Nick Leeson est un ancien trader de dérivés dont les actions ont conduit à l'effondrement de Barings Bank, l'une des plus anciennes et des plus respectées institutions financières du Royaume-Uni. Son histoire est souvent considérée comme un conte d'avertissement sur les dangers du risque financier incontrôlé et du manque de surveillance dans le monde bancaire.

Début de carrière et ascension chez Barings Bank

Leeson est né en 1967 à Watford, en Angleterre. Il a commencé sa carrière dans la finance au milieu des années 1980, travaillant initialement pour plusieurs institutions financières avant d'être embauché par Barings Bank en 1989. Il a été envoyé à Singapour pour travailler dans les opérations de trading à terme de la banque au nom des clients de la banque. Leeson a été rapidement promu en raison de ses compétences en trading, mais il était également clair que Barings ne surveillait pas de près ses activités.

La chute de Barings Bank

Le rôle de Nick Leeson chez Barings Bank lui permettait de trader des deux côtés des transactions, une pratique qui l'a aidé à cacher ses pertes croissantes. Au début, son trading semblait réussi, mais avec le temps, il a commencé à prendre des risques de plus en plus grands, utilisant le capital de la banque pour dissimuler ses pertes. La stratégie de Leeson consistait à faire des paris à enjeux élevés sur la direction du marché boursier japonais, en particulier sur l'indice Nikkei. Lorsque le marché s'est retourné contre lui, il a utilisé plus de capital pour couvrir les pertes, créant un énorme trou financier.

Les activités frauduleuses de Leeson ont été aggravées par le manque de contrôles internes de Barings. La banque n'a pas réussi à surveiller correctement ses transactions ni même à effectuer des évaluations de risque de base. En 1995, lorsqu'un tremblement de terre a frappé Kobe, au Japon, le marché Nikkei a connu une forte baisse. Cela a déclenché une réaction en chaîne qui a exposé les pertes de Leeson.

L'ampleur des pertes était stupéfiante : plus de 800 millions de livres, plus que l'ensemble du capital de la banque. La découverte de ces pertes a conduit à l'effondrement de Barings, et la banque a été vendue à ING pour un montant nominal.

Conséquences et conséquences juridiques

Après l'effondrement de Barings Bank, Nick Leeson a fui Singapour pour éviter l'arrestation. Il a finalement été capturé en Allemagne et extradé en Singapour en 1996. Leeson a été jugé et reconnu coupable de deux chefs d'accusation de falsification et d'une accusation de fraude. Il a été condamné à six ans et demi de prison et a purgé quatre ans avant d'être libéré en 1999 pour des raisons de santé.

Héritage

Les actions de Leeson ont soulevé des questions importantes sur la gestion des risques et la surveillance dans les institutions financières. Dans l'aftermath, les régulateurs financiers du monde entier ont renforcé les réglementations sur le trading de dérivés, et la chute de Barings est devenue un moment pivôt dans le développement de la gestion moderne des risques financiers.

Leeson est devenu un conférencier public et a écrit un livre, Rogue Trader, qui raconte son histoire et explore les leçons tirées du scandale. Sa vie a également été dramatisée dans un film de 1999 du même nom, dans lequel Ewan McGregor l'a interprété.

Aujourd'hui, Nick Leeson est souvent rappelé comme l'un des traders les plus infâmes de l'histoire, un symbole des conséquences de l'ambition incontrôlée et de la mauvaise gestion des risques dans le monde financier.