Rédigé par : TaxDAO
Do Kwon a été salué comme le « roi des cryptomonnaies » en Corée du Sud. Mais avec l'effondrement de l'UST et les accusations juridiques qui ont suivi, ce nom est désormais associé à l'évasion fiscale et à la fraude. En mai 2022, l'Administration nationale des impôts de Corée du Sud a infligé à Do Kwon, co-fondateur et PDG de Terraform Labs, une amende fiscale de 100 milliards de wons (environ 78 millions de dollars), alors qu'en juin 2021, Terraform Labs avait déjà attiré l'attention des autorités fiscales coréennes pour évasion fiscale. Depuis son arrestation au Monténégro, Do Kwon attend une décision finale sur son extradition. FinTax va discuter de cet ancien magnat des cryptomonnaies et de l'ancien empire prospère de Terraform Labs, ainsi que des lourdes amendes fiscales auxquelles Do Kwon est confronté.
1. Les tenants et aboutissants de l'affaire Do Kwon
1.1 La gloire de Do Kwon et l'essor de Terraform Labs
Do Kwon est né en 1991 à Séoul, en Corée du Sud, et a obtenu son diplôme en informatique de l'Université de Stanford en 2015. Il a ensuite brièvement travaillé comme ingénieur logiciel chez Microsoft et Apple. Cependant, après avoir travaillé peu de temps, Do Kwon a été déçu par le manque d'« ambition » des grandes entreprises et a décidé de se lancer dans l'entrepreneuriat. En janvier 2016, Kwon est retourné en Corée pour développer son entreprise et a décidé de fonder sa startup Anyfi. Cependant, le succès d'Anyfi n'est pas l'histoire que nous allons raconter aujourd'hui, une véritable légende cryptographique a commencé lorsqu'il a commencé à explorer la technologie blockchain avec son ami d'université Nicholas Platias et a finalement décidé de fonder Terraform Labs. La vision de Terraform Labs était de créer un nouveau système monétaire, c'est-à-dire de créer une monnaie décentralisée, un stablecoin — Terra USD (UST). La naissance de l'UST a marqué l'essor de l'empire Terra de Do Kwon, mais au moment de poser les fondations de cet empire, Do Kwon avait une idée simple en tête : créer « le dollar le plus utile possible ».
L'UST et le LUNA sont des éléments centraux de l'écosystème Terra. L'UST est un stablecoin algorithmique lié à la valeur du dollar. Lors de la création d'UST, les utilisateurs doivent détruire une quantité équivalente de LUNA (c'est-à-dire un échange 1:1) ; de même, lors de la récupération de LUNA, les utilisateurs doivent détruire une quantité correspondante d'UST. À ce moment-là, il existe une possibilité d'arbitrage entre LUNA et UST, les traders peuvent, en fonction des incitations à la profitabilité, détruire et créer des unités lorsque le prix d'UST ou de LUNA s'écarte d'un dollar, garantissant ainsi la stabilité du prix de l'UST par la relation prix-offre et demande. Cela signifie également que l'UST n'a pas de soutien par des actifs externes, mais maintient sa stabilité de prix par le biais de l'offre et de la demande du marché et des mécanismes d'incitation, ce qui est la plus grande différence entre l'UST et des stablecoins comme Tether, USDC ou DAI : l'UST n'est pas garanti par de la monnaie fiduciaire ou des actifs on-chain.
1.2 L'effondrement de l'UST et la fuite de Do Kwon
En théorie, le mécanisme entre LUNA et UST devrait pouvoir faire face à diverses fluctuations du marché, mais la réalité est souvent plus complexe et brutale. En 2022, l'effondrement de l'écosystème Terra est survenu précisément parce que ce mécanisme n'a pas pu stabiliser efficacement le prix de l'UST pendant la panique du marché, car les baleines ont vendu l'UST, et lorsque l'offre d'UST a soudainement dépassé la demande, le prix de l'UST a commencé à se détacher, le système n'a pas pu ajuster rapidement l'offre de LUNA, entraînant également une chute brutale du prix de LUNA, rendant impossible de racheter suffisamment d'UST avec du LUNA pour maintenir ce dernier lié au dollar. Finalement, LUNA et UST ont plongé dans une spirale de chute mortelle, provoquant un effondrement du marché des cryptomonnaies, et LUNA est tombé de 119,51 dollars à presque zéro, perdant environ 45 milliards de dollars de valeur marchande en une semaine. Rien qu'en Corée, environ 200 000 investisseurs ont subi d'énormes pertes, certains allant jusqu'à perdre tout. Cet effondrement inattendu a non seulement détruit l'UST, mais a également ébranlé l'empire de Do Kwon.
Avec l'effondrement de l'UST, Do Kwon a entamé une vie d'évasion de 10 mois. Pendant ce temps, les procureurs coréens ont émis un mandat d'arrêt à son encontre en septembre 2022, et Interpol a également publié un avis de recherche rouge. Le 23 mars 2023, la police monténégrine a arrêté Do Kwon à l'aéroport pour falsification de documents. Après avoir appris cette nouvelle, le procureur fédéral de New York l'a rapidement accusé de fraude, y compris de complot frauduleux, de fraude commerciale, de fraude sur les valeurs mobilières, de fraude par virement et de complot pour manipuler le marché. Le ministère de la Justice des États-Unis a demandé au Monténégro de l'extrader vers les États-Unis. De plus, la Corée du Sud et Singapour, qui ont un lien de compétence légale, ont également formulé des demandes d'extradition. À l'heure actuelle, bien que le tribunal monténégrin n'ait pas encore pris de décision finale, il est le plus probable que Do Kwon soit jugé en Corée du Sud.
2. Les accusations d'évasion fiscale auxquelles Do Kwon fait face et ses responsabilités juridiques potentielles
Au-delà des accusations de fraude, Do Kwon et Terraform Labs sont également confrontés à de lourdes accusations d'évasion fiscale. En juin 2021, l'Administration nationale des impôts de Corée du Sud a lancé une enquête fiscale spéciale contre la société mère de Terraform Labs, The Ancore Company, et Terraform Labs, soupçonnant une évasion fiscale. Au cours de cette enquête fiscale, l'Administration nationale des impôts a découvert que Do Kwon détenait 92 % des actions de la filiale singapourienne de Terraform Labs, Terra Singapore. Il a été vérifié que cette entreprise singapourienne avait secrètement transféré d'importants profits aux îles Vierges britanniques (BVI) pour profiter de la politique fiscale laxiste de la BVI, et Do Kwon, en tant que principal actionnaire, était naturellement le principal bénéficiaire de cette évasion fiscale. Cette stratégie d'évasion fiscale n'est pas rare, le vice-président de Samsung, Lee Jae-yong, a été convoqué par le parquet coréen en 2021 pour avoir établi une société écran aux BVI pour transférer des profits, et ce type d'évasion fiscale à l'étranger a toujours été un objectif majeur de la répression du gouvernement sud-coréen.
Le premier pas pour juger le crime d'évasion fiscale doit être de clarifier la compétence. Dans l'affaire Do Kwon, bien que Do Kwon ait transféré la majorité des bénéfices des cryptomonnaies à une société des BVI grâce à la conception de la structure de capital de l'entreprise, réduisant ainsi considérablement sa charge fiscale réelle, selon le principe de gestion réelle appliqué en Corée, les entreprises contrôlées par Do Kwon, bien qu'enregistrées à l'étranger, exercent en réalité des activités de cryptomonnaie sur le sol coréen, et doivent donc payer les impôts correspondants en Corée.
Les critères de jugement des crimes d'évasion fiscale en Corée du Sud sont relativement proches de ceux couramment utilisés dans d'autres pays. Le premier point est de déterminer s'il y a eu évasion fiscale, c'est-à-dire non-déclaration ou sous-déclaration de ses revenus, biens ou autres éléments imposables ; le deuxième point est que le contribuable sait qu'il réduit ou évite de payer des impôts, et qu'il le fait intentionnellement, car l'évasion fiscale ne peut généralement pas résulter d'un oubli, d'un malentendu ou d'une action inconsciente ; le troisième point est d'atteindre un certain seuil monétaire. Selon les détails du dossier rendus publics, Do Kwon était au courant de la structure de capital de l'entreprise et des arrangements fiscaux, et bien que la Corée du Sud n'ait pas précisé de seuil monétaire exact pour l'évasion fiscale, le montant de l'évasion fiscale de Do Kwon ne peut pas être considéré comme insignifiant. Par conséquent, si le parquet coréen peut présenter des preuves factuelles légales et suffisantes, il est presque inévitable que Do Kwon soit condamné pour évasion fiscale, ce qui signifie qu'il fera face à une longue peine de prison et sera condamné à une amende fiscale colossale d'environ 100 milliards de wons coréens. Si les accusations de fraude financière à son encontre s'avèrent également fondées, alors Do Kwon non seulement perdra tout, mais passera aussi les meilleures années de sa vie en prison.
3. Réflexion sur l'affaire d'évasion fiscale de Do Kwon : du roi des cryptomonnaies à prisonnier
Dans le monde des cryptomonnaies, l'affaire Do Kwon est comme une bombe à retardement, suscitant une profonde réflexion au sein de l'industrie cryptographique sur la réglementation des actifs cryptographiques, en particulier la conformité fiscale. Un paradoxe de plus en plus évident se manifeste : d'un côté, l'industrie cryptographique est dynamique, ayant connu une croissance exponentielle malgré les cycles de hausses et de baisses ; de l'autre côté, les gouvernements et les autorités de régulation détiennent un cadre de règles de régulation relativement mature mais traditionnel, essayant de soumettre l'industrie cryptographique à leur contrôle. Face à ce phénomène émergent, les mesures réglementaires des gouvernements visent certes à maintenir l'ordre financier et la stabilité économique, mais elles peuvent également entraver le développement normal de l'industrie des actifs cryptographiques. Comme l'a dit Trump en critiquant l'ancien président de la SEC, Gary Gensler, les mesures de régulation strictes de la SEC dans le passé ont probablement conduit à une dégradation de la compétitivité des États-Unis dans le domaine des cryptomonnaies et de la blockchain. Peut-être que pour un phénomène nouveau, la meilleure aide serait d'observer son évolution et d'intervenir prudemment.
Du point de vue de la gestion fiscale, les règles fiscales des pays concernant les actifs cryptographiques ne sont pas suffisamment claires et précises, et les innovations incessantes dans le domaine des actifs cryptographiques rendent l'application des règles floue, ce qui alourdit objectivement le fardeau fiscal du secteur. Un cadre fiscal transparent et stable, adapté aux caractéristiques de l'industrie cryptographique, est nécessaire. En fait, Do Kwon était effectivement insatisfait du système fiscal coréen, estimant qu'il supportait un fardeau fiscal excessif en vertu de la législation fiscale coréenne, par rapport à cela, transférer des profits et des richesses vers les BVI, connues pour leur taux d'imposition nul, était évidemment un choix plus économique. Cependant, Do Kwon a tout de même surestimé sa capacité d'évasion fiscale et le niveau d'enquête des autorités fiscales des pays. En d'autres termes, peu importe que l'UST s'effondre ou non, Do Kwon sera inévitablement enquêté pour évasion fiscale, mais cet effondrement a accéléré l'arrivée des accusations fiscales. D'une certaine manière, les actifs cryptographiques représentent pour Do Kwon et des millions d'autres riches en cryptomonnaies non seulement un symbole de richesse et de statut, mais aussi une potentielle entrave ; une fois qu'ils décident d'échapper à l'impôt ou de violer d'autres exigences réglementaires, ces entraves deviennent des chaînes réelles.
Bien que les règles fiscales concernant les actifs cryptographiques ne soient pas encore parfaites, avant tout changement dans ces règles, nous devons continuer à prêter attention aux questions de conformité fiscale actuelles pour éviter les sanctions et pertes inutiles. Pour garantir la conformité des transactions et éviter les risques fiscaux, les investisseurs dans le domaine des actifs cryptographiques doivent faire attention :
Premièrement, perfectionner le système de gestion fiscale interne. Pour les entreprises de cryptographie, établir un cadre de gestion fiscale complet, systématique et rigoureux est essentiel. De l'émission et de la distribution des tokens, à la comptabilisation des revenus d'activité, en passant par la surveillance des flux de fonds transfrontaliers, chaque étape doit être intégrée dans le cadre de conformité fiscale. Grâce à un système de gestion interne et à un mécanisme d'audit bien élaborés, il est possible d'assurer l'exactitude et l'intégralité des informations fiscales, tout en prévenant efficacement les risques fiscaux potentiels.
Deuxièmement, avoir une perception aigüe des dynamiques politiques et ajuster les stratégies de manière flexible. Le secteur des actifs cryptographiques est encore en phase de développement initial, les politiques fiscales changent fréquemment et varient considérablement d'un endroit à l'autre. Les investisseurs et les entreprises doivent prêter une attention particulière aux dynamiques politiques des pays et des organisations internationales dans le domaine de la fiscalité des actifs cryptographiques, pour se tenir au courant des derniers changements réglementaires et des tendances de supervision.
Troisièmement, faire appel à des experts pour améliorer le niveau de conformité. Les problèmes fiscaux liés aux actifs cryptographiques sont hautement spécialisés et complexes, il est donc judicieux de rechercher des avocats, comptables ou consultants fiscaux familiers avec les lois fiscales sur les actifs cryptographiques. Ces professionnels peuvent fournir des services de conseil fiscal précis, élaborer des plans de conformité fiscale personnalisés en fonction des circonstances des entreprises ou des particuliers, identifier à l'avance les points de risque fiscal potentiels et fournir des stratégies de réponse efficaces. En outre, des logiciels professionnels de déclaration fiscale pour les actifs cryptographiques peuvent être utilisés pour aider, ces logiciels pouvant traiter efficacement et avec précision une grande quantité de données de transaction complexes, augmentant ainsi l'efficacité et l'exactitude des déclarations fiscales, tout en évitant les risques fiscaux dus à des erreurs humaines.
