Les devises de plateforme sont des cryptomonnaies émises par des plateformes d'échange, généralement en tant que jetons natifs de la plateforme, que les utilisateurs peuvent utiliser pour payer des frais de transaction, participer à des activités, obtenir des réductions, etc. Pendant les cycles de marché haussier, les prix des devises de plateforme affichent souvent une tendance à la hausse rapide. Alors, les investisseurs devraient-ils investir dans les devises de plateforme pendant un marché haussier ? Les fluctuations des devises de plateforme sont-elles intimement liées à l'état de développement de la plateforme elle-même ? Cet article analysera cette question sous plusieurs angles.
Un, concepts de base et fonctions des devises de plateforme
La devise de plateforme (Platform Token) est une cryptomonnaie émise par une plateforme d'échange de cryptomonnaies et étroitement liée à l'exploitation de la plateforme. Le premier exemple est le Binance Coin (BNB), qui, en tant que devise de plateforme de Binance, la plus grande bourse de cryptomonnaies au monde, peut non seulement être utilisée sur la plateforme pour payer des frais de transaction, mais également participer à diverses activités de la plateforme, telles que l'IEO (Initial Exchange Offering), le Staking, le prêt, etc.
Les fonctions des devises de plateforme incluent généralement :
Remises sur les frais de transaction : les utilisateurs qui paient des frais de transaction avec des devises de plateforme peuvent généralement bénéficier de remises.
Participation aux activités de la plateforme : comme participer aux ventes de jetons, aux airdrops ou à d'autres activités de marketing lancées par la plateforme.
Fonction de gouvernance : certaines devises de plateforme confèrent également aux détenteurs un certain pouvoir de gouvernance, permettant aux décisions importantes de la plateforme d'être prises par vote communautaire.
Extension écologique : certaines devises de plateforme peuvent être utilisées dans davantage de scénarios avec l'expansion de l'écosystème de la plateforme.
Ainsi, la devise de plateforme n'est pas simplement un outil de transaction, mais est étroitement liée à l'exploitation de la plateforme, constituant une partie importante de l'écosystème de la plateforme.
Deux, tendances des fluctuations des devises de plateforme pendant un marché haussier
Dans le marché haussier des cryptomonnaies, de nombreux prix de devises de plateforme ont connu une augmentation rapide. La raison de ce phénomène réside dans le fait que le marché haussier a stimulé l'afflux de capitaux, entraînant une augmentation considérable du volume des transactions sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies, ce qui a à son tour augmenté la demande pour les devises de plateforme. Cependant, cette tendance à la hausse ne sera pas suivie par toutes les devises de plateforme, mais est étroitement liée à la performance du marché de la plateforme, à sa capacité d'innovation et à la construction de son écosystème.
Croissance et activité des utilisateurs de la plateforme
Dans un marché haussier, l'augmentation du volume des transactions est directement liée au nombre d'utilisateurs et à l'activité de la plateforme. Une plateforme qui peut attirer de nombreux nouveaux utilisateurs et maintenir une haute activité verra également la demande pour sa devise de plateforme augmenter. Par exemple, une plateforme peut attirer davantage d'utilisateurs en réduisant les frais de transaction ou en lançant des produits financiers innovants (comme le Staking, le trading d'options, etc.), ce qui peut également augmenter la demande du marché pour la devise de plateforme.
Rareté et liquidité des devises de plateforme
De nombreuses devises de plateforme sont conçues avec un approvisionnement fixe ou un mécanisme de destruction périodique pour améliorer leur rareté. Lorsque l'échelle d'exploitation de la plateforme s'agrandit et que le volume de circulation de la devise de plateforme est limité, les changements dans la relation entre l'offre et la demande peuvent également pousser le prix des devises de plateforme à la hausse. Dans un environnement de marché haussier, les devises de plateforme, en tant que partie importante de la plateforme, sont généralement très surveillées par le marché.
Innovation et compétitivité de la plateforme
Dans un marché haussier, la concurrence entre les plateformes d'échange de cryptomonnaies est extrêmement intense. Les bourses qui disposent d'avantages uniques, de fonctionnalités innovantes et de stratégies prospectives sont plus susceptibles d'attirer les investisseurs. Les fluctuations des prix des devises de plateforme reflètent souvent la confiance du marché dans le développement futur de cette plateforme. Par exemple, certaines plateformes ont élargi de nouveaux modèles de rentabilité en collaborant avec de grandes institutions financières ou d'autres projets blockchain, améliorant ainsi leur compétitivité sur le marché et entraînant une hausse des prix des devises de plateforme.
Trois, les fluctuations des devises de plateforme sont-elles étroitement liées au développement de la plateforme ?
La volatilité des prix des devises de plateforme est souvent directement liée à l'état de développement de la plateforme elle-même, se manifestant notamment par les points suivants :
Position de marché et effet de marque de la plateforme
Dans un marché haussier, les fluctuations des prix des devises de plateforme sont étroitement liées à la position de marché de la plateforme. Par exemple, Binance, en tant que plus grande bourse de cryptomonnaies au monde, a vu sa devise de plateforme BNB performer de manière exceptionnelle sur le marché, en partie grâce à la forte position de marché et à l'effet de marque de Binance. Si une plateforme peut continuer à attirer des utilisateurs et à stabiliser sa part de marché, il y a un potentiel d'augmentation du prix de sa devise de plateforme.
Conformité de la plateforme et risques juridiques
Les problèmes de conformité ont également un impact profond sur le prix des devises de plateforme. En particulier dans certaines régions avec des environnements réglementaires stricts, la conformité de la plateforme affecte directement la durabilité de ses opérations. Si la plateforme peut se développer de manière stable dans le cadre légal, la confiance des investisseurs dans la devise de plateforme augmentera naturellement. En revanche, si la plateforme fait face à des risques de conformité, cela pourrait entraîner une chute significative du prix de la devise de plateforme.
Construction de l'écosystème de la plateforme
Une plateforme de cryptomonnaie réussie a souvent un écosystème riche, et n'est pas seulement un lieu d'échange. Plus les scénarios d'application des devises de plateforme sont variés, plus leur valeur est grande. Par exemple, certaines devises de plateforme peuvent déjà être utilisées dans des protocoles DeFi, des plateformes de prêt et des marchés NFT, et cette diversité d'applications augmentera sans aucun doute la valeur des devises de plateforme.
Flux de fonds et rentabilité de la plateforme
Les fluctuations des devises de plateforme sont également étroitement liées à la rentabilité de la plateforme et à la liquidité des fonds. Lorsque le modèle de rentabilité de la plateforme est durable et que la liquidité des fonds est bonne, la demande pour la devise de plateforme augmentera naturellement. C'est pourquoi certaines bourses réussies profitent de l'occasion pour étendre leur gamme de services pendant un marché haussier et lancent de nouvelles fonctionnalités liées aux devises de plateforme.
Quatre, conclusion : devrait-on investir dans les devises de plateforme pendant un marché haussier ?
Dans un marché haussier, les devises de plateforme sont sans aucun doute un objet d'investissement à surveiller. En particulier lorsque la plateforme elle-même a une position de marché forte, une capacité d'innovation et de bonnes perspectives de développement, la valeur des devises de plateforme a tendance à croître en suivant le développement de la plateforme. Cependant, les investisseurs doivent prêter attention aux points suivants :
Comprendre les fondamentaux de la plateforme : lors du choix d'une devise de plateforme, les investisseurs doivent approfondir leur compréhension du modèle d'exploitation de la plateforme, de sa conformité, de sa compétitivité et de sa direction de développement futur, et ne pas se fier uniquement à l'humeur du marché.
Évaluer les risques et les retours : bien que les marchés haussiers poussent souvent les devises de plateforme à la hausse, la volatilité des prix des devises de plateforme reste élevée, et les investisseurs doivent gérer les risques.
Se concentrer sur les scénarios d'application des devises de plateforme : les fluctuations des devises de plateforme ne sont pas seulement influencées par l'offre et la demande du marché, mais également par leur utilisation réelle à l'intérieur et à l'extérieur de la plateforme. Se concentrer sur les usages pratiques des devises de plateforme peut aider les investisseurs à mieux évaluer leur valeur.
En général, pendant les périodes de marché haussier, les devises de plateforme, en tant qu'actions à potentiel, valent l'investissement des investisseurs, mais cela doit être analysé en fonction des fondamentaux de la plateforme pour éviter les investissements impulsifs.
