Fonds cryptographiques AI : Nouvelle tendance d'investissement Web3 et exploration de la conformité
Dès la fin de 2023, de nombreuses institutions de recherche ont prédit que « AI+ » deviendrait l'une des voies principales du Web3. Un an plus tard, le développement de l'IA dans le domaine Web3 est particulièrement remarquable, notamment dans les prévisions de Web3 2025 publiées par a16z et VanEck, où les agents AI sont mis en avant en tant que dernière direction de développement AI+. Parmi cela, Ai16z et son DAOS.FUN ont réalisé des performances significatives grâce à l'investissement d'agents AI au second semestre 2024, la capitalisation boursière grimpant rapidement à 80 millions de dollars, déclenchant une nouvelle tendance pour les fonds cryptographiques AI.
Fonds cryptographiques AI : définition et avantages
Les fonds cryptographiques AI sont un nouveau type de fonds qui utilise l'intelligence artificielle (IA) pour remplacer la gestion humaine traditionnelle, réalisant une automatisation complète du processus de décision d'investissement. S'appuyant sur des modèles algorithmiques et des données on-chain, ils réalisent des stratégies d'investissement efficaces et précises grâce à des calculs et des exécutions en temps réel. Par rapport aux fonds cryptographiques traditionnels, les fonds cryptographiques AI présentent les avantages suivants :
Capacité de traitement des données : L'IA peut analyser rapidement d'énormes volumes de données on-chain et off-chain, identifiant précisément les tendances et prenant des décisions.
Capture de l'humeur du marché : En analysant les médias sociaux, les nouvelles, etc., l'IA peut anticiper les changements du marché, aidant ainsi les fonds à faire des choix plus précis.
Autonomie et transparence : En s'appuyant sur les DAO et les contrats intelligents, tous les enregistrements d'opérations sont sur la chaîne, augmentant ainsi la confiance.
Capacité de gestion des risques : L'IA peut surveiller en temps réel les changements du marché, ajustant rapidement les allocations d'actifs pour réduire les risques.
Projets représentatifs de fonds cryptographiques AI
Actuellement, plusieurs projets représentatifs ont émergé dans le domaine des fonds cryptographiques AI :
Ai16z et DAOS.FUN : En tant que fonds cryptographiques AI phénoménal, Ai16z s'appuie sur des algorithmes AI avancés et des capacités d'analyse de données on-chain pour réaliser une automatisation complète du processus de la formulation à l'exécution des stratégies.
Yahctzee Fund : Soutenu par la personnalité cryptographique Arthur Hayes, il démontre une flexibilité et une adaptabilité exceptionnelles grâce à sa structure de gouvernance on-chain et à ses algorithmes AI haute performance.
Sekoia Virtuals：Initiée par Anand Iyer, associé directeur de Canonical Ventures, se concentre sur le soutien à l'écosystème Virtuals et l'investissement dans de petites communautés Web3.
Cod3x et BigTonyXBT : Cod3x se concentre sur la construction de l'infrastructure d'agents AI de nouvelle génération, tandis que BigTonyXBT est un trader autonome basé sur la chaîne Base, axé sur le domaine DeFi.
Défis de conformité des fonds cryptographiques AI
Bien que les fonds cryptographiques AI montrent un potentiel énorme, leurs problèmes de conformité demeurent un défi non résolu. Les principaux défis incluent :
Problème de la personnalité juridique : Les DAO n'ont pas été clairement reconnus comme des personnalités juridiques dans la plupart des pays, ce qui signifie que les fonds cryptographiques AI peuvent rencontrer des problèmes de soutien légal lorsqu'ils sont confrontés à des questions de garde d'actifs, de signature de contrats ou de litiges.
Problèmes de licence et de réglementation : Les fonds cryptographiques AI n'ont pas de gestionnaire clairement défini, les stratégies d'investissement et l'exécution étant réalisées par des algorithmes d'IA, ce qui rend difficile la définition de l'identité de « gestionnaire de fonds ». De plus, le modèle de « fonctionnement sans licence » pourrait être considéré comme une tentative d'évasion de la réglementation.
Problèmes de transparence de la gouvernance et de conformité des algorithmes : Bien que l'architecture DAO offre un soutien technique à la gouvernance transparente sur la chaîne, la complexité des algorithmes et leur difficulté d'explication soulèvent des doutes sur l'acceptation par les régulateurs d'un fonctionnement de type « boîte noire ».
Diversité de l'environnement réglementaire mondial : Les attitudes des pays envers les actifs cryptographiques et les technologies AI varient, ce qui entraîne davantage de défis de conformité pour les fonds cryptographiques AI lors de l'expansion de leurs activités.
Résumé
Les fonds cryptographiques AI apportent un nouvel espace d'imagination dans le domaine de l'investissement cryptographique, représentant un défi à la logique financière traditionnelle par l'innovation technologique. Cependant, la conformité reste la clé pour déterminer si les fonds cryptographiques AI peuvent devenir mainstream. Les développeurs et les investisseurs doivent s'adapter activement aux cadres juridiques existants et se préparer aux futures règles de réglementation. Ce n'est qu'en cherchant l'innovation dans la conformité, en créant de la valeur dans les règles, que les fonds cryptographiques AI pourront insuffler une dynamique de développement durable à l'ensemble de l'industrie.
