Rédigé par : Weilin, PANews
L'année 2024 sera une année particulièrement significative et clé pour la réglementation de la blockchain dans le monde, avec l'élaboration préliminaire d'un cadre de réglementation pour l'industrie des cryptomonnaies et l'intégration des actifs cryptographiques dans le système financier traditionnel.
L'approbation des ETF Bitcoin et Ethereum aux États-Unis a favorisé la progression vers la généralisation des cryptomonnaies. En même temps, le nouveau gouvernement américain dirigé par Trump est sur le point d'entrer en fonction, avec Paul Atkins, le nouveau président de la SEC, annonçant que les régulateurs américains pourraient adopter à l'avenir un modèle de « réglementation basé sur la divulgation d'informations », par opposition à l'ancien modèle de la SEC « basé sur l'application de la loi », avec l'établissement pour la première fois d'un responsable des affaires d'intelligence artificielle et de cryptomonnaies à la Maison Blanche, ce qui indique des politiques réglementaires plus amicales, flexibles et innovantes.
En Europe, le projet de loi de réglementation des stablecoins (réglementation des actifs cryptographiques) (MiCA) est officiellement entré en vigueur, et les entreprises de cryptomonnaies accélèrent leur concurrence dans le domaine des stablecoins. Dans la région Asie-Pacifique, Hong Kong a approuvé en avril des ETF Bitcoin et Ethereum, et la bourse des actifs virtuels a ajouté 4 nouveaux membres. En ce qui concerne les stablecoins, Hong Kong a lancé un sandbox pour les stablecoins et un projet de loi sur les stablecoins.
Dans d'autres régions d'Asie, comme le Vietnam, le gouvernement a publié la (stratégie nationale de développement de la blockchain). En Russie, la réglementation sur le minage des cryptomonnaies est entrée en vigueur. De plus, au Moyen-Orient et en Afrique du Nord ainsi qu'en Amérique, les Émirats arabes unis, le Qatar et l'Argentine ont également montré des innovations politiques positives en matière de réglementation des cryptomonnaies.
À la fin de l'année, PANews fait le point sur les avancées réglementaires importantes du marché des cryptomonnaies dans le monde, alors que sous différents systèmes réglementaires, le marché des cryptomonnaies présentera un visage complètement différent l'année prochaine.
États-Unis : approbation des ETF BTC et ETH au comptant et attentes réglementaires du nouveau gouvernement
Le 10 janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé le fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant, puis le 23 mai, elle a approuvé de manière inversée l'ETF Ethereum. Le 23 juillet, l'ETF Ethereum au comptant a commencé à être négocié. Ces deux événements marquent une étape importante dans le domaine de l'investissement en cryptomonnaies aux États-Unis. Les ETF Bitcoin et Ethereum créent un pont évolutif entre la finance traditionnelle et les cryptomonnaies, devenant ainsi un point d'intégration clé.
Selon les données de SoSoValue, au 23 décembre, la valeur nette totale des actifs des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis s'élevait à 105,08 milliards de dollars, représentant 5,7 % de la capitalisation boursière du Bitcoin. La valeur nette totale des actifs des ETF Ethereum au comptant aux États-Unis s'élevait à 12,05 milliards de dollars, représentant 2,94 % de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Le succès de ces deux premiers ETF a ouvert la voie à la possibilité d'autres ETF de cryptomonnaies alternatifs, comme Solana, Doge et XRP, ce qui a encore favorisé la maturation du marché des actifs cryptographiques.
Cette année, deux lois importantes en matière de réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis méritent également d'être mentionnées. Le 22 mai 2024, la Chambre des représentants des États-Unis a approuvé le (projet de loi sur l'innovation et la technologie financière du XXIe siècle) (FIT21), qui vise à définir clairement les cryptomonnaies, à classifier certaines cryptomonnaies pour déterminer si elles sont des valeurs mobilières ou des marchandises, et à décider quel organisme gouvernemental (SEC ou Commodity Futures Trading Commission - CFTC) régira ces actifs, le processus étant toujours en cours.
En ce qui concerne une autre réglementation, le SAB 121, le 1er juin, le président américain Biden a opposé son veto, cette loi visant à renverser les normes comptables établies pour les entreprises de cryptomonnaies. Avec l'arrivée du nouveau gouvernement l'année prochaine, cela pourrait également changer et faciliter l'adoption des cryptomonnaies par de plus grandes entreprises.
Après les élections américaines, le nouveau gouvernement dirigé par Trump devrait initier un nouveau modèle de réglementation des cryptomonnaies. Trump, qui soutient les cryptomonnaies, a permis à plusieurs politiciens favorables aux cryptomonnaies d'occuper des postes importants lors de la sélection des membres de son nouveau gouvernement. Par exemple, le 5 décembre, Trump a officiellement nommé Paul Atkins à la présidence de la SEC. Le 6 décembre, Trump a annoncé la nomination de David Sacks en tant que commissaire des affaires de l'intelligence artificielle et des cryptomonnaies à la Maison Blanche, marquant la première création de ce poste. Le 23 décembre, le nouveau venu en politique Bo Hines, âgé de 29 ans, a été nommé directeur exécutif du comité cryptographique de Trump. Le 13 décembre, French Hill a été élu président de la Commission des services financiers de la Chambre des représentants. Cette série de nominations indique que les États-Unis pourraient adopter des politiques plus amicales en matière de réglementation des cryptomonnaies.
Europe : entrée en vigueur de la loi MiCA et intensification de la concurrence entre les stablecoins
La réglementation de l'UE sur les émetteurs de stablecoins (MiCA) est entrée en vigueur le 30 juin et sera pleinement mise en œuvre le 30 décembre. MiCA est le premier cadre réglementaire complet de l'UE pour l'industrie des cryptomonnaies, avec des exigences claires en matière de réglementation des stablecoins. Bien que certaines entreprises de cryptomonnaies déclarent ne pas être encore prêtes, la concurrence sur le marché européen des stablecoins va inévitablement s'intensifier dans un contexte de durcissement des exigences de conformité. Par exemple, Tether, qui n'a pas obtenu de licence, a déjà investi dans l'entreprise néerlandaise Quantoz et dans le fournisseur européen de stablecoins StablR.
De plus, la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a également exprimé son souhait de mettre en place un régime de réglementation complet pour les cryptomonnaies d'ici 2026. Une étude commandée par la FCA a révélé qu'au cours des deux dernières années, la détention d'actifs cryptographiques a augmenté de 4 %, et parmi la population d'environ 68 millions d'habitants du pays, environ 7 millions d'adultes détiennent des actifs cryptographiques.
Le 21 décembre, le parlement allemand a approuvé le (projet de loi sur la numérisation des marchés financiers), nécessaire à la mise en œuvre complète de MiCA.
Hong Kong : 4 nouvelles licences de VATP, favorisant le développement des stablecoins
Le 31 octobre 2022, Hong Kong a officiellement publié une déclaration de politique sur les actifs virtuels, et jusqu'à présent, près de 1000 entreprises Web3 sont présentes à Hong Kong.
À la fin avril de cette année, Hong Kong a approuvé la négociation de 6 ETF de cryptomonnaies sous les marques Huaxia Hong Kong, Bosera International et Harvest International. Bien qu'ils soient confrontés à une concurrence féroce de produits similaires à l'étranger et que le volume des transactions soit encore à améliorer, ils marquent la position clé de Hong Kong dans le système de réglementation des cryptomonnaies mondial.
Le 18 juillet, la Banque centrale de Hong Kong a annoncé la liste des trois premières institutions participantes au « sandbox », y compris JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, ainsi que la demande conjointe de Standard Chartered Bank (Hong Kong) Animoca Brands Limited et HKT. Ces trois institutions peuvent tester leurs modèles commerciaux prévus dans un cadre désigné et communiquer avec la banque centrale sur la manière de se conformer au système réglementaire proposé pour les stablecoins. Le système de licence de cryptomonnaie de Hong Kong (VATP) a encore favorisé le développement conforme des fournisseurs de services d'actifs cryptographiques. Le 18 décembre, après OSL Exchange, HashKeyExchange et HKVAX, quatre nouveaux membres ont rejoint le VATP de Hong Kong, y compris Cloud Account GBA Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group et Thousand Whales Technology.
Le 6 décembre, le gouvernement de Hong Kong a publié le projet de loi sur les stablecoins, une initiative législative tant attendue qui établit une base pour la réglementation complète des stablecoins ancrés sur une monnaie légale (FRS). À l'avenir, dans le cadre d'un cadre réglementaire conforme à la loi, Hong Kong est très susceptible d'émettre un stablecoin largement utilisé pour des applications d'investissement, de commerce, de paiement et bien d'autres.
Autres régions d'Asie-Pacifique : Avancées des politiques Web3 et de la réglementation des sandboxes
Le 27 novembre, le nouveau ministre numérique du Japon, Masaaki Taira, a annoncé lors d'un forum que le Premier ministre japonais, Shigeru Ishiba, avait remanié le département de formulation de politiques Web3 et cryptographiques de son parti, renforçant ainsi l'innovation politique du pays dans le domaine de la cryptographie et de la blockchain. Le gouvernement a déclaré qu'il n'avait pas l'intention d'entraver la « promotion » des activités liées à Web3. Ce groupe de projet est une idée de l'ancien Premier ministre Fumio Kishida, qui a démissionné de son poste de Premier ministre et de président du Parti libéral-démocrate plus tôt cette année. Shigeru Ishiba a également exprimé son soutien aux politiques favorables à Web3. Le Parti libéral-démocrate du Japon (LDP) fait pression pour une réforme de la fiscalité des cryptomonnaies. Les réformes proposées incluent l'application d'un taux d'imposition distinct de 20 % sur les bénéfices des transactions de cryptomonnaies et l'introduction d'un système de report des pertes. Actuellement, les bénéfices des cryptomonnaies au Japon sont classés comme des revenus divers, avec un taux d'imposition maximum pouvant atteindre 55 %.
En Corée du Sud, le 19 juillet, le pays a introduit une loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels, visant à renforcer la protection des investisseurs et à garantir le développement futur du marché. Cependant, peu après la mise en œuvre de la nouvelle réglementation, la situation politique en Corée du Sud est devenue instable et, après un état d'urgence et des projets de destitution du président actuel, le parlement sud-coréen a décidé de suspendre toutes les discussions réglementaires liées aux cryptomonnaies.
Dans le même temps, des pays comme l'Indonésie, la Thaïlande et le Vietnam renforcent également la réglementation du marché des cryptomonnaies, en particulier en lançant des cadres de sandbox permettant aux projets innovants de tester leurs idées dans un environnement réglementaire plus souple. Plus précisément, l'Autorité de surveillance financière d'Indonésie (OJK) a lancé un cadre de sandbox en juin 2024. En août 2024, la SEC thaïlandaise a introduit un sandbox pour les actifs numériques, complétant son cadre de licence détaillé existant, ce qui permet de tester des initiatives clés en phase avec les nouvelles tendances du marché. Le gouvernement vietnamien a publié le 22 octobre sur son site officiel la (stratégie nationale de développement de la blockchain), visant à faire du Vietnam un centre de recherche, d'application et d'innovation en technologie blockchain de premier plan dans la région d'ici 2030.
La politique réglementaire peu amicale de l'Inde envers le marché des cryptomonnaies est également en train de s'assouplir. En janvier de cette année, des applications d'échanges comme Binance et Kraken ont été demandées de se retirer de l'App Store indien pour non-conformité aux règles anti-blanchiment de l'Inde. Cependant, en mai de cette année, Binance et KuCoin sont devenus les premières entités cryptographiques offshore à obtenir l'approbation du département indien du renseignement financier (FIU), à condition de payer une amende après une audience avec le FIU.
Russie : entrée en vigueur de la réglementation sur le minage de cryptomonnaies et ajustements fiscaux pour les monnaies numériques
La Russie a mis en œuvre une réglementation complète sur le minage des cryptomonnaies le 1er novembre 2024, établissant des limites strictes d'énergie, des exigences d'enregistrement et de réglementation, apportant ainsi un cadre juridique plus clair à l'industrie. La nouvelle réglementation intègre officiellement le minage des cryptomonnaies dans les activités légales et fixe des normes de sécurité et de fonctionnement pour les mineurs, tout en exigeant que les transactions d'actifs financiers numériques se fassent sur des plateformes spécifiques. Cette réglementation vise à équilibrer la croissance de l'industrie des cryptomonnaies en Russie, la demande énergétique et la lutte contre le minage illégal.
Selon les nouvelles réglementations, seules les entreprises et les entrepreneurs individuels enregistrés peuvent légalement s'engager dans des activités de minage de cryptomonnaies, tandis que les mineurs non enregistrés ne peuvent pas consommer plus de 6 000 kWh d'électricité par mois, au-delà duquel ils doivent s'enregistrer en tant qu'entrepreneurs pour continuer à miner. De plus, le 29 novembre, Poutine a signé une nouvelle loi fiscale sur les monnaies numériques, considérant explicitement les monnaies numériques comme des biens, exonérant de la TVA et offrant des avantages fiscaux pour les règlements transfrontaliers. Néanmoins, les fournisseurs de services de minage doivent toujours signaler les informations des utilisateurs aux autorités fiscales, et ceux qui ne le font pas dans les délais s'exposent à des amendes.
Le 4 décembre, Poutine a déclaré lors du forum d'investissement Russia Calling qu'il n'était pas possible d'interdire le développement d'outils de paiement numériques comme le Bitcoin, soulignant que l'avenir de ces nouvelles technologies continuera d'avancer.
Moyen-Orient et Afrique du Nord : Croissance rapide du marché des cryptomonnaies
Au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, l'écosystème des cryptomonnaies des Émirats arabes unis connaît une croissance rapide, grâce à l'innovation réglementaire, à l'intérêt institutionnel et à l'expansion des activités de marché. L'Autorité de réglementation des actifs virtuels de Dubaï (VARA), créée en 2022, offre un cadre réglementaire de premier plan au monde pour l'industrie des cryptomonnaies et favorise son développement ultérieur. À ce jour, 23 plateformes ont obtenu des licences VARA, avec 13 nouvelles licences délivrées cette année, y compris Binance, Bybit, OKX, Derbit, etc.
L'Arabie Saoudite reste le pays à la croissance la plus rapide de l'économie des cryptomonnaies au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Selon un rapport de Chainalysis, la valeur totale en chaîne a augmenté de 154 % par rapport à l'année dernière. Cette croissance rapide est due au développement continu du pays dans les domaines de l'innovation blockchain, des monnaies numériques émises par les banques centrales (CBDC), de l'industrie du jeu et de la fintech.
Juste après, le Qatar est devenu le deuxième marché de cryptomonnaies à la croissance la plus rapide en termes de valeur en chaîne dans la région. Le gouvernement qatari avait précédemment interdit le commerce des actifs cryptographiques, mais les politiques réglementaires continuent de s'améliorer. Le Centre financier qatari (QFC) a lancé en septembre une toute nouvelle réglementation sur les actifs numériques, comprenant cinq aspects : définition des actifs numériques, conditions d'accès au marché et exigences de conformité, normes techniques et garanties de sécurité, protection des consommateurs et éducation, coopération internationale et normalisation, établissant ainsi une base légale et réglementaire pour le développement des actifs numériques.
Afrique du Sud : le pays le plus amical d'Afrique, avec 248 licences délivrées
Parmi les pays africains, l'Afrique du Sud est l'un des pays les plus amicaux envers les cryptomonnaies. La Banque centrale d'Afrique du Sud (la SARB) n'a jamais clairement interdit l'utilisation des cryptomonnaies.
Au 16 décembre 2024, l'Autorité de régulation des services financiers d'Afrique du Sud (FSCA) avait délivré 248 licences parmi les 420 demandes de licence de fournisseurs de services d'actifs cryptographiques (CASP) reçues. Selon un rapport local, 56 demandes sont encore en cours d'examen, tandis que 9 ont été rejetées. De plus, le rapport indique qu'après que la FSCA a remis en question le modèle commercial de certaines entreprises, 106 institutions ont retiré leur demande.
Amériques : innovations politiques nationales en matière de cryptomonnaies
Dans les Amériques, l'Argentine promeut activement l'adoption des cryptomonnaies. Le 22 octobre, la Comisión Nacional de Valores (CNV) argentine a annoncé une consultation publique sur un projet de réglementation destiné à réguler les opérations des fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) dans le pays et à imposer de nouvelles exigences de conformité à ces institutions. Parallèlement, la CNV argentine a annoncé qu'elle permettrait l'entrée sur le marché de produits d'investissement étrangers liés à divers ETF cryptographiques. Le président Milei prévoit d'implémenter une politique de libre circulation des monnaies en 2025, permettant aux Argentins de choisir n'importe quelle monnaie, y compris le Bitcoin, pour effectuer des transactions, offrant ainsi de nouvelles opportunités pour la diversification économique.
Le Brésil a établi une réglementation amicale, avec un énorme potentiel pour développer les RWA (actifs du monde réel), une communauté diversifiée et dynamique, et a un projet pilote pour une CBDC (appelée DREX).
Au Salvador, le Bitcoin est une monnaie légale, et le gouvernement encourage son adoption tout en stimulant le tourisme lié aux cryptomonnaies. Le 11 décembre, le Salvador a signé un accord avec les autorités argentines pour aider les deux pays à développer l'industrie des cryptomonnaies.
Conclusion :
Dans l'ensemble, l'année 2024 sera sans aucun doute une année clé pour la conformité dans le secteur mondial des cryptomonnaies et de la blockchain. Malgré l'incertitude et les défis auxquels font face les entreprises et les acteurs du secteur dans un cadre réglementaire en constante évolution, la tendance générale est positive, et les cryptomonnaies avancent vers l'intégration dans le système financier traditionnel et l'adoption de masse. En regardant vers 2025, la manière de trouver un équilibre entre réglementation et innovation et de renforcer la coordination et la communication entre l'industrie et les régulateurs sera essentielle pour le développement futur de l'industrie des cryptomonnaies.
