Aave envisage d'intégrer un nouvel oracle Chainlink conçu pour rediriger les bénéfices des transactions de frontrunning vers les utilisateurs du protocole de finance décentralisée (DeFi), selon une proposition dans le forum de gouvernance d'Aave.

Le 23 décembre, le fournisseur d'oracles décentralisé Chainlink a lancé le Smart Value Recapture (SVR), un service oracle spécialisé dans la capture des bénéfices du Maximum Extractable Value (MEV) pour bénéficier aux protocoles DeFi.

Le même jour, Aave a proposé d'intégrer le SVR « pour recapturer le MEV des liquidations d'Aave et le renvoyer à l'écosystème Aave ».

Les blockbuilders profitent du MEV en réordonnant les transactions avant de publier les blocs finis dans le registre blockchain public. Cela se fait parfois, mais pas toujours, au détriment des utilisateurs.

Source : Aave

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Le problème de MEV d'Aave

Aave permet aux utilisateurs d'emprunter des cryptomonnaies en déposant d'autres actifs cryptographiques en tant que garantie. La garantie est confisquée ou « liquidée » si sa valeur diminue trop.

« [T] chaque fois qu'une position doit être liquidée, [un tiers] liquidateur rembourse un certain montant de dette et reçoit la valeur équivalente en garantie, plus un pourcentage supplémentaire dénommé bonus de liquidation », selon la proposition.

Cela a été une « solution élégante », mais « récemment, un ‘problème’ est apparu qui mérite une sorte d'optimisation : le MEV », a déclaré la proposition.

Le bonus de liquidation crée « une opportunité très claire pour le MEV » et entraîne un « profit assez significatif pour une entité qui ne fait pas la majorité du travail : le builder ».

Pendant ce temps, « les utilisateurs du protocole reçoivent beaucoup moins en proportion », a déclaré la proposition.

Selon Aave, le SVR de Chainlink est un service qui vend, via une enchère MEV-Share, « le droit de back-run » l'oracle de flux de prix de Chainlink et de profiter des liquidations.

Aave estime que le SVR peut capturer environ 40 % des bénéfices du MEV, qui pourraient être redirigés vers Aave DAO pour bénéficier aux utilisateurs.

Protection contre le MEV

Les utilisateurs et les protocoles à travers le réseau Ethereum s'efforcent d'éviter les coûts des MEV nuisibles.

Les transactions privées dominent désormais le flux de commandes d'Ethereum alors que les utilisateurs cherchent à protéger leurs échanges, selon un rapport d'août de Blocknative.

Les ordres privés impliquent l'envoi de transactions directement à un validateur, dans un arrangement connu sous le nom de « dark pool », plutôt que dans la file d'attente publique.

« Les utilisateurs choisissent généralement de transmettre des transactions de manière privée pour la protection contre le MEV », selon Blocknative.

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