Les CEX et DEX peuvent-ils coexister et prospérer ensemble alors que le marché des crypto-monnaies continue de croître et de s'étendre ?
Lors de la conférence Emergence de The Block le 6 décembre, les dirigeants de Deribit et Bitget ont discuté de la façon dont les échanges décentralisés (DEX) et les échanges centralisés (CEX) peuvent coexister dans le domaine concurrentiel des crypto-monnaies.
Les volumes de trading sur les DEX ont atteint 300 milliards de dollars en novembre, dépassant le précédent record de 260 milliards de dollars enregistré en mai 2021.
Cela soulève la question : Les DEX et CEX peuvent-ils coexister et prospérer ensemble alors que le marché des crypto-monnaies devient de plus en plus vaste et complexe ?
Selon une recherche de The Block, le ratio de trading entre DEX et CEX a atteint 11 % en novembre, contre 9,3 % au début de 2024 et à peine 0,04 % au début de 2020. Bien que les DEX détiennent encore une part relativement modeste du marché, leur trajectoire de croissance est remarquablement rapide.
Ratio du volume de trading entre DEX et CEX. Source : The Block
Selon Gracy Chen, PDG de l'échange Bitget, les CEX et DEX s'adressent à différents segments de clients, ce qui signifie que leur coexistence dépendra en grande partie de la réponse aux besoins uniques de chaque public et de la création de niches distinctes au sein du marché.
"Les échanges centralisés offrent une meilleure liquidité, un service client supérieur et une expérience utilisateur plus fluide par rapport aux DEX,"
-- Gracy Chen a expliqué --
Cela fait des échanges centralisés la destination idéale pour les investisseurs de détail et les investisseurs institutionnels. Pendant ce temps, les DEX s'adressent principalement aux traders professionnels dans l'espace DeFi, qui recherchent des opportunités avec des tokens non encore listés sur des plateformes centralisées.
Gracy Chen a également reconnu que le paysage réglementaire joue un rôle crucial dans la formation des dynamiques du marché, en particulier pour les petites et moyennes entreprises. Elle a prédit que les grandes bourses continueraient de se renforcer, tandis que les plateformes plus petites perdraient progressivement des parts de marché et seraient contraintes de quitter l'espace.
Pendant ce temps, Luuk Strijers, PDG de Deribit, a exprimé des doutes sur la durabilité de nombreuses plateformes de trading en raison des pressions réglementaires. Il a soutenu que de nombreuses plateformes seraient contraintes de fermer, soit en raison de coûts opérationnels élevés, soit à cause des actions d'exécution des régulateurs.
Luuk a prédit que seules quelques bourses prospéreraient à mesure que l'industrie des crypto-monnaies s'élargit et que les cadres réglementaires deviennent plus clairs et plus stricts.
Statistiques du volume de trading des plus grands DEX sur le marché. Source : The Block
Alain Kunz, Responsable du développement commercial pour l'Europe chez GSR, a fourni des informations sur la relation entre les dynamiques de liquidité et les cadres réglementaires. Il a souligné que la DeFi fait face à des défis significatifs en matière d'échelle pour obtenir l'acceptation des institutions, en particulier en Europe.
Dans un monde idéal, la liquidité attire la liquidité. Cependant, Kunz a soutenu que cela est difficile à réaliser car les banques réglementées ou les entreprises de trading en Europe doivent interagir directement avec les traders.
Pendant ce temps, le cœur de la DeFi implique de réaliser des transactions entièrement via des contrats intelligents, où les acheteurs et les vendeurs n'ont aucune connaissance des identités des autres. Pour que la DeFi et les DEX se développent, Kunz estime que les pays doivent modifier les réglementations, en se concentrant sur l'essence de la transaction plutôt que sur d'autres facteurs.
#USUALAnalysis #MarketPullback #MarketCorrectionBuyOrHODL? #GrayscaleSUITrust #ElSalvadorBTCReserve