BlockBeats news, le 25 décembre, le principal trader Eugene Ng Ah Sio a publié un résumé des transactions récentes. Après avoir parfaitement long BTC de 102 000 $ à 107 000 $, j'ai décidé de transférer ce bénéfice à SOL et à l'écosystème SOL. Les points d'entrée à l'époque offraient un rapport risque/récompense (r/r) modéré : long SOL à 220 $, WIF à 2,75 $ et BONK à 0,037 $. Ceci est basé sur la solide performance de SOL sur le court laps de temps (LTF) et la confiance générée par le succès de plusieurs transactions précédentes. Lorsque le marché BTC a commencé à se redresser à 108k, je n'ai pas aimé les performances commerciales de certaines pièces meme, j'ai donc liquidé de manière décisive les actifs les moins performants et accepté une perte acceptable (ce qui était la bonne décision). Cependant, au lieu de clôturer ma position SOL, j'ai choisi d'augmenter ma position de 20 millions de dollars à 30 millions de dollars. Cela conduit à la formation de la première erreur.
Erreur 1 : Ne pas arrêter vos pertes à temps : Généralement, l'une de mes forces est de pouvoir quitter une position lorsqu'elle commence à perdre de la force pour éviter des pertes plus importantes. Cette fois, cependant, j'ai choisi de ne pas réduire mes pertes sur SOL, qui est tombé à 215 $, même si je pensais que le marché allait évoluer à la baisse au moment de la réunion des taux du FOMC. Mon parti pris a pris le dessus sur la logique, et l'excuse psychologique que j'ai utilisée pour me réconforter était que 200 $ était un niveau de support clé pour SOL, et qu'il était très proche, et je ne voulais pas être « coupé » par le marché qui essayait d'attraper un 5% de déplacement. Lorsque SOL est tombé au niveau de support de 200 $, j'ai ajouté davantage, augmentant la position de 30 millions de dollars à 45 millions de dollars, citant le meilleur rapport risque-récompense avec un support à échéance élevée (HTF). Je ne pense pas que ce soit une erreur, mais cela rend encore plus dangereuse une situation déjà compliquée.
Erreur 2 : ignorer les stop : lorsque le SOL tombe en dessous de 200 $, la ligne de conduite claire devrait être de clôturer la position comme prévu. Cependant, j'ai choisi de tenir le coup car la taille de la position était déjà si grande que si je fermais la position à ce stade, cela pourrait déclencher une chute du prix SOL à 190 $ et déstabiliser l'ensemble du graphique. À ce moment-là, j'ai commencé à avoir de l'"hopium" et j'ai pensé : "Peut-être qu'il y aura une ligne d'ombre inférieure qui tombera en dessous du support puis remontera." Cet état d’esprit est définitivement un signal d’alarme auquel je porterais une attention particulière. De plus, une fois que le prix est tombé en dessous de 200 $, j'ai ajouté un effet de levier compris entre 187 $ et 193 $, augmentant la taille de la position à près de 60 millions de dollars (effet de levier total du compte de 1,2x). Ce n’est évidemment pas la bonne chose à faire, mais comme vous pouvez le constater, les erreurs commencent à s’accumuler. Heureusement, aucun événement complet de « cygne noir » ne s’est produit et je n’ai pas été puni davantage. Ce que j'ai bien fait : lorsque la perte flottante a atteint 7 à 8 millions de dollars, j'ai décidé "assez" et j'ai arrêté la perte de manière décisive. J'ai clôturé 70 % de ma position à 193 $, ce qui a libéré des liquidités pour rouvrir des positions au plus bas, notamment ETH, ENA, PEPE et WIF, atteignant presque le plus bas. Post-trade : En fin de compte, le profit ou la perte réel (rPNL) sur cette transaction était une perte de 6,2 millions de dollars, soit environ -10,2 %. Depuis, j’ai exécuté 13 transactions, qui ont toutes été rentables, compensant essentiellement cette perte. Je pense que c'est un excellent exemple de la façon dont un accord peut mal tourner dès le départ, puis les erreurs s'accumulent et cela peut finir par très mal tourner, surtout si la « mentalité des coûts irrécupérables » prend le dessus. Heureusement, j’ai pu sortir de cet état d’esprit, ce qui m’a permis de négocier avec calme et précision aux plus bas des marchés. C’est ma plus grosse perte sur une seule position sur ce compte, et je me souviendrai longtemps de cette leçon.
Joyeux Noël, les amis.