Le prix des cryptomonnaies a récemment chuté de manière désastreuse, tombant hier à 9,3, et d'autres altcoins ont également chuté de 20 à 30 %, ce qui provoque beaucoup de peur parmi les gens, beaucoup disent que le marché haussier est terminé. Ici, je peux vous dire très clairement que le marché haussier n'est pas terminé. Quant aux raisons, vous devriez le savoir, les déclarations hawkish de la Réserve fédérale, cela devrait s'améliorer avec l'arrivée de Trump au pouvoir. Un autre facteur est que les occidentaux vont fêter Noël, car la part de financement institutionnel dans le cercle crypto augmente de plus en plus. Pendant une longue période de vacances de 7 jours, certaines institutions choisiront certainement de prendre des mesures de précaution et de retirer leur argent, car le marché crypto est un marché de 24 heures. Si quelqu'un se fait voler pendant ses vacances, ce n'est pas agréable, et il est difficile de profiter des vacances, donc autant retirer pour se protéger.
Commençons par examiner comment les prix des cryptomonnaies se sont comportés au cours des années précédentes avant et après Noël : jusqu'à présent, nous avons mentionné 2017, car avant cela, les institutions n'étaient presque pas impliquées, l'entrée des institutions à grande échelle s'est produite lors de la dernière vague haussière.
Ce tableau montre la performance des prix de BTC que j'ai consultée, où 2022-2023 est un marché baissier, donc presque sans changement. Et 2021 était la fin du marché haussier, donc cela a chuté. 2020 était le prélude au marché haussier de 2021, donc cela a augmenté. 2018-2019 étaient à la baisse. 2017 était un grand marché haussier, donc après Noël, cela a augmenté.
Donc, selon cette logique, cette vague devrait commencer à augmenter après Noël, car cette vague de marché haussier devrait être similaire au début de l'année 2023.
Alors pourquoi disons qu'il n'y a pas encore de retournement baissier, examinons quelques indicateurs :
1. Part de marché de Bitcoin et Ethereum
- Dominance de Bitcoin : La part de Bitcoin par rapport à la capitalisation totale du marché est généralement utilisée pour évaluer la dépendance du marché à Bitcoin. Si la dominance de Bitcoin reste élevée, cela indique généralement que le sentiment global du marché est positif, et que le marché haussier est probablement toujours en cours.
- Dominance d'Ethereum : Ethereum se comporte également de manière forte pendant le marché haussier. Si la part d'Ethereum augmente, cela signifie que la demande pour les applications comme les contrats intelligents et DeFi continue de croître.
Actuellement, la part de marché de BTC est de 57,4 %, et celle d'Ethereum est de 12,1 %. Lors du grand marché haussier de 2021, la part de BTC est tombée à 40 % au plus bas, tandis que celle d'ETH a atteint 18,5. En revenant sur le marché haussier de 2021, la part de BTC a constamment augmenté pendant cette période de 2020, alors que le sommet du marché baissait, ETH a suivi une tendance opposée. De même, vous pouvez regarder la tendance de 2017.
Actuellement, en regardant la part de BTC, elle est en constante augmentation, ce qui indique que la dynamique est en accumulation, il est impossible qu'elle passe en marché baissier maintenant.
2. Volume des transactions
- Le volume des transactions est un indicateur important de l'enthousiasme du marché. Un volume de transactions en croissance continue signifie généralement que le sentiment du marché est positif et que les investisseurs sont actifs. Actuellement, le volume des transactions continue d'augmenter et est déjà environ deux fois plus élevé qu'en 2021, se situant actuellement autour de 150 milliards, alors que le pic de 2021 était de plus de 300 milliards. Donc, il est surprenant qu'il n'ait pas encore atteint le pic de 2021, et vous devez savoir que l'arrivée plus fréquente d'institutions signifie que cette fois, le volume quotidien des transactions sera beaucoup plus élevé, au moins 600 à 800 milliards.
3. Indicateur de saison des altcoins
L'indicateur de saison des altcoins est en fait un peu similaire à la part de BTC mentionnée ci-dessus, mais il se concentre davantage sur la part des altcoins. Beaucoup de gens disent que la saison des altcoins est terminée, mais j'ai toujours souligné qu'il y aura certainement une saison des altcoins. D'abord, vous avez vu la folie des altcoins fin novembre, même si elle a été de courte durée. Mais tant que le marché haussier n'est pas terminé, nous pouvons affirmer avec confiance qu'il y aura encore une saison des altcoins.
Ne vous fiez pas à la force des altcoins cette fois, mais cet indicateur des altcoins n'est monté qu'à environ 50. Comme le montre le graphique ci-dessous, l'indice des altcoins de 2021 a atteint plus de 90. Même si cette fois est inférieure à la précédente, elle doit tout de même atteindre au moins 70-80, il est impossible que cela se termine à 50, donc il y aura certainement une saison des altcoins encore plus folle à venir !
4. Arc-en-ciel
Nous avons également surveillé cet indicateur, et nous en sommes actuellement à la limite inférieure du pipeline de l'arc-en-ciel, toujours dans une tendance haussière.
En 2021, cela a au moins atteint la quatrième case, j'ai également pointé le prix de BTC sur le graphique de l'arc-en-ciel, qui prédit 200 000 dollars !
5. Nombre d'adresses actives
- Le nombre d'adresses actives reflète combien d'utilisateurs effectuent des transactions ou détiennent des actifs cryptographiques. Si le nombre d'adresses actives continue d'augmenter, cela montre que le marché attire de nouveaux utilisateurs, ce qui est souvent un signal de marché haussier. Comme on peut le voir dans les données des adresses totales de BTC ci-dessous, lors des marchés haussiers de 2017 et 2021, l'augmentation était rapide, une forte hausse, alors qu'actuellement, il n'y a pas encore de changement aussi rapide.
6. Indicateurs on-chain
- Le taux de hachage du réseau (en particulier le taux de hachage de Bitcoin) peut être utilisé pour évaluer la confiance des mineurs. Si le taux de hachage continue d'augmenter, cela signifie que les mineurs restent optimistes quant à la sécurité et à la valeur à long terme du réseau. Le taux de hachage actuel est d'environ 830, sans tendance à la baisse.
- Montant verrouillé (Total Value Locked, TVL) : Le montant total verrouillé dans les protocoles DeFi reflète la demande du marché pour la finance décentralisée. Si le TVL continue de croître, cela indique que le marché haussier est toujours en cours. Actuellement, le TVL n'a pas atteint le niveau de 2021, cette vague sera au moins 2 à 3 fois plus élevée que la précédente, car il y a tant de chaînes et d'applications, ainsi que divers L2.
En résumé, il est absolument impossible que nous ayons déjà atteint le sommet du marché haussier et que nous soyons maintenant en marché baissier, au maximum, nous pourrions être à mi-parcours d'un marché baissier, et la conclusion que l'on peut tirer de l'arc-en-ciel est que cette vague de marché haussier commence au moins à 200 000 dollars.
Ensuite, je vais partager un résumé annuel que j'ai vu, dont un graphique que je trouve particulièrement instructif, c'est la performance des 50 meilleures cryptomonnaies au cours de l'année passée. On peut voir que les plus performantes sont HBAR, BGB, XML, XRP, ce sont des évidences, nous le savons tous, mais l'important est de regarder les derniers qui ont chuté, comme FET, TAO, ces deux-là sont les leaders de l'IA. En raison de l'énorme hausse en début d'année, ils sont maintenant en baisse, ce qui les rend relativement attractifs. STX est également le leader des L2 de BTC, ainsi que NEAR, TON, OP, APT, ces projets méritent également d'être suivis de près. Quant aux stratégies de jetons, nous en discutons dans notre communauté.
