Auteur : DWF Ventures ; Traduction : Jinse Chaojing Xiaozou
2024 sera une année clé pour le monde des cryptomonnaies, tant en termes de participation institutionnelle que de croissance de l'activité en chaîne.
Récapitulons cette année avec les données suivantes.
1. Croissance saine
Avec une capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépassant le précédent record historique de 2021, le marché a rebondi fortement, atteignant 3,7 billions de dollars. Non seulement la liquidité augmente, mais le nombre d'utilisateurs et le volume des transactions sont également en hausse, indiquant une croissance saine et une utilisation accrue.
2. ETF & flux de capitaux institutionnels
Les principaux catalyseurs de cette année sont le lancement du BTC ETF en janvier et celui de l'ETH ETF en juillet. En plus de réduire le seuil d'entrée, ces afflux de fonds montrent que les investisseurs traditionnels ont un immense intérêt pour les actifs cryptographiques, et cet intérêt continue de croître. Le total des avoirs en chaîne du Bitcoin ETF a également augmenté pour atteindre 1,1 million de BTC, soit le double de celui du début de l'année.
De nombreuses grandes entreprises (y compris des entreprises non liées aux cryptomonnaies) augmentent également leur exposition au Bitcoin et à d'autres actifs cryptographiques. Les avoirs en Bitcoin de MicroStrategy de Saylor continuent de doubler, atteignant actuellement 439 000 BTC.
3. Opportunités de stablecoins
Les stablecoins sont essentiels pour les cryptomonnaies, car ils permettent des entrées et des sorties de fonds ainsi que des transactions sans heurts, et sont souvent considérés comme un indicateur d'afflux de nouveaux capitaux. L'offre totale de stablecoins a atteint 187,5 milliards, un record historique. Le nombre de transactions et le volume des transactions ont également augmenté de plus de 30 à 40 %. Il est à noter que, dans un environnement de marché volatil, le volume des transactions est resté stable, ce qui indique qu'il existe de puissants cas d'utilisation au-delà des transactions.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain et Solana traitent le plus grand volume de transactions de stablecoins en chaîne. Des L2 comme Arbitrum et Base connaissent également une énorme augmentation du volume de transactions USDC/utilisateurs. L'activité des CEX (échanges centralisés) a dépassé celle des DEX (échanges décentralisés), mais cette tendance pourrait être en train de changer.
Les USDtb récemment lancés par BlackRock et Ethena Labs permettent aux fonds traditionnels d'accéder facilement à DeFi tout en gardant les fonds en sécurité. À mesure que l'accès est réglementé, nous pouvons nous attendre à voir davantage de capitaux affluer vers la chaîne.
Au cours de l'année dernière, la taille du marché des stablecoins en Amérique latine et en Afrique a augmenté de plus de 40 à 50 %. Dans ces régions, le marché des stablecoins prospère en raison d'une forte demande de couverture monétaire sans confiance. Davantage d'investissements affluent vers ces régions, comme le programme éducatif lancé par Tether et l'expansion des activités de paiement de Circle en Amérique latine. Par conséquent, nous prévoyons également une croissance significative dans ce domaine au cours de la nouvelle année.
4. Activité en chaîne
Les L2 comme Base, Arbitrum et Optimism, ainsi que des chaînes non EVM comme Solana, ont connu les plus hauts flux nets, car les utilisateurs se tournent vers des chaînes à coût inférieur et à vitesse supérieure. Les domaines à la croissance la plus rapide sont les contrats perpétuels et les échanges décentralisés, avec des volumes en hausse de plus de 150 % et une TVL multipliée par 2 à 3.
pump.fun a déclenché une vague de popularité des Meme coins, entraînant une forte augmentation des volumes de transactions, Raydium en profitant et générant un effet d'entraînement sur d'autres écosystèmes. Cela a également conduit à une augmentation des robots de trading, comme Photon et BONKbot, dont l'utilisation continue d'augmenter, les plaçant parmi les protocoles les plus rentables du domaine des cryptomonnaies.
Étant donné que seulement 5 à 10 % des propriétaires de cryptomonnaies participent activement aux transactions en chaîne, il reste un énorme potentiel de croissance pour l'activité en chaîne.
Des interfaces conviviales pour mobile, comme l'application TON mini, se sont révélées efficaces, attirant plus de 50 millions d'utilisateurs sur la chaîne TON. Par conséquent, l'expérience utilisateur et les mécanismes de rétention des utilisateurs seront essentiels pour l'avancement du protocole.
5. Conclusion
2024 sera une année incroyable, et nous croyons qu'en 2025, le marché des cryptomonnaies connaîtra un puissant vent arrière.
