En 2024, la réduction de moitié de BTC, l'approbation des ETF et la victoire de Trump stimulent la croissance du marché, et le marché crypto devrait continuer à s'étendre en 2025, en particulier sous l'impulsion de BTC, des altcoins et de la tokenisation des actifs RWA.
À l'approche de 2025, revenons sur 2024, où le marché crypto a connu des transformations et des développements significatifs. La forte croissance de BTC et l'essor des altcoins ont rapidement transformé l'ensemble du secteur. Explorons ensemble les principales tendances de 2024 et anticipons les dynamiques du marché en 2025.
1、Tendances majeures de 2024 : BTC et altcoins
1）La réduction de moitié de BTC déclenche un marché haussier
En 2024, la réduction de moitié de BTC est à nouveau devenue un catalyseur pour déclencher un marché haussier, avec une augmentation des prix de 146% et des performances impressionnantes. L'événement de réduction de moitié se produit environ tous les quatre ans, réduisant de moitié les récompenses des mineurs pour la validation des transactions. Cette rareté, due à une réduction de l'offre de nouveaux BTC, entraîne souvent des fluctuations significatives du marché.
Rappelons que le prix historique de BTC a généralement connu une croissance significative après chaque réduction de moitié. Par exemple, après la réduction de moitié de 2016, le prix a grimpé de 650 dollars à 20 000 dollars en un peu plus d'un an. Après la réduction de moitié de 2020, le prix est passé d'environ 8 000 dollars à un sommet de 69 000 dollars en 2021.
2）Approbation des ETF BTC et Ethereum
En 2024, l'approbation des ETF BTC et Ethereum constitue un événement marquant pour le marché crypto, stimulant considérablement le processus de participation institutionnelle. Les attentes à long terme de la SEC concernant les ETF au comptant sont devenues une réalité, permettant aux traders traditionnels d'accéder à BTC dans un cadre réglementé et pratique. Cette approbation a entraîné un afflux de capitaux institutionnels, et le prix de BTC a considérablement augmenté après l'annonce.
De même, l'approbation de l'ETF Ethereum a également renforcé la position d'ETH en tant qu'actif de négociation. Avec l'approbation par la SEC de l'ETF ETH au comptant, les institutions financières traditionnelles incluront ETH dans leurs portefeuilles, consolidant ainsi la position d'Ethereum en tant que deuxième option dans le marché crypto.
Les dernières données montrent que les institutions détiennent actuellement environ 20% de tous les ETF BTC négociés aux États-Unis. Bien que le taux d'adoption institutionnelle de l'IBIT de BlackRock soit inférieur à la moyenne, à 18,38%, la quantité totale de BTC qu'elle détient est en tête, atteignant plus de 71 000 BTC. Grayscale's GBTC suit de près, avec 44 707,89 BTC détenus par des institutions, représentant 20,25% de ses actionnaires ; tandis que l'FBTC de Fidelity se classe au troisième rang, avec 44 623,23 BTC détenus par des institutions, un ratio de détention institutionnelle de 24,14%.
ARK 21Shares' ARKB se distingue en matière de taux d'adoption institutionnelle, avec 32,8% des parts détenues par des gestionnaires d'actifs, équivalant à 17 166 BTC. En revanche, le mini-fonds BTC de Grayscale a le taux de participation institutionnelle le plus bas, à seulement 1,52 % ; =BRRRR se classe au dernier rang en termes de quantité détenue par des institutions, avec environ 451,26 BTC.
Des informations divulguées indiquent que la plus grande société de gestion d'actifs au monde, BlackRock, est en négociation pour acquérir une participation dans l'ETF BTC au comptant ‘King’.
Ces approbations ouvrent la voie à d'autres demandes d'ETF crypto à l'avenir. Actuellement, la SEC examine plus de 10 demandes d'ETF, y compris celles de SOL et XRP, ce qui pourrait entraîner un développement accru de l'intérêt institutionnel pour les cryptomonnaies plus larges. Ces développements pourraient favoriser l'adoption accrue du marché crypto et la vitalité des prix.
3）Trump remporte l'élection présidentielle
La victoire de Donald Trump en 2024 s'est révélée être un changeur de jeu pour le marché crypto. La position de Trump en faveur de la cryptomonnaie et sa discussion publique sur l'utilisation potentielle de BTC comme outil de la dette américaine ont considérablement renforcé la confiance du marché. Cette vision audacieuse s'aligne avec ses politiques plus larges de soutien aux entreprises et de déréglementation, suscitant l'optimisme des traders et des institutionnels.
Après sa victoire électorale, BTC a franchi la barre des 100 000 dollars. Le marché s'attend à ce que le gouvernement Trump adopte des politiques favorables à la cryptomonnaie, favorisant une adoption accrue et stimulant l'innovation dans le domaine de la blockchain. Sa victoire a également déclenché des discussions sur l'intégration plus large de la cryptomonnaie dans le cadre économique, créant un environnement propice à l'essor de l'économie numérique.
2、Événements clés à surveiller en 2025
1）BTC en tant qu'outil de politique économique mondiale
Un des développements les plus remarquables concerne la discussion sur l'utilisation de BTC comme outil dans la crise de la dette américaine. Cette idée a été initialement proposée lors de la campagne de Trump et a progressivement gagné du soutien, attirant l'attention mondiale. Le soutien à la proposition de création d'une "réserve stratégique de BTC" pour compléter les réserves d'or actuelles de la Réserve fédérale a été exprimé. Cette réserve pourrait servir d'actif alternatif pour faire face aux défis de la dette souveraine, démontrant le potentiel de BTC en tant qu'actif de réserve légitime.
La crise de la dette américaine, alimentée par des niveaux d'emprunt records et un déséquilibre budgétaire persistant, pousse les décideurs à explorer des solutions non conventionnelles. Les partisans estiment que détenir du BTC en tant que réserve peut servir de couverture contre l'inflation et que les outils financiers de l'État fiscal rendent la dette turque pratiquement impossible à dévaluer en dollars.
Au niveau national, à la suite de l'initiative pionnière du Salvador, des pays comme Tonga, le Paraguay et le Panama envisagent d'adopter le BTC comme monnaie légale. En raison de la recherche d'opportunités économiques, de la contrainte financière et de l'efficacité des transferts de fonds, ces pays souhaitent exploiter le potentiel de la cryptomonnaie pour moderniser leur système financier et attirer des investissements mondiaux.
De plus, le fondateur de Binance, Zhao Changpeng, a déclaré qu'il était important pour la Chine de créer une réserve stratégique de BTC. Il a noté que, bien que la politique crypto en Chine soit imprévisible, le pays est capable de prendre des décisions rapides dans ce domaine. Zhao Changpeng a souligné que si d'autres pays commencent à établir des réserves de BTC, la Chine pourrait rapidement maintenir sa position de leader dans la compétition financière mondiale.
De grandes entreprises comme Amazon et Microsoft reçoivent également des questions de la part des actionnaires concernant l'investissement d'une partie des réserves de l'entreprise en BTC. Bien que les actionnaires de Microsoft aient voté contre l'inclusion de BTC dans le bilan sur recommandation du conseil d'administration, leur implication dans les discussions à ce sujet démontre un changement parmi les grandes entreprises dans l'exploration des cas d'utilisation potentiels de BTC, établissant ainsi une base pour une adoption plus large dans les années à venir.
2）Approbation d'autres ETF crypto
Sur la base du succès des ETF BTC et Ethereum, 2025 pourrait devenir un tournant pour d'autres ETF crypto, y compris SOL et XRP. Bien que la SEC ait rejeté la demande d'ETF Solana, elle reste parmi plus de 10 demandes, montrant un intérêt continu pour les options d'investissement basées sur des cryptomonnaies extensibles.
L'examen continu laisse place à l'optimisme, car cette maturité du marché et la clarté réglementaire pourraient ouvrir la voie à des approbations sur le marché, renforçant ainsi la liquidité du marché et la confiance des investisseurs.
3）Adoption généralisée des actifs du monde réel (RWA)
D'ici 2025, on s'attend à ce que la tendance à la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) s'accélère, transformant radicalement l'interaction entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain. L'immobilier, les marchandises et même les œuvres d'art sont en train de se convertir en tokens basés sur la blockchain, rendant ainsi la tokenisation et l'accessibilité plus larges possibles.
Selon les données de CoinGecko, la tokenisation pourrait libérer des milliers de milliards de dollars d'actifs illiquides interconnectés, permettant à ces actifs d'être échangés dans l'écosystème crypto. Cette transformation établit un pont entre la finance traditionnelle et la finance numérique, offrant aux traders de nouvelles voies de communication tout en stimulant l'innovation dans divers secteurs.
4）Fin du cycle de réduction de moitié
Historiquement, les cycles après la réduction de moitié de BTC entraînent généralement une longue période de hausse des prix, souvent pendant un an (environ 365 jours). Cette tendance suggère que le premier trimestre 2025 sera dominé par les effets résiduels de l'événement de réduction de moitié de 2024, favorisant un sentiment optimiste sur le marché et poussant les prix à la hausse. La réduction de moitié diminue les récompenses des mineurs, entraînant une tension sur l'offre et une augmentation de la demande, créant un environnement favorable à la croissance de BTC. On s'attend à ce que cet effet se prolonge jusqu'en avril 2025, offrant de nombreuses opportunités bénéfiques pour le marché et le trading.
3、Prévisions pour 2025 : Perspectives du marché crypto
1）Prévisions pour BTC
Sur la base de l'élan fort de 2024, combiné aux événements clés attendus en 2025, la tendance de croissance de BTC semble très prometteuse. Une analyse logarithmique du graphique mensuel de BTC montre que BTC se stabilise actuellement dans un canal ascendant, s'approchant d'un point axial clé dans ce canal, similaire aux cycles haussiers passés.
Les prévisions optimistes estiment que BTC pourrait atteindre la limite supérieure de ce canal, avec une hausse potentielle de 154%. Cette tendance est cohérente avec les mouvements historiques après des réductions de moitié, où le prix de BTC pourrait atteindre 250 000 dollars, renforçant davantage sa position de leader sur le marché crypto.
2）Prévisions de capitalisation boursière totale des cryptomonnaies
La capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies montre une forte dynamique haussière, se présentant sous la forme d'un motif de coin ascendant. Historiquement, les rebonds des cycles haussiers ciblent généralement la limite supérieure de cette structure. Avec le rebond actuel de la ligne de tendance inférieure, la limite supérieure est prévue à 3,4 billions de dollars, représentant un potentiel de croissance de 270%.
3）Prévisions de capitalisation boursière totale des dix premières cryptomonnaies
Parallèlement, la capitalisation totale des dix principales cryptomonnaies forme un motif classique de " tasse avec anse " sur le graphique mensuel. Actuellement, le marché teste un niveau de résistance à 370 milliards de dollars. Si ce niveau clé est franchi, cela pourrait déclencher une hausse de 317%, avec un objectif potentiel de 1,6 billion de dollars, marquant le début d'une forte saison des altcoins.
4、Conclusion
Le marché des cryptomonnaies devrait connaître une croissance significative d'ici 2025, grâce à des jalons importants en 2024, tels que le rebond de la réduction de moitié de BTC, l'approbation des ETF et les politiques de soutien à la cryptomonnaie de Trump. Avec l'intégration potentielle de BTC dans le cadre économique, l'augmentation de l'adoption des altcoins et la tokenisation des actifs RWA, le marché est à l'avant-garde de l'innovation et de l'expansion. Malgré les défis réglementaires, les perspectives restent optimistes, et BTC pourrait atteindre de nouveaux sommets, redéfinissant l'écosystème crypto et la finance traditionnelle.
Cet article est à titre de référence et ne doit pas être considéré comme un conseil financier ou d'investissement. Veuillez noter que la volatilité du marché crypto augmente, et il est impératif de faire vos propres recherches avant d'investir.