Préface
Depuis son lancement en 2017, Cardano (ADA) a évolué pour devenir un réseau PoS visant à repousser les limites de la technologie blockchain. En tant que plateforme dédiée à la sécurité, à l'évolutivité et à la fonctionnalité, Cardano n'est pas seulement une cryptomonnaie, mais fournit un environnement puissant pour les développeurs et les utilisateurs afin de construire des applications et systèmes décentralisés. Grâce à une collaboration étroite avec des organisations telles qu'Input Output Global (IOG), la Fondation Cardano et EMURGO, Cardano a franchi une étape importante sur sa feuille de route, entrant en compétition dans des domaines tels que les contrats intelligents, DeFi et NFT.
Cet article vous plongera dans les derniers développements de Cardano, les données clés et les caractéristiques du réseau, explorant les cas d'utilisation de l'ADA et son rôle dans l'économie cryptographique globale. Que vous soyez développeur, investisseur ou passionné de technologie blockchain, cet article vous fournira des perspectives complètes sur l'écosystème Cardano, de l'innovation de la gouvernance à la santé financière, en passant par la dynamique de croissance de DeFi, en envisageant l'avenir de Cardano vers son objectif ultime - l'ère Voltaire.
Présentation de Cardano
Cardano est un réseau de couche PoS lancé en 2017. Son objectif est de fournir sécurité, évolutivité et fonctionnalité pour les applications et systèmes décentralisés construits sur son réseau. En plus du soutien communautaire des développeurs, des opérateurs de nœuds et des projets, Cardano bénéficie également du soutien d'organisations telles qu'Input Output Global (IOG), la Fondation Cardano et EMURGO. Ces organisations collaborent pour faire avancer le développement, la sensibilisation et la collecte de fonds du réseau, guidant Cardano vers la phase finale de sa feuille de route - l'ère Voltaire.
Comparé à d'autres réseaux de contrats intelligents, Cardano adopte une approche unique en matière de développement. Le mécanisme de consensus Ouroboros permet la délégation de mise, tandis que le modèle de comptabilité eUTXO extensible facilite le transfert de jetons natifs, l'évolutivité et la décentralisation.
Avec un groupe d'utilisateurs et de développeurs fidèles, Cardano prouve sa résilience. Suite au hard fork Alonzo de 2021, qui a vu Cardano commencer à prendre en charge les contrats intelligents, il a commencé à rivaliser sur des marchés de cryptomonnaie plus traditionnels comme DeFi et NFT.
Données clés
Données de profit
L'ADA est l'actif natif de Cardano, servant de principal moyen d'échange pour les transactions sur le réseau. Il a quatre principaux cas d'utilisation au niveau du réseau :
(i) Frais de transaction sur le réseau de règlement : L'ADA est utilisé pour payer les frais des transactions sur le réseau Cardano.
(ii) Inscription des pools de mise : Les utilisateurs peuvent utiliser l'ADA pour inscrire un pool de mise, participer au consensus du réseau et devenir opérateurs de pool de mise (SPO).
(iii) Mise : Que ce soit en tant qu'opérateur de pool de mise ou délégataire, miser de l'ADA peut aider à protéger la sécurité du réseau et à obtenir des récompenses en jetons.
(iv) Récompenses pour les votants et financement des projets : Dans Project Catalyst, l'ADA est utilisé pour récompenser les votants et financer les projets.
L'offre maximale d'ADA est de 45 milliards de pièces, et son offre en circulation subira une inflation avant d'atteindre ce maximum. Après la fin de chaque époque de cinq jours, 0,3 % des réserves d'ADA (ADA non circulant) sont attribués aux SPO en tant que récompense. Cette "inflation" tend vers zéro à mesure que les réserves sont consommées et que l'offre en circulation se rapproche de 45 milliards.
Le rendement réel annualisé des mises prend en compte la dilution de la valeur due à l'inflation. Au troisième trimestre, le rendement réel annualisé des mises était de 0,6 %, mais cela peut varier selon les pools de mise.
Au troisième trimestre, le prix de l'ADA a diminué de 4,8 %, atteignant 0,37 $. En conséquence, la capitalisation boursière totale de l'ADA a diminué de 6,9 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 13 milliards de dollars, la légère différence dans la capitalisation boursière totale étant due à une réduction de l'offre en circulation de 2,2 %. En raison de la baisse des prix, le classement de la capitalisation boursière totale de l'ADA est passé de la 10e à la 11e place au troisième trimestre.
Sur Cardano, chaque transaction nécessite le paiement de frais de transaction réseau, utilisés pour traiter les transactions et payer les coûts de stockage. Le calcul des frais comprend un frais minimum plus un frais variable basé sur la taille de la transaction. Les revenus (en dollars) ont diminué de 31,2 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 510 000 dollars, tandis que les revenus (en ADA) ont diminué de 14,2 %, à 1,4 million d'ADA. Cette différence est due à la chute des prix de l'ADA tout au long du trimestre.
Actuellement, 20 % des frais de transaction de Cardano vont au trésor. Le solde du trésor de Cardano (en ADA) a diminué de 1,2 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 1,55 milliard d'ADA, mais la valeur en dollars du trésor a augmenté de 3 %, atteignant 622,92 millions de dollars.
Données d'activité quotidienne
Au troisième trimestre, le volume moyen quotidien des transactions de Cardano a diminué de 15,9 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 43 200, tandis que le nombre moyen d'adresses actives quotidiennes (DAAs) a également diminué de 14,5 %, tombant à 27 200. Les frais de transaction moyens de Cardano sont restés inchangés, à 0,13 $. Cependant, les frais de transaction moyens (en ADA) ont diminué de 17,9 % par rapport au trimestre précédent, tombant à 0,54.
Le ratio des transactions et des adresses actives (txs/DAAs) a diminué de 1,7 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 1,59. Une augmentation de ce ratio signifie généralement que l'activité est répartie de manière plus uniforme parmi les utilisateurs ; à l'inverse, une diminution du ratio indique une augmentation des "utilisateurs lourds".
Le montant total des mises (ADA) et le taux de mise de l'ADA ont respectivement diminué de 0,3 % et 4,1 %. En raison de la baisse du prix de l'ADA, le montant total des mises (en dollars) a diminué de 5,1 % par rapport au trimestre précédent, tombant à 8,5 milliards de dollars. Le montant total des mises (en dollars) représente la sécurité économique du réseau.
Gouvernance, forks
En avril 2024, Cardano a annoncé le hard fork Chang, une mise à niveau du réseau en deux phases visant à réaliser la gouvernance en chaîne et à atteindre les objectifs centraux de la phase finale de la feuille de route de Cardano. Voltaire franchit la dernière étape vers la durabilité de Cardano grâce à un vote en chaîne et à des mécanismes et institutions hors chaîne tels que l'organisation de base Intersect.
Phase un : Début après le lancement du hard fork Chang le 1er septembre 2024. Cette phase ouvre une période d'orientation technique, établissant la scène pour des actions de vote et de gouvernance décentralisées.
Constitution temporaire de Cardano : utilisée pour combler le vide jusqu'à ce qu'une constitution réelle soit itérée lors des ateliers de la constitution de Cardano et approuvée lors de la conférence de la constitution de Cardano qui se tiendra en décembre 2024 à Buenos Aires, Argentine.
Comité de la constitution temporaire (ICC) : composé de sept membres, dont trois sont élus par vote. Au cours de la première phase, l'ICC a un droit de veto sur certaines actions de gouvernance en chaîne.
Phase deux : verra la gouvernance en chaîne de Cardano complètement en ligne, à mesure que la constitution de Cardano est achevée et approuvée. Cette phase donnera aux détenteurs de jetons ADA le droit de guider les changements techniques et les retraits du trésor, en partie grâce à l'introduction de nouveaux rôles utilisateurs, des représentants délégués. Les détenteurs de jetons ADA pourront déléguer leur pouvoir de gouvernance à des DReps et des SPO, qui pourront voter en leur nom sur les propositions de gouvernance.
Inscription en tant que DRep : Ouverte, nécessitant un dépôt unique de 500 ADA.
Après la conclusion de la phase deux, les DReps, les SPO et le comité constitutionnel géreront tous les domaines du réseau par le biais de votes en chaîne et d'un système de trésorerie basé sur le CIP-1694. Cela transférera la responsabilité des mains de l'IOG, de la Fondation Cardano et d'EMURGO, ces trois institutions ayant historiquement détenu les sept clés de gouvernance (fondatrices). Les actions pouvant être gouvernées incluent celles relatives au comité constitutionnel, aux changements de paramètres, aux mises à jour de la constitution, au lancement de hard forks, aux changements de paramètres de protocole et aux retraits du trésor.
Intersect & SanchoNet
Les tests liés à CIP-1694 se poursuivent sur SanchoNet, un réseau de test lancé au troisième trimestre 2023, qui vise à servir de bac à sable pour tester et construire les processus et outils de gouvernance en chaîne de Cardano. Les développeurs utilisent ce réseau de test pour déployer de nouvelles infrastructures (comme des portefeuilles et des navigateurs de vote), les SPO peuvent tester le vote et les propositions, et les détails concernant les DReps peuvent également être discutés ici.
SanchoNet et l'action de promotion plus large de Voltaire sont menés par Intersect, une organisation de base membre au service de l'écosystème Cardano, combinant la puissance des membres de la communauté, des SPO et des équipes de projet. L'objectif d'Intersect est de rassembler les détenteurs de jetons ADA autour d'une vision commune pour réaliser un écosystème Cardano plus transparent, collaboratif et innovant.
Intersect maintient plus de 60 dépôts de code, y compris le code Haskell complet de Cardano, et promeut l'approche open source de Cardano par le biais de divers comités permanents et groupes de travail. En outre, Intersect s'efforce de créer une feuille de route de produit ouverte, un processus budgétaire annuel et a opéré un programme de financement, ces projets étant récompensés pour le développement dans des domaines liés à la gouvernance, tels que l'éducation et la plateforme DRep.
DeFi
Au troisième trimestre, la valeur totale verrouillée (TVL, en dollars) de Cardano dans DeFi a augmenté de 13,3 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 231,6 millions de dollars, tandis que le score de diversité DeFi a augmenté de 12,5 %, atteignant 9. La TVL de divers protocoles a également connu de nombreux changements au troisième trimestre.
La TVL de Minswap a légèrement augmenté de 4,4 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 58,6 millions de dollars.
La TVL de Liqwid a fortement augmenté de 77,2 %, atteignant 47,1 millions de dollars, dépassant Indigo, dont la TVL a diminué de 19,7 %, tombant à 38,4 millions de dollars.
Des protocoles plus petits comme Splash Protocol et SundaeSwap ont respectivement augmenté de 76 % et 26 %, atteignant 16,9 millions de dollars et 16 millions de dollars.
Indigo est un émetteur d'actifs synthétiques, fournissant iUSD, iBTC et iETH. Une semaine après la fin du troisième trimestre, Indigo a terminé la mise à niveau vers V2.1. Cette mise à niveau a introduit un taux d'intérêt algorithmique, partageant les intérêts entre le trésor et les stakers d'INDY, ainsi que d'autres améliorations.
Splash est un échange décentralisé (DEX) lancé en juillet, ayant précédemment levé 17,2 millions d'ADA via la vente de jetons SPLASH en mai. Splash s'engage également à développer snek.fun, un protocole similaire à pump.fun sur Solana, permettant aux utilisateurs de lancer et d'échanger facilement des jetons. L'application a été lancée en septembre et a connu dès son premier jour la création de plus de 2230 jetons et un volume de transactions de 4,5 millions (ADA).
SundaeSwap a continué à maintenir l'élan du deuxième trimestre, lançant la mise à niveau V3, qui introduit un modèle de frais dynamique et augmente la capacité de charge des transactions. Lors de son lancement, une réduction des frais de transaction de 90 jours a été incluse, cette offre ayant expiré en août, et une proposition visant à augmenter les frais a été adoptée en septembre. Les revenus de SundaeSwap sont distribués aux détenteurs de jetons SUNDAE, au trésor de SundaeSwap, à Sundae Labs, etc.
Déblocage des jetons ADA
Récemment, Cardano (ADA) procédera cette semaine au déblocage des jetons. Environ 16,84 millions de jetons ADA devraient être débloqués, représentant 0,05 % de l'offre actuelle en circulation.
Perspectives d'avenir
Cardano a été lancé en 2017 en tant que réseau de couche PoS, visant à fournir une plateforme sécurisée, évolutive et riche en fonctionnalités pour soutenir des applications et systèmes décentralisés. Grâce à son mécanisme de consensus unique Ouroboros et à son modèle eUTXO étendu, Cardano a montré sa compétitivité dans les domaines des contrats intelligents, DeFi et NFT.
Avec la réalisation du hard fork Alonzo en 2021, Cardano a soutenu les contrats intelligents et son développement est entré dans une nouvelle phase. À l'avenir, Cardano réalisera une gouvernance en chaîne complète et une durabilité grâce au hard fork Chang, ouvrant l'ère Voltaire. En introduisant de nouveaux mécanismes de gouvernance, en améliorant la diversité de l'écosystème DeFi et en faisant croître la TVL, Cardano devrait continuer à consolider sa position dans le secteur de la blockchain et à faire avancer le développement de son écosystème grâce à des innovations techniques continues et une gouvernance communautaire.
