase permettra aux détenteurs de jetons ADA de guider les changements techniques et les retraits de trésorerie, en partie par l'introduction de nouveaux rôles d'utilisateur, des représentants délégués pour le faire. Les détenteurs de jetons ADA pourront déléguer leur pouvoir de gouvernance à des DReps et des SPO, ces représentants pouvant voter au nom d'eux sur les propositions de gouvernance.

    • Inscription en tant que DRep : Ouvert, nécessitant un dépôt unique de 500 ADA.

Après l'achèvement de la deuxième phase, les DReps, les SPO et le comité constitutionnel géreront tous les domaines du réseau par le biais de votes en chaîne et d'un système de trésorerie basé sur le CIP-1694. Cela transférera la responsabilité des trois institutions - IOG, la fondation Cardano et EMURGO - qui ont historiquement détenu ensemble toutes les sept clés de gouvernance (génésiques). Les actions pouvant être gouvernées incluent des affaires liées au comité constitutionnel, aux modifications de paramètres, aux mises à jour constitutionnelles, au lancement de hard forks, aux modifications de paramètres du protocole et aux retraits de trésorerie.

Intersect & SanchoNet

Les tests liés au CIP-1694 se poursuivent sur SanchoNet, un réseau de test lancé au troisième trimestre 2023 visant à servir de bac à sable pour tester et construire les processus et outils de gouvernance en chaîne de Cardano. Les développeurs utilisent ce réseau de test pour lancer de nouvelles infrastructures (comme des portefeuilles et des navigateurs de vote), les SPO peuvent tester les votes et les propositions, et les détails concernant les DReps peuvent également y être discutés.

SanchoNet et l'initiative de promotion plus large de Voltaire sont dirigés par Intersect, une organisation de base au service de l'écosystème Cardano, combinant la force des membres de la communauté, des SPO et des équipes de projet. Intersect a été fondée pour rassembler les détenteurs de jetons ADA autour d'une vision commune, afin de réaliser un écosystème Cardano plus transparent, collaboratif et innovant.

Intersect maintient plus de 60 dépôts de code, y compris le code complet de Cardano Haskell, et promeut l'approche open source de Cardano à travers divers comités permanents et groupes de travail. De plus, Intersect s'efforce de créer une feuille de route produit ouverte, un processus budgétaire annuel et a toujours géré un programme de subventions, ces projets étant récompensés pour le développement dans des domaines liés à la gouvernance, tels que l'éducation et la plateforme DRep.

DeFi

Au troisième trimestre, la valeur totale verrouillée (TVL) de la DeFi de Cardano a augmenté de 13,3 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 231,6 millions de dollars, tandis que le score de diversité DeFi a augmenté de 12,5 %, atteignant 9. La TVL des différents protocoles a également connu de nombreux changements au troisième trimestre.

  • La TVL de Minswap a légèrement augmenté de 4,4 %, atteignant 58,6 millions de dollars.

  • La TVL de Liqwid a augmenté de manière spectaculaire de 77,2 %, atteignant 47,1 millions de dollars, dépassant Indigo, dont la TVL a diminué de 19,7 %, tombant à 38,4 millions de dollars.

  • Des protocoles plus petits comme Splash Protocol et SundaeSwap ont respectivement augmenté de 76 % et 26 %, atteignant 16,9 millions de dollars et 16 millions de dollars.

Indigo est un émetteur d'actifs synthétiques, offrant iUSD, iBTC et iETH. Une semaine après la fin du troisième trimestre, Indigo a achevé la mise à niveau vers V2.1. Cette mise à niveau a introduit des taux d'intérêt algorithmiques, partageant les intérêts entre la trésorerie et les stakers d'INDY, ainsi que d'autres améliorations.

Splash est un échange décentralisé (DEX) lancé en juillet, qui avait précédemment levé 17,2 millions d'ADA par le biais d'une vente de jetons SPLASH en mai. Splash s'engage également à développer snek.fun, un protocole similaire à pump.fun sur Solana, permettant aux utilisateurs de lancer et d'échanger des jetons facilement. L'application a été lancée en septembre, et le premier jour a vu la création de plus de 2230 jetons et un volume de transactions de 4,5 millions (ADA).

SundaeSwap a continué sur sa lancée du deuxième trimestre en lançant la mise à niveau V3, introduisant un modèle de frais dynamique et augmentant la capacité de charge des transactions. Le lancement incluait une réduction des frais de transaction de 90 jours, cette offre ayant expiré en août, un projet d'augmentation des frais ayant été approuvé en septembre. Les revenus de SundaeSwap sont répartis entre les détenteurs de jetons SUNDAE, la trésorerie de SundaeSwap, Sundae Labs, etc.

Déblocage des jetons ADA

Récemment, Cardano (ADA) procédera au déblocage des jetons cette semaine. Environ 16,84 millions de jetons ADA seront débloqués, représentant 0,05 % de l'offre circulante actuelle.

Perspectives d'avenir

Cardano a été lancé en 2017 en tant que réseau de couche PoS, visant à fournir une plateforme sécurisée, évolutive et riche en fonctionnalités pour soutenir des applications et des systèmes décentralisés. Grâce à son mécanisme de consensus unique Ouroboros et son modèle eUTXO étendu, Cardano a montré sa compétitivité dans les domaines des contrats intelligents, de la DeFi et des NFT.

Avec la mise en œuvre du hard fork Alonzo en 2021, l'évolution de Cardano a franchi une nouvelle étape grâce à la prise en charge des contrats intelligents. À l'avenir, Cardano réalisera une gouvernance entièrement en chaîne et une autonomie à travers le hard fork Chang, ouvrant ainsi l'ère Voltaire. En introduisant de nouveaux mécanismes de gouvernance, en augmentant la diversité de l'écosystème DeFi et la croissance de la TVL, Cardano espère continuer à renforcer sa position dans l'industrie blockchain et à promouvoir le développement ultérieur de son écosystème grâce à l'innovation technologique continue et à la gouvernance communautaire.