Source de l'article : Weilin
Auteur : Weilin, PANews
L'année 2024 sera une année spéciale et clé pour la réglementation mondiale de la blockchain, avec un cadre réglementaire pour l'industrie des cryptomonnaies qui se peaufine et une intégration des actifs cryptographiques dans le système financier traditionnel.
Les ETF Bitcoin et Ethereum aux États-Unis ont été approuvés, propulsant les cryptomonnaies vers la mainstream. En même temps, le nouveau gouvernement américain dirigé par Trump est sur le point de prendre ses fonctions, et le nouveau président de la SEC, Paul Atkins, va entrer en fonction, annonçant un changement potentiel dans le modèle de réglementation de la SEC, qui était auparavant « basé sur l'application », vers une réglementation « basée sur la divulgation d'informations ». L'établissement pour la première fois d'un responsable des affaires de l'intelligence artificielle et des cryptomonnaies à la Maison Blanche annonce également une politique de réglementation des cryptomonnaies plus amicale, plus flexible et plus innovante.
En Europe, la loi sur la réglementation des stablecoins (MiCA) est maintenant pleinement entrée en vigueur, incitant les entreprises de cryptomonnaies à intensifier leur concurrence sur les stablecoins. Dans la région Asie-Pacifique, Hong Kong a approuvé en avril les ETF Bitcoin et Ethereum au comptant, et quatre nouveaux membres ont rejoint les échanges d'actifs virtuels. En ce qui concerne les stablecoins, Hong Kong a lancé un bac à sable pour les stablecoins et un projet de loi sur les stablecoins.
Dans d'autres régions d'Asie, comme le Vietnam, le gouvernement a publié (la stratégie nationale de développement de la blockchain). En Russie, la réglementation sur l'extraction des cryptomonnaies est entrée en vigueur. De plus, au Moyen-Orient et en Afrique du Nord ainsi qu'en Amérique, les Émirats Arabes Unis, le Qatar et l'Argentine ont également montré des innovations politiques positives en matière de réglementation des cryptomonnaies.
À la fin de l'année, PANews a passé en revue les avancées réglementaires importantes du marché des cryptomonnaies à l'échelle mondiale, soulignant que le marché des cryptomonnaies présentera un visage complètement différent l'année prochaine sous différents régimes réglementaires.
États-Unis : Approvals des ETF Bitcoin et Ethereum au comptant et attentes réglementaires du nouveau gouvernement
Le 10 janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé le fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant, puis, le 23 mai, a « inversé » sa décision en approuvant l'ETF Ethereum. Le 23 juillet, l'ETF Ethereum au comptant a commencé à être négocié. Ces deux événements marquent une étape importante dans le domaine de l'investissement en cryptomonnaies aux États-Unis. Les ETF Bitcoin et Ethereum fournissent un pont évolutif entre la finance traditionnelle et les cryptomonnaies, devenant un point clé d'intégration.
Selon les données de SoSoValue, au 23 décembre, la valeur nette totale des actifs du fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis s'élevait à 1050,8 millions de dollars, représentant 5,7 % de la capitalisation boursière du Bitcoin. La valeur nette totale des actifs de l'ETF Ethereum au comptant aux États-Unis était de 120,5 millions de dollars, représentant 2,94 % de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Le succès du lancement de ces deux ETF a ouvert la voie à la possibilité d'autres demandes d'ETF de cryptomonnaies alternatives, telles que Solana, Doge et XRP, favorisant davantage la maturité du marché des actifs cryptographiques.
Au cours de cette année, deux lois importantes en matière de réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis méritent également d'être surveillées. Le 22 mai 2024, la Chambre des représentants des États-Unis a approuvé le (loi sur l'innovation financière et technologique du XXIe siècle) (FIT21), qui vise à définir clairement les cryptomonnaies, à classer certaines cryptomonnaies pour déterminer si elles sont des titres ou des marchandises, et à décider quel organisme gouvernemental (SEC ou Commodity Futures Trading Commission CFTC) sera responsable de leur réglementation, et cette loi est toujours en cours.
Concernant une autre réglementation, le SAB 121, le président américain Biden a opposé son veto le 1er juin, cette loi visant à annuler les normes comptables établies pour les entreprises de cryptomonnaies sous garde, et des changements pourraient également survenir avec la montée en puissance du nouveau gouvernement dans la nouvelle année, facilitant l'adoption de cryptomonnaies par davantage de grandes entreprises.
在美国大选后，特朗普领导的新政府预计将开启全新的加密监管模式。支持加密货币的特朗普在挑选新政府人选时，让多位支持加密货币的政客当选重要职位。比如，12月5日，特朗普正式提名Paul Atkins为SEC主席。12月6日，特朗普宣布任命David Sacks为白宫人工智能与加密货币事务专员，这也是首次设立这个职位。12月23日，29岁的政坛新人Bo Hines被任命为特朗普加密委员会执行董事。12月13日，French Hill当选众议院金融服务委员会主席。这一系列任命预示着美国未来可能在加密监管领域采取更加友好的政策。
Europe : Entrée en vigueur de la loi MiCA et intensification de la concurrence sur les stablecoins
La réglementation sur les émetteurs de stablecoins du règlement (MiCA) de l'Union Européenne est entrée en vigueur le 30 juin et sera pleinement mise en œuvre le 30 décembre. MiCA est le premier cadre réglementaire complet de l'UE pour l'industrie des cryptomonnaies, et impose des exigences claires pour la réglementation des stablecoins. Bien que certaines entreprises de cryptomonnaies aient déclaré ne pas être encore prêtes, dans un contexte de réglementation de plus en plus stricte, la concurrence sur le marché des stablecoins européens est appelée à s'intensifier. Par exemple, Tether, qui n'a pas obtenu de licence, a déjà investi dans la société néerlandaise Quantoz et le fournisseur de stablecoins européen StablR.
De plus, l'Autorité de conduite financière du Royaume-Uni (FCA) a également exprimé son souhait de lancer un système de réglementation complet pour les cryptomonnaies avant 2026. Une étude commandée par la FCA a montré que la détention d'actifs cryptographiques avait augmenté de 4 % au cours des deux dernières années, avec environ 7 millions d'adultes parmi une population d'environ 68 millions de personnes détenant des actifs cryptographiques dans le pays.
Le 21 décembre, le parlement allemand a adopté le (loi sur la numérisation des marchés financiers) nécessaire à la mise en œuvre complète du MiCA sur les cryptomonnaies.
Hong Kong : Quatre nouveaux titulaires de licences VATP ont été ajoutés pour promouvoir le développement des stablecoins
Le 31 octobre 2022, Hong Kong a officiellement publié la déclaration de politique sur les actifs virtuels, et à ce jour, près de 1000 entreprises Web3 sont établies à Hong Kong.
À la fin avril de cette année, Hong Kong a autorisé le trading de 6 ETF de cryptomonnaies issus de Huaxia Hong Kong, Bosera International et Harvest Global. Malgré la concurrence féroce des produits similaires à l'étranger, le volume de trading doit encore augmenter, mais cela marque la position clé de Hong Kong dans le système de réglementation mondial des cryptomonnaies.
Le 18 juillet, l'Autorité monétaire de Hong Kong a annoncé la liste des trois premières institutions participantes au « bac à sable », y compris JD Coin Chain Technology, Round Coin Innovation Technology, et une demande conjointe de Standard Chartered Bank (Hong Kong) Animoca Brands Limited et Hong Kong Telecom (HKT). Ces trois institutions peuvent tester leur modèle commercial prévu dans un cadre désigné et communiquer avec l'Autorité monétaire sur la manière de se conformer au système de réglementation proposé pour les stablecoins. Le système de permis de cryptomonnaie de Hong Kong (VATP) a également favorisé le développement conforme des prestataires de services d'actifs cryptographiques. Le 18 décembre, après OSL Exchange, HashKeyExchange et HKVAX, quatre nouveaux membres ont rejoint le VATP de Hong Kong, y compris Cloud Account Greater Bay Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group et Thousand Whales Technology.
Le 6 décembre, le gouvernement de Hong Kong a annoncé le projet de loi sur les stablecoins, une initiative législative attendue qui jette les bases d'une réglementation complète des stablecoins (FRS) ancrés dans une monnaie fiduciaire. À l'avenir, dans le cadre d'un cadre réglementaire légal et conforme, Hong Kong a de grandes chances d'émettre un stablecoin pouvant être largement utilisé dans divers scénarios tels que l'investissement, le commerce et les paiements.
Autres régions d'Asie-Pacifique : Avancement supplémentaire des politiques Web3 et de la réglementation du bac à sable
Le 27 novembre, le nouveau ministre numérique du Japon, Masaaki Taira, a annoncé lors d'un forum que le premier ministre Shizo Abe a réorganisé le département de formulation des politiques Web3 et cryptographiques de son parti, continuant à faire progresser l'innovation politique du pays dans le domaine des cryptomonnaies et de la blockchain. Le gouvernement a déclaré qu'il n'avait pas l'intention d'entraver la promotion des activités liées au Web3. Ce groupe de projet a été créé par l'ancien premier ministre Fumio Kishida, qui a démissionné plus tôt cette année de son poste de premier ministre et de président du Parti libéral-démocrate. Shizo Abe a également exprimé son soutien aux politiques favorables au Web3. Le Parti libéral-démocrate du Japon (LDP) promeut une réforme fiscale sur les cryptomonnaies. La réforme proposée inclut l'application d'un taux d'imposition séparé de 20 % sur les bénéfices de trading de cryptomonnaies et l'introduction d'un système de report des pertes. Actuellement, les bénéfices des cryptomonnaies au Japon sont classés comme des revenus divers, avec un taux d'imposition maximum pouvant atteindre 55 %.
En Corée du Sud, le 19 juillet, le pays a introduit une loi de protection des utilisateurs d'actifs virtuels, visant à renforcer la protection des investisseurs et à garantir le développement futur du marché. Cependant, peu après la mise en œuvre de la nouvelle réglementation, la situation politique en Corée du Sud est devenue instable, et après l'état d'urgence et les plans d'impeachment contre le président actuel, le parlement sud-coréen a décidé de suspendre toutes les discussions réglementaires liées aux cryptomonnaies.
Parallèlement, des pays comme l'Indonésie, la Thaïlande et le Vietnam renforcent également leur réglementation du marché des cryptomonnaies, en particulier en introduisant des cadres de bac à sable qui permettent aux projets innovants de faire leurs essais dans un environnement réglementaire flexible. Plus précisément, l'Autorité de régulation financière d'Indonésie (OJK) a lancé un cadre de bac à sable en juin 2024. En août 2024, la SEC thaïlandaise a introduit un bac à sable pour les actifs numériques, complétant son cadre de licence détaillé actuel. Cela permet de tester des initiatives clés en phase avec les nouvelles tendances du marché. Le gouvernement vietnamien a publié le 22 octobre sur son site officiel (stratégie nationale de développement de la blockchain), visant à faire du Vietnam un centre de recherche, d'application et d'innovation en technologie blockchain de premier plan dans la région d'ici 2030.
Les politiques réglementaires peu amicales de l'Inde envers le marché des cryptomonnaies commencent également à se détendre. En janvier de cette année, les applications des échanges comme Binance et Kraken ont été bloquées à la demande de l'Agence de renseignement financier de l'Inde pour non-respect des règles anti-blanchiment de l'Inde, et ont été retirées de l'App Store d'Apple en Inde. Cependant, en mai de cette année, Binance et KuCoin sont devenus les premiers entités de cryptomonnaies offshore à obtenir l'approbation de l'Agence de renseignement financier de l'Inde (FIU), à condition de payer une amende après une audience avec la FIU.
Russie : L'entrée en vigueur de la réglementation sur l'extraction des cryptomonnaies et l'ajustement de la fiscalité sur les monnaies numériques
La Russie a mis en œuvre une réglementation complète sur l'extraction des cryptomonnaies depuis le 1er novembre 2024, imposant des limites strictes sur l'énergie, des exigences d'enregistrement et de réglementation, apportant un cadre juridique plus clair pour l'industrie. La nouvelle réglementation intègre officiellement l'extraction des cryptomonnaies comme activité légale, établissant des normes de sécurité et d'exploitation pour les mineurs, tout en exigeant que les transactions d'actifs financiers numériques se déroulent sur des plateformes spécifiques. Cette réglementation vise à équilibrer la croissance de l'industrie cryptographique en Russie, la demande énergétique et le contrôle de l'extraction illégale.
Conformément aux nouvelles réglementations, seules les entreprises enregistrées et les entrepreneurs individuels peuvent légalement s'engager dans des activités d'extraction de cryptomonnaies, tandis que les mineurs non enregistrés ne doivent pas dépasser une consommation électrique de 6 000 kWh par mois. Ceux qui dépassent cette limite devront s'enregistrer en tant qu'entrepreneurs pour continuer leur activité d'extraction. De plus, le 29 novembre, Poutine a signé une nouvelle loi fiscale sur les monnaies numériques, précisant que les monnaies numériques sont considérées comme des biens, exonérées de la taxe sur la valeur ajoutée, et offrant un traitement exonéré pour les règlements transfrontaliers. Néanmoins, les prestataires de services d'extraction doivent toujours signaler les informations des utilisateurs aux autorités fiscales, et ceux qui ne le font pas dans les délais s'exposent à des amendes.
Le 4 décembre, Poutine a déclaré lors du forum d'investissement Russia Calling qu'il était impossible d'interdire le développement de moyens de paiement numériques tels que le Bitcoin, soulignant que l'avenir de ces nouvelles technologies continuera d'avancer.
Moyen-Orient et Afrique du Nord : Croissance rapide du marché des cryptomonnaies
Au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, l'écosystème des cryptomonnaies des Émirats Arabes Unis connaît une croissance rapide, grâce à des innovations réglementaires, à l'intérêt des institutions et à l'expansion des activités sur le marché. L'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA), créée en 2022, fournit un cadre réglementaire leader au niveau mondial pour l'industrie des cryptomonnaies et promeut son développement. Actuellement, 23 plateformes ont obtenu des licences VARA, dont 13 nouvelles cette année, y compris Binance, Bybit, OKX et Derbit.
L'Arabie Saoudite reste le pays à la croissance la plus rapide de l'économie des cryptomonnaies dans la région du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord, selon un rapport de Chainalysis, la valeur totale sur la chaîne ayant augmenté de 154 % par rapport à l'année dernière. Cette croissance rapide est due à l'évolution continue du pays dans les domaines de l'innovation blockchain, des monnaies numériques émises par la banque centrale (CBDC), de l'industrie du jeu et de la fintech.
Le Qatar suit de près, devenant le deuxième marché de cryptomonnaies à la croissance la plus rapide dans la région, après avoir interdit auparavant le commerce des actifs cryptographiques, mais les politiques de réglementation sont également en constante amélioration. Le Centre financier du Qatar (QFC) a lancé cette année un nouveau cadre réglementaire pour les actifs numériques, incluant des définitions des actifs numériques, des exigences d'accès au marché et de conformité, des normes techniques et de sécurité, ainsi que de la protection et de l'éducation des consommateurs, et une coopération internationale et une normalisation, établissant ainsi une base juridique et réglementaire pour le développement des actifs numériques.
Afrique du Sud : Le pays le plus accueillant pour les cryptomonnaies en Afrique, avec 248 licences délivrées
Parmi les pays d'Afrique, l'Afrique du Sud est l'un des pays les plus accueillants pour les cryptomonnaies. La Banque de réserve d'Afrique du Sud (SARB) n'a jamais clairement interdit l'utilisation des cryptomonnaies.
Au 16 décembre 2024, l'Autorité de régulation du secteur financier d'Afrique du Sud (FSCA) a délivré 248 licences parmi les 420 demandes de licences de prestataires de services d'actifs cryptographiques (CASP) reçues. Selon un rapport local, 56 demandes sont encore en cours d'examen, tandis que 9 demandes ont été refusées. De plus, le rapport indique qu'après que la FSCA a remis en question le modèle commercial de certaines entreprises, 106 institutions ont retiré leurs demandes.
Amérique : Innovations politiques nationales sur les cryptomonnaies
En Amérique, l'Argentine pousse fortement pour la popularisation des cryptomonnaies. Le 22 octobre, l'Autorité de régulation des valeurs mobilières d'Argentine (CNV) a annoncé une consultation publique sur un projet de loi visant à réglementer les opérations des prestataires de services d'actifs virtuels (VASP) du pays et à imposer de nouvelles exigences de conformité à ces institutions. Parallèlement, l'Autorité de régulation des valeurs mobilières d'Argentine a annoncé qu'elle permettait l'entrée sur le marché de produits d'investissement étrangers liés à diverses opportunités d'ETF de cryptomonnaies. Le président Milei prévoit d'implémenter en 2025 une politique de libre circulation des monnaies, permettant aux Argentins de choisir n'importe quelle monnaie, y compris le Bitcoin, pour effectuer des transactions, offrant de nouvelles opportunités pour diversifier l'économie.
Le Brésil a établi une réglementation amicale, possédant un immense potentiel pour développer les RWA (actifs du monde réel), une communauté diversifiée et dynamique, et a un CBDC en phase pilote (appelé DREX).
Au Salvador, le Bitcoin est une monnaie légale, et le gouvernement encourage son adoption et incite au tourisme lié aux cryptomonnaies. Le 11 décembre, le Salvador a signé un accord avec l'Autorité de régulation d'Argentine pour aider les deux pays à développer l'industrie des cryptomonnaies.
Conclusion :
Dans l'ensemble, l'année 2024 sera sans aucun doute une année clé pour l'industrie des cryptomonnaies et de la blockchain à l'échelle mondiale en matière de conformité. Bien que les entreprises de cryptomonnaies et les acteurs du marché continuent de faire face à une certaine incertitude et à des défis dans un cadre réglementaire en constante évolution, la situation globale est positive, les cryptomonnaies progressent vers une intégration dans le système financier traditionnel et une adoption par le grand public. En regardant vers 2025, la manière de trouver un équilibre entre réglementation et innovation, ainsi que de renforcer la coordination et la communication entre l'industrie et la réglementation, sera cruciale pour le développement futur de l'industrie des cryptomonnaies.
