Votre position en spot pourrait faire face à un fort retrait, et le fait de prendre des mesures pour éviter ce risque dépend entièrement de vous. Cette période pourrait être très douloureuse.
Si vous pouvez maintenir votre position (hodl, c'est-à-dire détenir des actifs cryptographiques à long terme) pendant cette période difficile, je pense que la prochaine vague de hausse sera très favorable pour certains actifs clés, voire capable d'effacer complètement les retraits précédents.
Le marché n'est pas "terminé", et je m'attends à ce qu'une nouvelle phase de hausse commence dans les 4 à 8 prochaines semaines. Les raisons incluent un taux de domination de Bitcoin (btc.d) élevé, des facteurs saisonniers, une possible hausse d'Ethereum/Bitcoin (ethbtc), et des rotations de fonds sur le marché. De plus, l'attitude du gouvernement envers les cryptomonnaies est relativement positive, et il y a moins de résistance dans l'environnement macroéconomique, tous ces facteurs créent théoriquement un bon environnement pour le marché.
Lors de la prochaine vague de hausse, vous devez progressivement devenir un vendeur complet. Si vous choisissez de continuer à détenir pendant la période de creux, je peux comprendre, mais le plan de vente suivant devrait progressivement se tourner vers des actifs plus sûrs.
Les actifs plus sûrs incluent Bitcoin (BTC) et les stablecoins.
Au fur et à mesure que le cycle du marché avance, vous devez progressivement réduire le risque, réduire la taille de vos positions et sortir progressivement du marché par le biais d'un investissement programmé (Dollar Cost Averaging, DCA) plutôt que de liquider tout en une seule fois.
En ce qui concerne les rotations de marché à venir, il n'y a pas de prévisions claires. À partir de maintenant, je pense que le marché appartiendra principalement aux traders et non aux investisseurs à long terme (hodlers). Cela signifie que certains actifs pourraient attirer de gros volumes d'achats, tandis que d'autres pourraient avoir une hausse lente (comme XRP par rapport à TIA).
Il est difficile de prédire à l'avance quels actifs ou secteurs deviendront les leaders du marché. D'un point de vue de rotation, il semble que tous les actifs vont augmenter, mais en même temps, il n'y a pas de tendance générale à la hausse. Ce que je veux dire, c'est que les actifs d'IA ordinaires finiront par connaître une forte hausse, mais cela pourrait ne se traduire que par 1 à 2 actifs (par exemple, la hausse de TAO pourrait être très exagérée, tandis qu'AKT pourrait n'augmenter que de 50 %).
Ne restez pas accroché à vos actifs pour atteindre un prix cible irréaliste. Il est très probable que de nombreux actifs ne touchent plus à leur prix historique (ATH). Bien sûr, certains actifs majeurs pourraient y parvenir, mais un marché haussier ne signifie pas que tous les actifs reviendront à leurs niveaux ATH. Bien que tout soit possible, je pense que 80 % des actifs (voire plus) auront du mal à y parvenir. Suivre la tendance du marché et prendre des bénéfices en temps opportun est la sage décision à prendre.
Si votre portefeuille est très diversifié, je vous recommande de vendre 50 à 75 % de vos positions lorsque la prochaine vague de hausse se termine. Par exemple, lorsque le secteur de l'IA monte, si vous détenez FET, vous pouvez choisir de vendre ; ou si vous détenez des actifs de type RWA (tokenisation d'actifs réels), prenez vos bénéfices lorsque ONDO présente une bonne performance.
Au cours de la récente vague de hausse, j'ai vendu de nombreux actifs en lesquels j'avais moins confiance ; je vais réaffecter ces fonds à d'autres actifs de meilleure qualité plus tard.
Au cours de la période à venir, vous devriez essayer de consolider vos investissements, de réduire le nombre de nouvelles positions ouvertes et de diminuer la diversité de votre portefeuille global.
Je ne sais pas quand le prochain fort retrait similaire à celui de l'été 2024 se produira. Je suppose qu'il reste encore 3 à 6 mois avant que le marché ne devienne très mauvais et n'accueille un autre cycle de retrait. En ce qui concerne le fait de savoir si ce retrait sera principalement motivé par des facteurs temporels, comme en 2022, plutôt que par des facteurs de prix, je ne peux pas encore le juger.
Cet été, les altcoins ont subi un fort retrait de 75 %, principalement dû à un sentiment de capitulation provoqué par la baisse des prix, plutôt qu'à une volatilité prolongée. Bien que ces 6 mois aient semblé interminables pour nous, par rapport à la période de consolidation des altcoins de 1,5 an entre 2018-2019 et 2022-2023, cet ajustement est en réalité assez rapide.
Le marché pourrait entrer dans un soi-disant "super cycle", comme certains le disent, "cette fois c'est différent". Mais je reste prudent à ce sujet, donc je choisirai toujours d'agir avec prudence.
Mon objectif idéal est de limiter le retrait maximal de mon portefeuille à environ 30 % par rapport au sommet historique (All-Time High, ATH). Je comprends ma tolérance au risque, et si le retrait maximal atteint 50 %, je peux l'accepter, mais 30-40 % serait une plage plus idéale.
Votre tâche est d'analyser continuellement les données chaque semaine, de réévaluer sans cesse le sommet et le point final du cycle de marché. Lorsque le marché commence à changer de direction, la situation peut devenir très complexe. Même si le marché haussier se termine, beaucoup de gens continueront à crier que "le marché haussier est toujours là". Cette situation est toujours difficile à prévoir, mais vous devez rester vigilant. Ne tentez pas de prévoir un avenir trop lointain, acceptez les informations du marché et ajustez votre stratégie en fonction de la réalité.
Enfin, il est impératif de faire vos propres recherches (DYOR), ne suivez pas aveuglément l'avis des autres, analysez indépendamment et gérez votre propre portefeuille d'investissement. Chaque stratégie de trading est différente, ne dépendez pas entièrement de la stratégie de sortie de votre KOL préféré. Certains peuvent bien s'en sortir, mais la plupart des gens peuvent subir de lourdes pertes. Si vous pouvez quitter le marché avec un bénéfice considérable, vous êtes déjà un gagnant.
