Préface

Depuis son lancement en 2017, Cardano (ADA) est devenu un réseau PoS conçu pour repousser les limites de la technologie blockchain. En tant que plate-forme dédiée à la sécurité, à l'évolutivité et aux fonctionnalités, Cardano est plus qu'une simple crypto-monnaie, mais offre aux développeurs et aux utilisateurs un environnement puissant pour créer des applications et des systèmes décentralisés. En travaillant en étroite collaboration avec des organisations telles que Input Output Global (IOG), la Fondation Cardano et EMURGO, Cardano a franchi une étape importante sur sa feuille de route pour entrer dans la concurrence dans des domaines tels que les contrats intelligents, les défi et les NFT.

Cet article vous donnera une compréhension approfondie des derniers développements de Cardano, des données clés et des fonctionnalités réseau, et explorera les cas d’utilisation d’ADA et son rôle dans l’ensemble de l’économie cryptographique. Que vous soyez un développeur, un investisseur ou un passionné de la technologie blockchain, cet article vous fournira un aperçu complet de l'écosystème de Cardano, de l'innovation en matière de gouvernance à la santé financière en passant par la croissance dynamique de DeFi, en prévision du voyage ultime de Cardano. Objectif : l'avenir de L'époque de Voltaire.

Introduction à Cardano

Cardano est un réseau PoS de couche 1 lancé en 2017. Son objectif est de fournir sécurité, évolutivité et fonctionnalité aux applications et systèmes décentralisés construits sur son réseau. En plus du soutien communautaire des développeurs, des opérateurs de nœuds et des projets, Cardano est également soutenu par Input Output Global (IOG), Cardano Foundation, EMURGO et d'autres. Ensemble, ces institutions stimulent la croissance, l'adoption et le financement du réseau, conduisant Cardano vers la dernière étape de sa feuille de route : l'ère de Voltaire.

Cardano adopte une approche unique du développement par rapport aux autres réseaux de contrats intelligents. Le mécanisme de consensus Ouroboros permet la délégation des participations, tandis que le modèle comptable étendu eUTXO facilite le transfert de jetons natifs, l'évolutivité et la décentralisation.

Avec une base fidèle d’utilisateurs et de développeurs, Cardano a prouvé sa pérennité. Après que Cardano ait commencé à prendre en charge les contrats intelligents via le hard fork Alonzo 2021, il a commencé à rivaliser sur des marchés de cryptographie plus traditionnels tels que DeFi et NFT.

données clés

Données sur les bénéfices

ADA est l'actif natif de Cardano et sert de principal moyen d'échange pour les transactions réseau. Il comporte quatre cas d’utilisation principaux au niveau du réseau :

(i) Règlement des frais de transaction du réseau : ADA est utilisé pour payer les transactions sur le réseau cardano.

(ii) Enregistrer un pool de capitaux propres : les utilisateurs peuvent utiliser ADA pour enregistrer un pool de capitaux propres, participer au consensus du réseau et devenir un opérateur de pool de capitaux propres (SPO).

(iii) Jalonnement : que ce soit en tant qu'opérateur de pool de participation ou délégant, le jalonnement d'ADA peut aider à protéger la sécurité du réseau et à gagner des récompenses symboliques.

(iv) Récompenser les électeurs et financer des projets : dans Project Catalyst, ADA est utilisé pour récompenser les électeurs et financer des projets.

L’offre maximale d’ADA est de 45 milliards de pièces, et son offre en circulation connaîtra une inflation avant d’atteindre ce maximum. Après la fin de chaque période de cinq jours, 0,3 % de la réserve ADA (ADA non circulée) sera allouée à SPO en guise de récompense. Cette « inflation » s’approche de zéro à mesure que les réserves s’épuisent et que l’offre en circulation approche les 45 milliards de dollars.

Le rendement annualisé du pari réel prend en compte la dilution de la valeur due à l’inflation. Au troisième trimestre, le rendement annualisé réel des mises était de 0,6 %, mais il peut varier selon les différents pools d'actions.

Au cours du troisième trimestre, le prix de l'ADA a chuté de 4,8 % à 0,37 $. En conséquence, la valeur marchande totale de l'ADA a chuté de 6,9 ​​% d'un mois à l'autre pour atteindre 13 milliards de dollars. La petite différence dans la valeur marchande totale était due à une diminution de 2,2 % de l'offre en circulation. En raison de la baisse des prix, la valeur marchande totale d'ADA sur le marché de la diffusion est passée de la 10e à la 11e place au troisième trimestre.

Sur Cardano, chaque transaction nécessite des frais de transaction réseau, qui sont utilisés pour traiter la transaction et couvrir les frais de stockage. Les frais sont calculés sous forme de frais minimum plus des frais variables en fonction de la taille de la transaction. Les revenus (en USD) ont diminué de 31,2 % séquentiellement à 0,51 million de dollars, tandis que les revenus (en ADA) ont diminué de 14,2 % séquentiellement à 1,4 million d'ADA. Cette différence est due à la baisse des prix d’ADA tout au long du trimestre.

Actuellement, 20 % des frais de transaction de Cardano vont au trésor. Le solde de la trésorerie de Cardano (en ADA) a chuté de 1,2 % d’un mois à l’autre pour atteindre 1,55 milliard d’ADA, mais la valeur en dollars de la trésorerie a augmenté de 3 % pour atteindre 622,92 millions de dollars.

Données d'activité quotidienne

Au troisième trimestre, le volume quotidien moyen des transactions de Cardano a diminué de 15,9 % d’un trimestre à l’autre pour atteindre 43 200, tandis que le nombre moyen d’adresses actives quotidiennes (DAA) a également diminué de 14,5 % pour atteindre 27 200. Les frais de transaction moyens pour Cardano restent inchangés à 0,13 $. Cependant, les frais de transaction moyens (en ADA) ont diminué de 17,9 % d'un mois à l'autre pour atteindre 0,54.

Le ratio transactions/adresses actives (txs/DAA) a diminué de 1,7 % d'un mois à l'autre pour atteindre 1,59. Une augmentation de ce ratio signifie généralement que l'activité est répartie plus équitablement entre les utilisateurs ; à l'inverse, une diminution du ratio indique une augmentation des « gros utilisateurs ».

Le montant total promis (ADA) et le taux de promesse de don de l'ADA ont diminué respectivement de 0,3 % et 4,1 % d'un mois à l'autre. En raison de la baisse des prix de l'ADA, le volume total promis (en USD) a chuté de 5,1 % d'un mois à l'autre pour atteindre 8,5 milliards de dollars. Le montant total misé (en USD) représente la sécurité économique du réseau.

Gouvernance, bifurcation

En avril 2024, Cardano a annoncé le hard fork Chang, une mise à niveau du réseau en deux phases conçue pour parvenir à une gouvernance en chaîne et atteindre les objectifs fondamentaux de la phase finale de la feuille de route de Cardano. Voltaire franchit la dernière étape vers l’autodurabilité de Cardano grâce à des mécanismes et des institutions de vote en chaîne et hors chaîne tels que l’organisation composée de membres Intersect.

  • La première phase : commence après le lancement du hard fork de Chang le 1er septembre 2024. Cette phase ouvre une période de démarrage technique, ouvrant la voie à des actions de vote et de gouvernance décentralisées.

  • Constitution provisoire de Cardano : pour combler les lacunes jusqu'à ce que la véritable constitution soit réitérée lors de l'atelier constitutionnel de Cardano et ratifiée lors du Congrès constitutionnel de Cardano à Buenos Aires, en Argentine, en décembre 2024.

  • Conseil constitutionnel intérimaire (CCI) : composé de sept membres, dont trois sont élus par vote. Dans la première phase, l'ICC dispose d'un droit de veto sur certaines actions de gouvernance en chaîne.

  • Phase deux : la gouvernance en chaîne de Cardano sera entièrement en ligne à mesure que la Constitution de Cardano sera achevée et ratifiée. Cette phase donnera aux détenteurs de jetons ADA le pouvoir de diriger les changements techniques et les retraits de trésorerie, en partie en introduisant de nouveaux rôles d'utilisateurs et une représentation déléguée. Les détenteurs de jetons ADA pourront déléguer des pouvoirs de gouvernance aux DReps et aux SPO, qui pourront voter sur les propositions de gouvernance en leur nom.

  • Inscrivez-vous en tant que DRep : Ouvert, un dépôt unique de 500 ADA est requis.

À la fin de la deuxième phase, DReps, SPO et le Comité constitutionnel géreront tous les domaines du réseau via des systèmes de vote et de trésorerie en chaîne basés sur le CIP-1694. Cela transférera la responsabilité d'IOG, de la Fondation Cardano et d'EMURGO, qui détiennent historiquement collectivement les sept clés de gouvernance (genèse). Les actions qui peuvent être régies incluent les questions liées au Comité constitutionnel, les changements de paramètres, les mises à jour de la constitution, les lancements de hard fork, les changements de paramètres de protocole et les retraits de trésorerie.

Intersecter SanchoNet

Les tests liés au CIP-1694 se poursuivent sur SanchoNet, un réseau de test lancé au troisième trimestre 2023 et conçu pour servir de bac à sable pour tester et construire les processus et outils de gouvernance en chaîne de Cardano. Les développeurs utilisent ce testnet pour lancer de nouvelles infrastructures (telles que des portefeuilles et des navigateurs de vote), SPO peut tester le vote et les propositions, et les détails sur les DReps peuvent également être discutés ici.

SanchoNet et le déploiement plus large de Voltaire sont dirigés par Intersect, une organisation composée de membres au service de l'écosystème Cardano qui combine le pouvoir des membres de la communauté, des SPO et des équipes de projet. Intersect a été fondée pour rassembler les détenteurs de jetons ADA sous une vision commune afin de parvenir à un écosystème cardano plus transparent, collaboratif et innovant.

Intersect gère plus de 60 référentiels de code, y compris le code complet de Cardano Haskell, et pilote l'approche open source de Cardano par le biais de divers comités permanents et groupes de travail. En outre, Intersect travaille à la création d'une feuille de route de produit ouverte, d'un processus budgétaire annuel et gère un programme de subventions dans le cadre duquel des projets sont attribués pour développer des domaines liés à la gouvernance tels que l'éducation et la plateforme DRep.

DeFi

Au troisième trimestre, la valeur totale DeFi verrouillée de Cardano (TVL en USD) a augmenté de 13,3 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 231,6 millions de dollars, tandis que son score de diversité DeFi a augmenté de 12,5 % pour atteindre 9. Il y a également eu de nombreux changements dans la TVL de divers protocoles au troisième trimestre.

  • Le TVL de Minswap a légèrement augmenté de 4,4 % d’un mois à l’autre pour atteindre 58,6 millions de dollars.

  • La TVL de Liqwid a fortement augmenté de 77,2 % à 47,1 millions de dollars, dépassant Indigo, qui a vu sa TVL chuter de 19,7 % séquentiellement à 38,4 millions de dollars.

  • Les protocoles plus petits comme Splash Protocol et SundaeSwap ont augmenté de 76 % et 26 % pour atteindre respectivement 16,9 millions de dollars et 16 millions de dollars.

Indigo est un émetteur d'actifs synthétiques proposant iUSD, iBTC et iETH. Une semaine après la fin du troisième trimestre, Indigo a finalisé la mise à niveau vers la V2.1. Cette mise à niveau introduit des taux d'intérêt algorithmiques, répartissant les intérêts entre le Trésor et les jalonneurs INDY, ainsi qu'un certain nombre d'autres améliorations.

Splash est un échange décentralisé (DEX) lancé en juillet après avoir levé 17,2 millions d'ADA grâce à la vente de jetons SPLASH en mai. Splash travaille également sur snek.fun, un protocole similaire à Pump.fun sur Solana qui permet aux utilisateurs de lancer et d'échanger facilement des jetons. Lancée en septembre, l'application a généré plus de 2 230 jetons et 4,5 millions de transactions (ADA) dès le premier jour.

SundaeSwap a poursuivi sur sa lancée du deuxième trimestre avec le lancement de la mise à niveau V3, qui a introduit un modèle de frais dynamique et une capacité de charge de transaction accrue. Le lancement comprenait une réduction de 90 jours des frais de transaction, qui a expiré en août, et une proposition visant à augmenter les frais a été adoptée en septembre. Les revenus de SundaeSwap sont distribués aux détenteurs de jetons SUNDAE, à la trésorerie de SundaeSwap, à Sundae Labs, etc.

Jeton Ada débloqué

Récemment, Cardano (ADA) subira un déverrouillage de jeton cette semaine. Environ 16,84 millions de jetons ADA devraient être débloqués, ce qui représente 0,05 % de l'offre en circulation existante.

perspectives d'avenir

Cardano a été lancé en 2017 en tant que réseau PoS de couche 1 visant à fournir une plate-forme sécurisée, évolutive et riche en fonctionnalités pour prendre en charge les applications et systèmes décentralisés. Grâce à son mécanisme de consensus unique Ouroboros et à son modèle eUTXO étendu, Cardano a démontré sa compétitivité dans les domaines des contrats intelligents, DeFi et NFT.

Avec la mise en œuvre du hard fork d'Alonzo en 2021, Cardano est entré dans une nouvelle étape de développement après avoir pris en charge les contrats intelligents. À l’avenir, Cardano atteindra une gouvernance complète en chaîne et une autodurabilité grâce au hard fork de Chang, inaugurant l’ère Voltaire. En introduisant de nouveaux mécanismes de gouvernance, en améliorant la diversité de l'écosystème DeFi et la croissance de TVL, Cardano devrait continuer à consolider sa position dans l'industrie de la blockchain et à promouvoir le développement ultérieur de son écosystème grâce à une innovation technologique continue et à une gouvernance communautaire.