Analyse détaillée du projet Web3 Crypto Dog, article 21 : BTC L2 — Opportunités potentielles du réseau GOAT (monétisation dans les 3 mois)

Certaines personnes disent que l'on peut décrire le BTC Layer2 comme "un remède pour une maladie qui n'existe pas", et évaluer l'état d'esprit des développeurs de BTC Layer2 comme "un vêtement sale, mais sans regrets".

En tenant compte de l'environnement de l'industrie, la première phrase est une évaluation des gens sur un nouveau secteur, qui se traduit par : en parlant du BTC Layer2, certains intellectuels aiment exploiter le vide de la compréhension des gens pour créer des concepts à partir de rien, puis en faire un nouveau produit comme s'ils en étaient les créateurs.

La deuxième phrase est une évaluation des analystes sur l'équipe de développeurs, qui se traduit par : gagner de l'argent n'est pas important, je veux juste être un builder compétent.

Cette opinion semble avoir un certain sens à première vue, mais une analyse minutieuse révèle que ce sont des remarques sarcastiques.

Donc aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur ces questions et examiner les opportunités dans ces aspects :

• Le BTC Layer2 va-t-il exploser ?

• Avant l'explosion du BTC Layer2, devons-nous nous concentrer sur quoi ?

• Comment le réseau GOAT peut-il se monétiser en 3 mois (endroit récent pour gagner de l'argent)

• Fondamentaux du réseau GOAT

I. Le BTC Layer2 est-il réellement "un remède pour une maladie qui n'existe pas" ?

Depuis que les protocoles et normes tels qu'Ordinals, BRC-20 et Atomicals pour le BTC Layer2 ont été introduits l'année dernière, ce n'est plus un défi technique. Cependant, depuis décembre dernier jusqu'à maintenant, aucun projet n'a réellement émergé avec un effet d'entraînement. La plupart des projets ont retardé le lancement de leurs tokens, amenant de nombreuses personnes à penser que le récit du BTC Layer2 est "un remède pour une maladie qui n'existe pas".

Le concept du BTC Layer2 est-il vraiment "un remède pour une maladie qui n'existe pas" ?

Nous parlons avec des données pour prouver qu'il est très nécessaire de développer le BTC Layer2. Dans la communauté, il est généralement admis que le développement du BTC Layer2 est considéré sous trois aspects :

(I) Le BTC a besoin de cas d'utilisation (cause externe)

Entre 2019 et le troisième trimestre 2023, plusieurs étés DeFi ont émergé dans l'écosystème d'Ethereum et d'autres écosystèmes, où les détenteurs d'ETH pouvaient simplement participer à un staking simple pour gagner des bénéfices considérables.

Pendant ce temps, le BTC a toujours été considéré comme une "réserve de valeur", ce qui signifie que les écosystèmes dérivés sur d'autres chaînes (comme Etherum) ne sont pas accessibles aux détenteurs de BTC, ce qui revient à dire qu'il n'y a pas de canal de revenus en mode monnaie native.

La solution à ce dilemme à l'époque était de frapper le $WBTC, un token ERC-20 verrouillant 1 BTC pour 1 BTC, qui a été considéré comme un pont pour les flux de BTC vers l'écosystème Etherum.

La TVL de $WBTC a atteint un pic de 15 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2021, ce qui est suffisant pour démontrer la demande des utilisateurs pour l'écosystème blockchain. Le réseau Bitcoin a en réalité beaucoup de liquidités d'actifs qui n'ont pas pu être libérées, et l'écosystème natif de Bitcoin a un énorme potentiel de dynamisme.

(II) Le développement du BTC Layer2 peut accroître la sécurité du réseau (cause interne)

Le protocole Ordinal a été révolutionnairement lancé, rendant le BTC Layer2 possible, permettant aux développeurs de développer sur BTC de la même manière qu'ils le font sur ETH. Techniquement, il n'existe plus de barrières pour le BTC Layer2.

En tant que réserve de valeur, bien qu'il y ait une liquidité indirecte avec le $WBTC, l'activité sur la chaîne BTC est vraiment limitée. Avec la réduction de moitié du BTC, l'activité sur la chaîne BTC diminuera encore.

Le manque d'activité sur la chaîne est en réalité nuisible pour le Bitcoin. La réduction de moitié du Bitcoin a entraîné une forte diminution des revenus pour les mineurs. Si leurs coûts dépassent leurs revenus, le nombre de mineurs pourrait diminuer, ce qui réduirait le degré de décentralisation et augmenterait la vulnérabilité lors des attaques.

Il n'y a que deux solutions pour éviter cette situation :

• La hausse du prix du Bitcoin (même si le prix du Bitcoin double, les revenus des récompenses de blocs seront juste à l'équilibre avec la situation actuelle) ;

• Une activité active sur la chaîne BTC entraîne plus de frais de transaction — et cela, a déjà été vérifié par le protocole Ordinals et BRC20.

Réussir la première n'est pas quelque chose que n'importe quel projet peut réaliser, il est évident que le réseau BTC a besoin d'un écosystème pour être renforcé. L'augmentation des Dapps sur la chaîne non seulement apporte des bénéfices économiques aux mineurs, compensant les pertes dues à la réduction de moitié, mais augmente également le nombre de nœuds complets, augmentant ainsi la sécurité du réseau.

(III) Le potentiel de marché du BTC Layer2 est suffisamment grand pour atteindre une capitalisation boursière potentielle de 130 milliards de dollars (effet de richesse)

Concernant les deux couches, il existe de nombreuses données de référence dans l'industrie, le plus réussi étant l'ETH. Prenons un exemple grossier :

🔹 La capitalisation boursière d'Ethereum est de 400 milliards de dollars, les Layer2 sur Ethereum représentent environ 10 % de cette capitalisation, donc leur évaluation est d'environ 40 milliards de dollars.

🔹 La capitalisation boursière du Bitcoin est de 1,3 trillion de dollars, ce qui signifie que la capitalisation boursière de la deuxième couche du Bitcoin pourrait atteindre 130 milliards de dollars.

D'un point de vue des trois grands facteurs ci-dessus, le concept de BTC Layer2 n'est pas "un remède pour une maladie qui n'existe pas", mais un domaine qui peut générer une demande réelle de l'intérieur vers l'extérieur. Une fois qu'il y a une demande réelle, l'évaluation du développeur comme "un vêtement sale, mais sans regrets" devient une absurdité, les développeurs sont là pour répondre à une demande réelle.

Cela confirme que la demande se trouve là où se trouve la richesse, là où se trouve la richesse, se trouve la communauté, et là où se trouve la communauté, se trouve le consensus.

Cela peut être observé dans le document coécrit par l'équipe de Spartan Group et Kyle Ellicott (Bitcoin Ecosystem Layer: Leveraging the Financial Era Without Trust). Le principal argument du document est que Bitcoin n'est plus seulement considéré comme une réserve de valeur ou un actif, mais que Bitcoin réalise désormais son importance en tant qu'infrastructure au sein de son économie en pleine expansion.

Cela montre que du haut vers le bas, tout le monde pense que le BTC Layer2 est d'avenir, et qu'il y aura forcément un été du BTC Layer2.

II. Que devrions-nous surveiller avant l'été du BTC L2 ?

D'ici le premier semestre 2024, plus de 200 BTC Layer2 seront en cours de développement ou en préparation, les différents types de solutions BTC L2 incluent des canaux d'état (comme le Lightning Network), des sidechains (comme Liquid, Merlins), des Rollups (comme Rollkit), et des validations par client (comme RGB, RGB++, Taro), etc.

https://l2.watch/

(I) Les deux grands camps du BTC L2

Ces projets peuvent actuellement être regroupés en deux grands camps :

• Le camp EVM se base principalement sur la pile technologique d'ETH + des ponts pour résoudre les problèmes d'évolutivité du BTC, ce qui peut être rapidement mis en place à court terme. La plupart des BTC Layer2 adoptent cette solution.

• Le camp UTXO est basé sur le modèle UTXO, comme le CKB qui propose le RGB++.

Le camp EVM a été le plus populaire au cours du premier semestre, avec MerlinChain qui portait de grands espoirs. Malheureusement, MerlinChain a choisi un moment pas très favorable pour lancer son token, malgré tous ses efforts, il n'a pas réussi à percer sur le marché étranger ni à être listé sur Binance, ce qui est également une déception pour le BTC Layer2 au cours du premier semestre.

Le camp UTXO a peu de projets, et le projet le plus en vue est Nervos Network (CKB), qui a un avantage inhérent sur le marché car son token est déjà listé sur Binance. Le CKB RGB++ Layer peut se développer progressivement, en donnant de la valeur au token.

Après avoir parlé de tous ces fondamentaux, il semble qu'il n'y ait pas grand-chose d'intéressant. Alors la question se pose, le marché ne manque pas de projets BTC Layer2, en tant que petits investisseurs, sur quels projets devrions-nous nous concentrer pour gagner de l'argent ?

Je pense que pour gagner de l'argent, nous devrions faire cela :

• Il n'y a pas beaucoup de projets dans le camp UTXO, donc il suffit de surveiller un seul projet.

• Il y a beaucoup de projets dans le camp EVM, et il y a beaucoup de concurrence entre les équipes de projets. Pour sortir du lot, de nombreux projets préparent de nombreuses allocations pour les utilisateurs. Pour des investisseurs comme nous, cela représente de nombreuses opportunités et des endroits où il est possible de gagner de l'argent.

(II) Quels aspects sont principalement examinés lors du choix de l'écosystème EVM ?

Il y a un grand nombre de projets dans l'écosystème EVM, et si nous devions tous les étudier, cela pourrait prendre un ou deux mois. De plus, il se pourrait qu'une grande partie des projets ait déjà cessé leurs opérations avant que vous n'ayez pu étudier le N-ième projet.

C'est ce qu'on appelle une recherche "de nerd", où vous ne gagnez pas d'argent et êtes déjà épuisé, avec des cernes qui persistent pendant des mois, tandis que les autres vous disent "Je sens que tu es en détresse, avec les yeux rouges..."

Vous risquez également de manquer ces projets qui vont bientôt lancer des tokens et entrer sur les grandes plateformes. Nous sommes tous des petits investisseurs, n'allons pas trop loin dans nos réflexions, commençons par les projets les plus directs qui peuvent nous faire gagner de l'argent à court terme.

• Il y a très peu de tokens dans le camp EVM qui sont listés sur Binance. Si un projet est listé et que vous avez son airdrop, cela pourrait vous faire décoller. Babylon, qui est actuellement très attendu, pourrait l'être, mais y participer maintenant serait peut-être un peu tard, vous devez vous demander si vous serez en mesure de recevoir des tokens dans les 3 mois.

• De nombreux projets dans l'écosystème EVM se sont arrêtés au fil du temps, il est donc évident que interagir avec ces projets est une perte de temps. Ainsi, s'il y a des projets qui distribuent des airdrops pendant 3 mois, cela augmentera notre rotation de fonds et permettra une monétisation rapide.

• Quelle est la répartition des tokens des nouveaux projets que vous suivez, combien de projets appartiennent à la communauté, et combien appartiennent aux utilisateurs d'airdrop, quel est le seuil pour l'airdrop ?

• Quelle est l'équipe derrière le projet, ont-ils de l'expérience avec des tokens listés sur Binance ?

Je pense que si vous vous dirigez vers l'idée de gagner de l'argent, en vous concentrant sur les 4 points ci-dessus, vous pourrez déjà éliminer une grande partie des projets, et pour ceux qui restent, nous pourrons les étudier plus en profondeur pour décider s'il faut entrer.

Nous allons maintenant aborder les questions soulevées ci-dessus et examiner un nouveau projet BTC Layer2 que j'ai découvert ces derniers jours — le réseau GOAT.

III. Le réseau GOAT est-il un projet rapide et court ?

(I) Du point de vue des opportunités de profit, le réseau GOAT peut se monétiser en 3 mois.

(1) Qu'est-ce que le réseau GOAT

Le réseau GOAT vise à étendre les fonctionnalités de Bitcoin en réalisant un Rollup Bitcoin, ce Rollup tire sa sécurité de la blockchain Bitcoin de base (L1). Il introduit un protocole de challenge optimiste (GOAT-OCP) et utilise BitVM2 pour garantir la sécurité, ainsi que ZKM Entangled Rollup comme couche de règlement universelle, afin d'améliorer l'inclusion et la finalité des transactions tout en protégeant les actifs au sein d'un réseau de séquenceurs décentralisés.

C'est facile à comprendre, car dans l'industrie, il est généralement admis que le BTC est actuellement considéré comme un "actif passif", sa taille étant déjà très grande, mais la plupart des gens le détiennent simplement comme une réserve de valeur. Pour que le BTC soit adopté davantage, nous devons le transformer en "actif actif", c'est-à-dire un actif capable de générer des revenus et de participer à divers échanges. Ainsi, plus d'institutions et d'individus détiendront du BTC et en tireront des bénéfices, ce qui fera croître la valeur des produits dérivés. Pour atteindre cet objectif, le BTC a besoin d'un marché financier intelligent pour soutenir le commerce de divers produits dérivés. Par conséquent, le projet GOAT prévoit de construire une plateforme qui supporte plusieurs produits dérivés du BTC, transformant le BTC d'un actif passif en un actif actif.

Les médias réputés Theblock rapportent : le réseau GOAT lancera son réseau principal au troisième trimestre. Cela signifie que si vous participez maintenant, nous pourrions monétiser dans les trois mois.

https://www.theblock.co/post/303937/metis-co-founder-zkm-bitcoin-layer-2-goat-network

(II) Répartition des airdrops du réseau GOAT

Le total des tokens du GOAT est de 1 milliard, dont 49 % seront attribués aux contributeurs de la communauté.

• 42 % attribués à l'exploitation minière Sequencer et à l'exploitation minière communautaire (gros gains à faible coût) ;

• 6 % destinés aux activités d'airdrop

(III) Activités récentes

Avant le lancement du réseau principal, le réseau GOAT a lancé un programme de récompense "GOAT Club", où les utilisateurs ordinaires peuvent signer sur le site officiel et demander une place sur la liste blanche s'ils détiennent plus de 0.001 BTC. Les partenaires de lancement du DAPP et les opérateurs de nœuds Sequencer qui verrouillent des Bitcoins pour protéger la sécurité du réseau fourniront des récompenses futures.

https://x.com/goatrollup/status/1816111747692171691?s=46&t=lctQ6O-qb2W1JTmPlZHoSw

Participer à l'activité de points conjointe du GOAT Club sur la plateforme vous permettra de gagner des points, qui peuvent donner droit à des airdrops de tokens. Les airdrops seront répartis en différentes phases, que vous soyez détenteur de BTC, constructeur ou nœud de tri, vous pourrez gagner des points en participant aux activités définies :

(IV) Tutoriel de participation aux activités

Étape un, allez sur le site officiel

• Liens connexes : https://club.goat.network/points

• Lier le portefeuille

Étape deux, entrez le code d'invitation

Étape trois, suivez les médias sociaux

• Il est nécessaire de vérifier l'adresse du portefeuille dans TG

Étape quatre, postuler à la liste GOAT

La liste GOAT est la principale interaction de la première phase, rejoindre la liste GOAT est considéré comme un contributeur précoce, et des récompenses généreuses sont disponibles. Après le lancement du réseau principal, accomplir les tâches du réseau principal offre la possibilité de gagner des points doublés.

À ce stade, il s'agit d'un testnet, le staking ne nécessite pas de transfert réel de vos BTC, les utilisateurs peuvent staker plusieurs nœuds en même temps. Pour l'instant, testez-le, et après le lancement du réseau principal, vous pourrez staker des BTC selon vos préférences. Plus vous stakez, plus vous gagnez de points.

Les méthodes sont les suivantes :

• Cliquez sur Appliquer

Ensuite, choisissez un nœud et staker vos BTC ;

Lorsque vous lisez cet article, le testnet pourrait déjà être terminé, mais ce n'est pas grave, la deuxième édition va bientôt commencer.

IV. Fondamentaux du réseau GOAT

(I) Présentation du projet

Le réseau GOAT est une solution de deuxième couche basée sur Bitcoin, visant à offrir aux détenteurs de Bitcoin des opportunités de génération de revenus. Le projet adoptera un modèle de séquenceur décentralisé pour démarrer, où les opérateurs de nœuds séquenceurs aideront à protéger le réseau tout en obtenant des revenus de leurs Bitcoins et des frais provenant d'activités telles que la production de blocs, le tri des transactions et les opportunités de valeur maximum extractible (MEV).

En lisant les déclarations officielles, cela ressemble à du charabia, nous pouvons le comprendre ainsi :

GOAT Network est le premier BTC Layer2 à utiliser un séquenceur pour partager la propriété et les frais du réseau. Chaque transaction sur la blockchain génère de nombreux frais, et les utilisateurs participant aux nœuds du réseau GOAT peuvent obtenir des revenus continus des frais de séquenceur et de GAS.

En voyant cela, est-ce que cela vous semble familier ? Il y a un projet sur ETH Layer2 qui est également un séquenceur, appelé Metis. Quelle est la relation entre GOAT Network et Metis ?

(II) Contexte du réseau GOAT

Le réseau GOAT est une solution de deuxième couche Bitcoin lancée par ZKM, on peut dire que le réseau GOAT et Metis sont des frères de la même école.

Il n'est pas difficile de comprendre pourquoi GOAT a pu rapidement s'adapter à la technologie Entangled Rollup de ZKM, réalisant la sécurité native de la première couche du Bitcoin. Grâce à la mise en œuvre d'Entangled Rollup sur toute l'infrastructure blockchain, son état est synchronisé par une technique de preuve de connaissance récurrente, le réseau GOAT peut devenir une "deuxième couche universelle", capable de résoudre les problèmes de liquidité dispersée dans le monde de la blockchain sans les failles des ponts traditionnels.

Le membre central du réseau GOAT est Redouane Elkamhi, professeur de finance à la Rotman School of Management de l'Université de Toronto. Dr. Elkamhi a été consultant pour des entreprises de finance traditionnelle et Web3, y compris KPMG et EY. Son expertise inclut la stratégie d'allocation d'actifs, la gestion de fonds et la DeFi. Il dirige l'équipe GOAT pour fournir des revenus durables, couvrant des séquenceurs décentralisés jusqu'aux petits détenteurs de BTC.

(III) Nœuds du réseau GOAT

Comme d'autres BTC L2 du même domaine, le réseau GOAT utilise également un mécanisme POS pour protéger la sécurité de la blockchain. Contrairement à un seul nœud, le réseau GOAT lancera sept nœuds de séquenceurs, chacun stakant ses propres Bitcoins pour protéger le réseau, créant ainsi une infrastructure plus robuste et plus décentralisée.

Le projet a déjà reçu des engagements de cinq opérateurs de nœuds (Amber, Hashkey, Benmo, RockX et un opérateur non nommé) pour un total de 5000 BTC, avec pour objectif d'atteindre entre 8000 et 10000 BTC au lancement. Le projet vise à établir un pool de liquidités solide pour soutenir une large gamme d'applications de finance décentralisée (DeFi) et garantir le bon fonctionnement du réseau.

Avec des opérateurs de nœuds, chacun peut naturellement staker des BTC chez eux, puis partager 42 % des revenus miniers. Après avoir staké des BTC, l'utilisateur obtiendra des yBTC, puis pourra débloquer davantage de bénéfices dans l'écosystème du réseau GOAT.

En plus des revenus miniers du GOAT, les opérateurs de nœuds (y compris les mineurs de Bitcoin, les détenteurs et les institutions) peuvent également obtenir des revenus des activités de production de blocs, de tri des transactions et des opportunités de MEV (valeur maximale extractible).

Ce modèle de revenus multiples permet aux utilisateurs de maximiser leurs profits.

Résumé

Revenons aux questions soulevées plus haut sur "Quels projets devrions-nous surveiller avant l'été du BTC Layer2 ?" Avec le nombre croissant de projets lancés, le nombre d'utilisateurs reste limité. Si les équipes de projets adoptent des stratégies à très long terme, cela poussera les utilisateurs vers d'autres projets concurrents.

Nous sélectionnons maintenant des projets à analyser, principalement pour voir si nous pouvons monétiser dans les 3 à 6 mois, si le projet a la capacité de générer des revenus durables et si l'équipe du projet a de l'expérience avec les grandes bourses.

En tant que frère de Metis, le réseau GOAT a l'expérience de Metis pour l'aider à se développer. Et de plus, 49 % des tokens appartiennent à la communauté, et le lancement du réseau principal dans 3 mois est d'une grande attractivité pour les utilisateurs.

Si vous voulez saisir l'opportunité, avant le lancement du réseau principal du réseau GOAT, nous pouvons participer à l'activité de liste blanche de 0.001 BTC sur le compte Twitter officiel, pour réserver une place.