Après quatre semaines consécutives de tendance à la hausse, le prix du BTC a soudainement chuté après avoir atteint un sommet historique de 108 353 $ le 17, et est rapidement tombé à 92 232 $ en 3 jours, avec une baisse maximale de 14,87 %. Actuellement, à mesure que le sentiment du marché se stabilise progressivement, le prix s'est rétabli à environ 94 000 $ et est entré dans la phase de consolidation. Actuellement, le niveau de support pour le prix BTC est d’environ 92 000 $. Dans le même temps, les altcoins ont subi une grave hémorragie, et les prix de nombreux jetons ont même chuté aux prix d'avant octobre, atténuant « l'augmentation de l'effet Trump » provoquée par l'élection de Trump à la présidence des États-Unis (les données ci-dessus proviennent de Spot Binance, 12 17h00 le 10 mars).
Bien que le volume des transactions sur le marché ait diminué, le volume des transactions sur les ETF au comptant BTC reste élevé, avec une moyenne de 4,4 milliards de dollars par jour, ce qui reflète que l'activité du marché reste élevée. De plus, MicroStrategy est officiellement entré dans l'indice Nasdaq 100 le 23 décembre, ce qui pourrait ouvrir la porte aux fonds traditionnels aux États-Unis pour allouer passivement du BTC.
Interprétation du marché
Le 23 octobre, les trois indicateurs du marché boursier américain ont augmenté, le Dow Jones atteignant 70 points et le Nasdaq d'environ 1 %. Affecté par les vacances de Noël, le sentiment commercial était terne lundi. Parmi eux, la micro - stratégie "BTC major" a été affectée par les fluctuations des prix du BTC et le cours de ses actions a chuté de 8,8%. Affectées par le signal belliciste de Powell, les actions américaines ont fluctué violemment. Toutefois, étant donné que le marché attend beaucoup des politiques de relance adoptées par le nouveau gouvernement américain après son entrée en fonction, les actions américaines pourraient se stabiliser après les fluctuations du marché à court terme.
BTC est entré dans la phase de consolidation de fin d'année, les investisseurs doivent prêter une attention particulière à la tendance et attendre les signaux clés
La semaine dernière, BTC a connu une consolidation de fin d'année, passant d'un sommet historique de 108 353 dollars à un minimum local de 92 000 dollars, avec une baisse maximale d'environ 15 %. La raison interne pour laquelle BTC a connu une correction de marché cette fois-ci est principalement parce que la marge bénéficiaire des créateurs de bénéfices à court terme a atteint plus de 30 % au cours de ce cycle, et certains d'entre eux ont choisi de se contenter de la sécurité, ce qui a entraîné une augmentation rapide de la probabilité d'une correction. Les facteurs externes sont dus à la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, à l'effet Trump, à l'achat de BTC par MicroStrategy, etc. Après la période initiale forte, il est entré dans la période de repos précédant les vacances. Couplé à des facteurs tels que les vacances de Noël, qui ont un impact plus important sur les ETF BTC, BTC est entré dans une phase d'ajustement.
Le jeu du pouvoir d'achat dans la vague de vente du BTC, le prix pourrait atteindre de nouveaux sommets au milieu des chocs
Le comportement des détenteurs à court et à long terme a un impact significatif sur les mouvements de prix. Selon les dernières données d'eMerge Engine sous EMC Labs, un total de 268 581 BTC ont été transférés vers les bourses cette semaine, dont 256 826 pour les détenteurs à court terme et 11 755 pour les détenteurs à long terme. Il s’agit de la deuxième semaine la plus vendue depuis novembre.
Néanmoins, le pouvoir d’achat du marché, notamment via les ETF BTC, a réussi à absorber une partie de cette pression vendeuse. Selon les données d'eMerge Engine, l'inventaire BTC de CEX a diminué de 27 901 cette semaine. En outre, le bénéfice flottant pour les détenteurs à court terme est tombé à 25 % par rapport au précédent sommet de 33 %, un niveau généralement considéré comme neutre dans un marché haussier.
Il convient de noter que le volume des ventes des détenteurs décisifs à long terme a diminué séquentiellement. Cela indique que le prix du BTC devrait revenir au-dessus de 100 000 $ et devrait augmenter progressivement au milieu des fluctuations.
MicroStrategy a été officiellement inclus dans le Nasdaq 100 et a augmenté ses avoirs en BTC pendant 7 semaines consécutives, contribuant ainsi à l'évolution à long terme des prix du BTC.
Le 23 décembre, MicroStrategy (MSTR.US) a annoncé avoir acheté 560 millions de dollars supplémentaires en BTC à un prix moyen proche du plus haut historique du BTC, marquant la septième semaine consécutive d'augmentation de ses avoirs en BTC. Selon des documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, MicroStrategy a acheté 5 262 BTC entre le 16 et le 22 décembre à un prix moyen d'environ 106 662 $, ce qui était le plus petit achat de ces dernières semaines.
Au cours de la même période, MSTR a été inclus dans l'indice Nasdaq 100 le 23 décembre. Les fonds passifs comme QQQ (Invesco QQQ Trust, un ETF émis par Invesco qui suit l'indice Nasdaq 100) seront obligés d'acheter automatiquement du MSTR, qui à son tour pourra utiliser ces fonds pour acheter plus de BTC.
L’ensemble de l’écosystème d’investissement passif de la finance traditionnelle achètera inconsciemment plus de BTC en raison de l’inclusion de MSTR dans les principaux indices, tout comme ils ne se rendaient pas compte qu’ils détenaient des actions NVIDIA. Ainsi, tant que MSTR continuera à utiliser ces fonds pour acheter plus de BTC, les achats de BTC continueront de croître.
Dynamique des macros
La baisse agressive des taux d'intérêt de la Fed perturbe le marché et les crypto-monnaies connaissent le « jeudi noir »
Le 18 décembre, la Réserve fédérale a abaissé pour la troisième fois la fourchette cible des taux des fonds fédéraux de 25 points de base, pour la ramener à une fourchette de 4,25 % à 4,50 %. Powell a clairement indiqué que le moment n'était pas aussi propice que prévu pour contrôler l'inflation et que diverses données sur l'économie américaine sont solides. La Fed est très prudente quant au rythme des baisses de taux d'intérêt l'année prochaine. Le marché estime généralement que la Réserve fédérale réduira ses attentes en matière de réduction des taux d'intérêt d'ici 2025 et réduira le nombre de réductions de taux d'intérêt l'année prochaine de plus de trois fois à moins de deux fois.
Dans le même temps, Powell a déclaré : « La Réserve fédérale n’est pas autorisée à détenir du BTC et n’envisagera pas de participer au plan de réserve BTC du gouvernement. Le virage belliciste de la Fed a également freiné le sentiment spéculatif exprimé par Trump sur le marché de la cryptographie.
Affectée par l'incertitude de l'administration Trump, la confiance des consommateurs américains a chuté en décembre pour la première fois depuis mars.
Selon les données publiées lundi par le Conference Board, l'indice de confiance des consommateurs est tombé à 104,7 en décembre, ce qui est inférieur aux attentes du marché de 113,2 et au niveau moyen de la fourchette opérationnelle des deux dernières années. Parmi eux, l'indice de confiance des consommateurs de plus de 35 ans a baissé.
Les consommateurs sont moins optimistes quant à la conjoncture économique et à leurs propres perspectives de revenus. Les indicateurs mesurant les attentes pour les six prochains mois et les indicateurs mesurant les conditions actuelles ont baissé, ce qui pourrait encore affecter la confiance du marché dans un atterrissage en douceur de l'économie américaine.
En tant que première plateforme mondiale de services financiers cryptographiques à guichet unique, Matrixport fournit aux utilisateurs des produits de gestion d'actifs diversifiés, notamment des investissements en double devise, des boules de neige, des ailerons de requin, des tendances Zhiying, des mouettes, des achats à tempérament et d'autres produits structurés quantitatifs, des stratégies passives et ; d'autres investissements stratégiques. Les produits ci-dessus prennent en charge les investissements multidevises et un large éventail de cycles d'investissement peuvent être sélectionnés.
Avertissement : ce qui précède ne constitue pas un conseil en investissement, une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat aux résidents de la région administrative spéciale de Hong Kong, des États-Unis, de Singapour et d'autres pays ou régions où une telle offre ou sollicitation d'offres peut être interdit par la loi. Le trading d’actifs numériques peut être extrêmement risqué et instable. Les décisions d’investissement doivent être prises après un examen attentif des circonstances individuelles et après consultation d’un professionnel de la finance. Matrixport n'est pas responsable des décisions d'investissement basées sur les informations fournies dans ce contenu.
