Nouvelles de ChainCatcher, le trader de haut niveau Eugene Ng Ah Sio a publié un résumé de ses transactions récentes, après avoir parfaitement fait un long sur le BTC de 102 000 dollars à 107 000 dollars, j'ai décidé de transférer ce profit vers le SOL et les positions longues dans l'écosystème SOL. Le point d'entrée à l'époque offrait un ratio risque/rendement (r/r) modéré, à savoir : long sur le SOL à 220 dollars, WIF à 2,75 dollars et BONK à 0,037 dollar. Cela était basé sur la forte performance du SOL sur des cadres de temps plus bas (LTF), ainsi que la confiance apportée par les succès précédents. Lorsque le marché BTC a commencé à se retourner à 108k, je n'aimais pas la performance commerciale de certains jetons meme, alors j'ai rapidement liquidé les actifs les moins performants, acceptant une perte acceptable (c'était la bonne opération). Cependant, je n'ai pas liquidé ma position SOL, mais j'ai plutôt choisi d'augmenter ma position de 20 millions de dollars à 30 millions de dollars. Cela a conduit à la formation de la première erreur.
Erreur 1 : Ne pas couper les pertes à temps :
En général, l'un de mes points forts est d'être capable de sortir à temps lorsque la position commence à perdre de sa force, afin d'éviter de plus grandes pertes. Cependant, cette fois, j'ai choisi de ne pas couper mes pertes lorsque le SOL est tombé à 215 dollars, même si je pensais que le marché subirait des fluctuations à la baisse avant et après la réunion de politique monétaire du FOMC. Mon préjugé a écrasé la logique, et l'excuse psychologique que je me suis donnée pour me rassurer est que 200 dollars est un niveau de support clé pour le SOL, et que c'est très proche, je ne voulais pas être « tondu » par le marché en essayant de saisir une volatilité de 5 %. Lorsque le SOL est tombé au niveau de support de 200 dollars, j'ai encore augmenté ma position, passant de 30 millions de dollars à 45 millions de dollars, en arguant que le ratio risque/rendement au niveau de support de cadre de temps élevé (HTF) était le meilleur. Je ne pense pas que ce soit une erreur, mais cela a effectivement rendu la situation déjà complexe encore plus dangereuse.
Erreur 2 : Ignorer le point de stop-loss :
Lorsque le SOL est tombé en dessous de 200 dollars, l'action claire aurait dû être de liquider selon le plan. Cependant, j'ai choisi de conserver ma position, car la taille de la position était déjà si grande que si je liquidais à ce moment, cela pourrait déclencher une chute brutale du prix du SOL à 190 dollars et nuire à l'ensemble du graphique. À ce moment-là, j'ai commencé à avoir de l'« espoir » (hopium), en pensant « peut-être qu'il y aura une ombre inférieure qui cassera le support, puis se redressera ». Cet état d'esprit est définitivement un signal d'alerte rouge, je faisais particulièrement attention. De plus, lorsque le prix est tombé en dessous de 200 dollars, j'ai pris des leviers dans la plage de 187 à 193 dollars, augmentant la taille de la position à près de 60 millions de dollars (le levier total du compte atteignant 1,2x). C'était clairement une mauvaise opération, mais comme vous le voyez, les erreurs ont commencé à s'accumuler. Heureusement, il n'y a pas eu d'incident de « cygne noir » complet, je n'ai pas subi de plus grandes pertes à cause de cela.
Ce que j'ai bien fait :
Lorsque la perte non réalisée a atteint 7 à 8 millions de dollars, j'ai décidé que « c'en était trop » et j'ai rapidement coupé mes pertes. J'ai liquidé 70 % de ma position à 193 dollars, ce qui m'a permis de libérer des liquidités pour reconstruire à la fin du creux, y compris ETH, ENA, PEPE et WIF, en touchant presque le point le plus bas. La perte et profit réels (rPNL) de cette transaction était de 6,2 millions de dollars, soit environ -10,2 %. Depuis lors, j'ai effectué 13 transactions, toutes rentables, compensant essentiellement cette perte. Je pense que c'est un bon exemple montrant comment une transaction peut mal tourner dès le départ, puis les erreurs s'accumulent, pouvant finalement devenir très mauvaises, surtout lorsque l'état d'esprit du « coût irrécupérable » prend le dessus. Heureusement, j'ai pu sortir de cet état d'esprit, ce qui m'a permis de trader calmement et avec précision au fond du marché. C'est ma plus grande perte sur une seule position dans ce compte, et je me souviendrai de cette leçon pendant longtemps.
Joyeux Noël, mes amis.
