Introduction

Depuis son lancement en 2017, Cardano (ADA) est devenu un réseau PoS visant à repousser les limites de la technologie blockchain. En tant que plateforme dédiée à la sécurité, à l'évolutivité et à la fonctionnalité, Cardano n'est pas seulement une cryptomonnaie, mais offre aux développeurs et aux utilisateurs un environnement puissant pour construire des applications et des systèmes décentralisés. Grâce à une collaboration étroite avec des organisations telles qu'Input Output Global (IOG), la fondation Cardano et EMURGO, Cardano a franchi une étape importante sur sa feuille de route, entrant en compétition dans des domaines tels que les contrats intelligents, le DeFi et les NFT.

Cet article vous plongera dans les derniers développements, les données clés et les caractéristiques du réseau de Cardano, explorant les cas d'utilisation de l'ADA et son rôle dans l'économie cryptographique globale. Que vous soyez développeur, investisseur ou passionné de technologie blockchain, cet article vous fournira un aperçu complet de l'écosystème de Cardano, allant des innovations en matière de gouvernance à la santé financière, jusqu'à la croissance dynamique du DeFi, en envisageant l'avenir de Cardano vers son objectif final - l'ère Voltaire.

Présentation de Cardano

Cardano est un réseau de couche PoS lancé en 2017. Son objectif est de fournir sécurité, évolutivité et fonctionnalité pour les applications et systèmes décentralisés construits sur son réseau. En plus du soutien de la communauté des développeurs, des opérateurs de nœuds et des projets, Cardano bénéficie également du soutien d'organisations telles qu'Input Output Global (IOG), la fondation Cardano, EMURGO, etc. Ces organisations collaborent pour promouvoir le développement, la diffusion et le financement du réseau, guidant Cardano vers la phase finale de sa feuille de route - l'ère Voltaire.

Comparé à d'autres réseaux de contrats intelligents, Cardano adopte une approche unique en matière de développement. Le mécanisme de consensus Ouroboros permet le délégation de mise, tandis que le modèle de comptabilité eUTXO extensible favorise le transfert de jetons natifs, l'évolutivité et la décentralisation.

Avec un groupe d'utilisateurs et de développeurs fidèles, Cardano a prouvé sa durabilité. Après le hard fork Alonzo de 2021, Cardano a commencé à prendre en charge les contrats intelligents, entrant en compétition dans des marchés cryptographiques plus traditionnels tels que DeFi et NFT.

Données clés

Données de profit

L'ADA est l'actif natif de Cardano, servant de principal moyen d'échange pour les transactions sur le réseau. Il a quatre cas d'utilisation principaux au niveau du réseau :

(i) Règlement des frais de transaction réseau : L'ADA est utilisé pour payer les frais de transaction effectuées sur le réseau Cardano.

(ii) Inscription d'un pool de mise : Les utilisateurs peuvent utiliser l'ADA pour enregistrer un pool de mise, participer au consensus du réseau et devenir opérateurs de pool de mise (SPO).

(iii) Mise : Que ce soit en tant qu'opérateur de pool de mise ou délégué, mettre en jeu de l'ADA peut aider à sécuriser le réseau et à gagner des récompenses en jetons.

(iv) Récompenses pour les votants et financement de projets : Dans Project Catalyst, l'ADA est utilisé pour récompenser les votants et financer des projets.

L'offre maximale de l'ADA est de 45 milliards de pièces, et son offre en circulation connaîtra une inflation avant d'atteindre ce maximum. Après la fin de chaque epoch de cinq jours, 0,3 % des réserves d'ADA (ADA non circulante) seront distribués aux SPO en tant que récompenses. Cette "inflation" tend vers zéro à mesure que les réserves sont consommées et que l'offre en circulation se rapproche de 45 milliards.

Le rendement réel des mises annualisé prend en compte la dilution de valeur due à l'inflation. Au troisième trimestre, le rendement réel des mises annualisé était de 0,6 %, mais cela peut varier selon les pools de mise.

Au troisième trimestre, le prix de l'ADA a diminué de 4,8 %, atteignant 0,37 $. En conséquence, la capitalisation boursière totale de l'ADA a diminué de 6,9 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 13 milliards de dollars, la légère différence dans la capitalisation boursière totale étant due à une baisse de l'offre en circulation de 2,2 %. En raison de la baisse des prix, le classement de la capitalisation boursière totale de l'ADA est passé de la 10e à la 11e place au cours du troisième trimestre.

Sur Cardano, chaque transaction nécessite le paiement de frais de transaction réseau, utilisés pour traiter les transactions et couvrir les coûts de stockage. Le calcul des frais comprend un coût minimum plus des frais variables basés sur la taille de la transaction. Les revenus (en dollars) ont diminué de 31,2 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 510 000 dollars, tandis que les revenus (en ADA) ont diminué de 14,2 %, pour atteindre 1,4 million d'ADA. Cette différence est due à la baisse du prix de l'ADA tout au long du trimestre.

Actuellement, 20 % des frais de transaction de Cardano vont au trésor. Le solde du trésor Cardano (en ADA) a diminué de 1,2 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 1,55 milliard d'ADA, mais la valeur en dollars du trésor a augmenté de 3 %, atteignant 622,92 millions de dollars.

Données d'activité quotidienne

Au troisième trimestre, le volume moyen quotidien des transactions de Cardano a diminué de 15,9 %, atteignant 43 200 transactions, tandis que le nombre moyen d'adresses actives quotidiennes (DAAs) a également diminué de 14,5 %, tombant à 27 200. Les frais de transaction moyens de Cardano sont restés constants à 0,13 $. Cependant, les frais de transaction moyens (en ADA) ont diminué de 17,9 %, tombant à 0,54.

Le ratio des transactions aux adresses actives (txs/DAAs) a diminué de 1,7 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 1,59. Une augmentation de ce ratio signifie généralement que l'activité est distribuée plus uniformément entre les utilisateurs ; en revanche, une diminution du ratio indique une augmentation des "utilisateurs lourds".

Le montant total des mises (ADA) et le taux de mise de l'ADA ont respectivement diminué de 0,3 % et 4,1 %. En raison de la baisse du prix de l'ADA, le montant total des mises (en dollars) a diminué de 5,1 %, atteignant 8,5 milliards de dollars. Le montant total des mises (en dollars) représente la sécurité économique du réseau.

Gouvernance, forks

En avril 2024, Cardano a annoncé le hard fork Chang, une mise à niveau du réseau en deux phases visant à réaliser la gouvernance en chaîne et à atteindre les objectifs clés de la phase finale de la feuille de route de Cardano. Voltaire marque la dernière étape vers l'autosuffisance de Cardano par le biais de votes en chaîne et de mécanismes et institutions hors chaîne tels qu'Intersect, une organisation à base de membres.

  • Phase un : Commence après le lancement du hard fork Chang le 1er septembre 2024. Cette phase ouvre une période guidée par la technologie, préparant le terrain pour les actions de vote et de gouvernance décentralisées.

    • Constitution temporaire de Cardano : Utilisée pour combler les lacunes jusqu'à l'élaboration d'une véritable constitution par le biais d'un atelier de constitution de Cardano, qui sera approuvée lors de la conférence sur la constitution de Cardano en décembre 2024 à Buenos Aires, en Argentine.

    • Comité constitutionnel temporaire (ICC) : Composé de sept membres, dont trois élus par vote. Au cours de la première phase, l'ICC a un droit de veto sur certaines actions de gouvernance en chaîne.

  • Phase deux : verra la gouvernance en chaîne de Cardano complètement en ligne, alors que la constitution de Cardano sera finalisée et approuvée. Cette phase permettra aux détenteurs de jetons ADA de diriger les changements techniques et les retraits du trésor, en partie par l'introduction de nouveaux rôles d'utilisateur, des représentants délégués pour le réaliser. Les détenteurs de jetons ADA pourront déléguer le pouvoir de gouvernance à des DReps et des SPO, ces représentants pouvant voter en leur nom sur les propositions de gouvernance.

    • Inscription en tant que DRep : Ouvert, nécessitant un dépôt unique de 500 ADA.

Après la deuxième phase, les DReps, les SPO et le comité constitutionnel géreront tous les domaines du réseau via un vote en chaîne et un système de trésor basé sur CIP-1694. Cela transférera la responsabilité des IOG, de la fondation Cardano et d'EMURGO, qui ont historiquement détenu ensemble toutes les sept clés de gouvernance (génesis). Les actions pouvant être gouvernées comprennent les questions liées au comité constitutionnel, aux changements de paramètres, aux mises à jour constitutionnelles, au lancement de hard forks, aux changements de paramètres de protocole et aux retraits du trésor.

Intersect & SanchoNet

Les tests liés à CIP-1694 se poursuivent sur SanchoNet, un réseau de test lancé au troisième trimestre 2023, servant de bac à sable pour tester et construire les processus et outils de gouvernance en chaîne de Cardano. Les développeurs utilisent ce réseau de test pour lancer de nouvelles infrastructures (comme des portefeuilles et des navigateurs de vote), les SPO peuvent tester le vote et les propositions, et les détails concernant les DReps peuvent également être discutés ici.

SanchoNet et l'initiative de promotion plus large de Voltaire sont menés par Intersect, une organisation à base de membres servant l'écosystème Cardano, combinant la force des membres de la communauté, des SPO et des équipes de projet. Intersect a été créé pour rassembler les détenteurs de jetons ADA autour d'une vision commune, afin de réaliser un écosystème Cardano plus transparent, collaboratif et innovant.

Intersect maintient plus de 60 dépôts de code, y compris le code Haskell complet de Cardano, et promeut l'approche open source de Cardano par le biais de divers comités permanents et groupes de travail. De plus, Intersect s'efforce de créer une feuille de route produit ouverte, un processus budgétaire annuel, et a toujours géré un programme de financement, récompensant des projets liés à des domaines comme l'éducation et la plateforme DRep.

DeFi

Au troisième trimestre, la valeur totale verrouillée (TVL, en dollars) des DeFi de Cardano a augmenté de 13,3 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 231,6 millions de dollars, tandis que le score de diversité DeFi a augmenté de 12,5 %, atteignant 9. La TVL de divers protocoles a également connu de nombreux changements au troisième trimestre.

  • La TVL de Minswap a légèrement augmenté de 4,4 %, atteignant 58,6 millions de dollars.

  • La TVL de Liqwid a augmenté de manière spectaculaire de 77,2 %, atteignant 47,1 millions de dollars, dépassant Indigo, dont la TVL a diminué de 19,7 %, tombant à 38,4 millions de dollars.

  • Des protocoles plus petits comme Splash Protocol et SundaeSwap ont respectivement augmenté de 76 % et 26 %, atteignant 16,9 millions de dollars et 16 millions de dollars.

Indigo est un émetteur d'actifs synthétiques, proposant iUSD, iBTC et iETH. Une semaine après la fin du troisième trimestre, Indigo a terminé la mise à niveau vers V2.1. Cette mise à niveau a introduit un taux d'intérêt algorithmique, partageant les intérêts entre le trésor et les stakers INDY, ainsi que d'autres améliorations.

Splash est un échange décentralisé (DEX) lancé en juillet, ayant précédemment levé 17,2 millions d'ADA via une vente de jetons SPLASH en mai. Splash s'engage également à développer snek.fun, un protocole similaire à pump.fun sur Solana, permettant aux utilisateurs de lancer et d'échanger des jetons facilement. L'application a été lancée en septembre, témoignant de la création de plus de 2 230 jetons et d'un volume de transactions de 4,5 millions (ADA) le premier jour.

SundaeSwap a continué à maintenir son élan du deuxième trimestre, lançant la mise à niveau V3, introduisant un modèle de frais dynamique et augmentant la capacité de charge transactionnelle. Le lancement comprenait une réduction des frais de transaction de 90 jours, cette offre ayant expiré en août, et en septembre, une proposition visant à augmenter les frais a été adoptée. Les revenus de SundaeSwap sont répartis entre les détenteurs de jetons SUNDAE, le trésor de SundaeSwap, Sundae Labs, etc.

Déverrouillage des jetons ADA

Récemment, Cardano (ADA) procédera au déverrouillage des jetons cette semaine. Environ 16,84 millions de jetons ADA seront déverrouillés, représentant 0,05 % de l'offre en circulation actuelle.

Perspectives futures

Cardano a été lancé en 2017 en tant que réseau de couche PoS, visant à fournir une plateforme sécurisée, évolutive et riche en fonctionnalités pour soutenir des applications et systèmes décentralisés. Grâce à son mécanisme de consensus unique Ouroboros et à son modèle eUTXO extensible, Cardano a montré sa compétitivité dans les domaines des contrats intelligents, DeFi et NFT.

Avec la mise en œuvre du hard fork Alonzo en 2021, après que Cardano a commencé à prendre en charge les contrats intelligents, son développement est entré dans une nouvelle phase. À l'avenir, Cardano réalisera une gouvernance en chaîne complète et une autosuffisance par le biais du hard fork Chang, inaugurant l'ère Voltaire. En introduisant de nouveaux mécanismes de gouvernance, en augmentant la diversité de l'écosystème DeFi et en favorisant la croissance de la TVL, Cardano est bien placé pour continuer à renforcer sa position dans l'industrie de la blockchain, tout en stimulant le développement ultérieur de son écosystème grâce à une innovation technique continue et à une gouvernance communautaire.