Auteur : DWF Ventures ; Traduction : 金色擦净xiaozou
2024 sera une année clé pour le monde de la cryptographie — tant en ce qui concerne la participation institutionnelle que la croissance de l'activité sur la chaîne.
Récapitulons cette année avec les données suivantes.
1、Croissance positive
Avec une capitalisation totale du marché de la cryptographie dépassant le précédent sommet historique de 2021, le marché a fortement rebondi, atteignant 3,7 billions de dollars. Il ne s'agit pas seulement d'une augmentation de la liquidité, mais aussi d'une hausse du nombre d'utilisateurs et du volume des transactions, indiquant une croissance positive et une utilisation accrue.
2、Afflux d'ETF & de fonds institutionnels
Un des grands catalyseurs de cette année a été le lancement du BTC ETF en janvier et du ETH ETF en juillet. En plus de réduire les barrières à l'entrée, ces afflux de fonds montrent que les investisseurs traditionnels ont un intérêt énorme pour les actifs cryptographiques, un intérêt qui continue de croître. La détention totale en chaîne du Bitcoin ETF a également doublé, atteignant 1,1 million de BTC par rapport au début de l'année.
De nombreuses grandes entreprises (y compris des entreprises non cryptographiques) augmentent également leur exposition au Bitcoin et à d'autres actifs cryptographiques. Les avoirs en Bitcoin de MicroStrategy de Saylor continuent de doubler, et les avoirs actuels ont augmenté à 439 000 BTC.
3、Opportunités des stablecoins
Les stablecoins sont essentiels pour les cryptomonnaies, car ils permettent des entrées et sorties d'actifs sans friction et sont souvent considérés comme un indicateur de nouveaux flux de capitaux. L'offre totale de stablecoins a atteint 187,5 milliards, un record historique. Le nombre de transactions et le volume des transactions ont également augmenté de plus de 30 à 40 %. Il est à noter que, dans un environnement de marché volatil, le volume des transactions est resté stable, ce qui indique qu'il existe des cas d'utilisation solides en dehors des transactions.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain et Solana traitent le plus grand volume de stablecoins sur la chaîne. Des L2 comme Arbitrum et Base connaissent également une énorme croissance du volume de transactions USDC/utilisateurs. L'activité des CEX (échanges centralisés) a dépassé celle des DEX (échanges décentralisés), mais cette tendance pourrait être en train de changer.
Les USDtb récemment lancés par BlackRock et Ethena Labs permettent aux fonds traditionnels d'accéder facilement à la DeFi tout en maintenant la sécurité des fonds. Avec un accès réglementé, nous pouvons voir davantage de capitaux affluer vers la chaîne.
Au cours de la dernière année, la taille du marché des stablecoins en Amérique latine et en Afrique a augmenté de plus de 40 à 50 %. Dans ces régions, le marché des stablecoins prospère en raison d'une forte demande pour des monnaies de couverture sans confiance. Davantage d'investissements affluent vers ces régions, comme le programme éducatif lancé par Tether, et Circle qui étend ses activités de paiement en Amérique latine. Par conséquent, nous prévoyons une croissance significative dans ce domaine au cours de la nouvelle année.
4、Activité sur la chaîne
Les L2 tels que Base, Arbitrum et Optimism ainsi que les chaînes non EVM comme Solana connaissent les plus fortes entrées nettes, car les utilisateurs se tournent vers des chaînes moins coûteuses et plus rapides. Les domaines à la croissance la plus rapide sont les contrats à terme et les échanges décentralisés, avec un volume de transactions en hausse de plus de 150 %, et un TVL multiplié par 2 à 3.
pump.fun a déclenché une vague de chaleur pour les Meme coins, entraînant une forte augmentation du volume des transactions, Raydium en a bénéficié et a eu un effet d'entraînement sur d'autres écosystèmes. Cela a également conduit à une croissance des robots de trading, comme l'utilisation de Photon et BONKbot, qui se classent parmi les protocoles générant le plus de frais dans le domaine de la cryptographie.
Étant donné que seulement 5 à 10 % des propriétaires de cryptomonnaies participent activement aux transactions sur la chaîne, il y a encore un énorme potentiel de croissance pour l'activité sur la chaîne.
Des interfaces conviviales, comme l'application TON mini, ont prouvé leur succès, attirant plus de 50 millions d'utilisateurs vers la chaîne TON. Ainsi, l'expérience utilisateur et les mécanismes de rétention des utilisateurs seront essentiels pour l'avancement des protocoles.
5、Résumé
2024 sera une année incroyable, et nous croyons qu'en 2025, le marché de la cryptographie connaîtra un fort vent arrière.
