Bref résumé

GMX ; Il s’agit d’un swap à long terme et d’un échange au comptant décentralisé et sans autorisation. Les traders peuvent utiliser GMX pour échanger facilement des crypto-monnaies en chaîne en connectant simplement leur portefeuille. GMX possède un jeton natif appelé GMX, qui sert de jeton de gouvernance, d'utilité et d'accumulation de valeur pour le protocole GMX. En plus de pouvoir miser sur des jetons GMX et gagner une partie des frais de protocole de GMX, les utilisateurs peuvent également bénéficier d'autres incitations. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.

Entrée

La blockchain et l'utilisation de cette technologie pour la finance ont permis le développement de la finance décentralisée (DeFi). La reconnaissance généralisée de DeFi a commencé en 2020 avec « l’été de DeFi ». Aujourd’hui, GMX montre que les échanges au comptant et à long terme avec effet de levier sont possibles de manière décentralisée. L'expérience de trading ressemble aux fonctions d'échanges centralisés, mais les transactions sont effectuées directement via un portefeuille personnel de crypto-monnaie.

Qu’est-ce que GMX ?

GMX est un échange décentralisé de contrats au comptant et à long terme qui permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre du BTC, de l'ETH et d'autres crypto-monnaies populaires directement à partir de leurs portefeuilles cryptographiques. Les utilisateurs de GMX peuvent négocier des swaps au comptant et des positions longues avec un effet de levier jusqu'à 50x, similaire aux échanges centralisés. Cependant, contrairement aux échanges centralisés, ils gardent le contrôle de leurs actifs car ils effectuent leurs transactions via un portefeuille de cryptomonnaies.

GMX vise à offrir une meilleure expérience de trading avec des frais de change faibles et des transactions sans impact sur le prix. Les transactions sont exécutées via le pool multi-actifs natif de la plateforme GLP, qui rapporte des commissions aux fournisseurs de liquidité. De plus, GMX utilise Chainlink Oracles pour la tarification dynamique afin de regrouper les prix d'autres bourses à volume élevé.

GMX a été mis à disposition pour la première fois sur la blockchain Arbitrum One lors de la mise en service du réseau en septembre 2021. Arbitrum est un rollup Ethereum de couche 2, une solution conçue pour augmenter la vitesse et l'évolutivité des contrats intelligents Ethereum. En janvier 2022, GMX a également été déployé sur Avalanche, une blockchain haut débit et compatible EVM.

Comment fonctionne GMX ?

Les transactions sur GMX sont gérées par un pool multi-actifs appelé GLP. Le pool se compose de 50 à 55 % de pièces stables, 25 % d'ETH, 20 % de BTC et 5 à 10 % d'autres altcoins tels que Chainlink et Uniswap.

La liquidité est ajoutée lorsque les utilisateurs exploitent des jetons de fournisseur de liquidité GMX (GLP). En échange du minage GLP, 70 % de tous les frais générés par cette blockchain vont aux utilisateurs. Contrairement à certains pools de liquidité, GLP ne subit pas de pertes temporaires.

Quiconque le souhaite peut fournir des liquidités à ce pool de liquidités et gagner des commissions en retour. Les utilisateurs qui souhaitent s'engager dans des swaps à long terme ou dans des transactions au comptant peuvent le faire en utilisant les actifs proposés. De plus, étant donné que les détenteurs de jetons GLP fournissent la liquidité utilisée pour le trading à effet de levier, le pool GLP est la contrepartie avec laquelle les investisseurs négocient, et lorsque l'investisseur perd, le pool profite et vice versa.

Le jeton GLP peut être extrait à l’aide de n’importe lequel des actifs de l’indice et brûlé pour racheter n’importe quel actif de l’indice. Contrairement au jeton GMX, il n’est pas automatiquement mis en jeu et ne peut pas être transféré. Le prix, les récompenses et la composition de l'indice de GLP diffèrent de ceux d'Arbitrum et d'Avalanche.

Qu'est-ce que le jeton GMX ?

Le jeton GMX est un jeton d'utilité et de gouvernance. Les détenteurs de jetons peuvent utiliser ce jeton pour voter sur des propositions qui aideront à décider de l'orientation future de l'échange.

Les détenteurs de jetons qui misent sur leur GMX reçoivent trois récompenses supplémentaires que le protocole utilise pour récompenser les utilisateurs. Premièrement, 30 % de toutes les commissions de protocole gagnées sont distribuées aux intervenants de GMX. Ces commissions sont collectées sur la tenue de marché, les frais de change et le trading à effet de levier et sont payées en ETH ou AVAX.

Deuxièmement, les parieurs gagnent grâce aux jetons GMX (esGMX) séquestrés. Il est également possible de détenir ces jetons esGMX ou de les miser contre des récompenses. Lorsque les jetons sont détenus par l'utilisateur, ils sont reconvertis en GMX dans un délai de 12 mois. Ainsi, les émissions esGMX sont une forme de jalonnement verrouillé qui empêche l’inflation et empêche les gens de vendre immédiatement leur GMX.

Enfin, ceux qui misent gagnent des points multiplicateurs, qui augmentent leurs rendements et récompensent ceux qui détiennent leurs jetons à long terme sans contribuer à l'inflation. Cette double incitation encourage la fidélité à GMX et favorise la propriété décentralisée de la plateforme.

Le jeton GMX a une offre maximale de 13,25 millions, dont 8,2 millions sont en circulation. Plus de 83 % des jetons en circulation sont actuellement mis en jeu.

Qu'est-ce qui rend GMX unique ?

système commercial

GMX permet aux traders d'ouvrir des positions à effet de levier via une interface de trading simple similaire aux plateformes de trading traditionnelles. De plus, GMX est contrôlé par l’utilisateur et sans confiance, ce qui signifie que n’importe qui peut acheter et vendre des crypto-monnaies directement depuis son portefeuille privé.

Le modèle d'échange double prend en charge à la fois les swaps au comptant et les échanges à effet de levier avec des swaps à long terme. Ce modèle augmente l'efficacité du capital car le pool GLP utilise les actifs à un niveau élevé, permettant aux fonds des utilisateurs de générer des rendements supplémentaires et de ne pas rester inactifs.

GMX permet d'entrer et de sortir de positions de trading sans avoir d'impact sur le prix. Cette conception peut aider les traders à obtenir de meilleurs prix d'entrée par rapport à certaines bourses basées sur un carnet d'ordres, ce qui peut poser problème en cas de glissement. GMX combine Chainlink Oracles et d'autres flux de prix pour lisser les fluctuations de prix et protéger les positions contre les mèches de liquidation temporaires.

Écosystème

GMX met l'accent sur l'importance de la communauté et a cherché à favoriser l'état d'esprit de DeFi en matière d'engagement et de développement d'outils parmi ses utilisateurs.

Les outils créés par la communauté incluent un robot de position Telegram, les classements gmx.house, la page gmxstats.com, les tableaux de bord Dune Analytics et des calculatrices utiles aux traders, aux parieurs et aux fournisseurs de liquidités. Un nombre croissant de projets partenaires développent la fonctionnalité DeFi en tirant parti des éléments composables de GMX.

La communauté s'occupe également de la communication sur l'écosystème GMX. Par exemple, The Bluebell Pulse, une newsletter hebdomadaire produite par la communauté, met en lumière les évolutions de l'écosystème GMX. Le Blueberry Podcast fait la même chose au format audio.

Comment utiliser GMX ?

Achat et vente

  1. L'interface de trading de GMX est située à côté du graphique des prix. Pour lancer une transaction à effet de levier, choisissez entre les options « Long » et « Short ». Des swaps au comptant simples et peu coûteux sont également disponibles sur GMX. Cliquez sur l'onglet « Échanger » pour ouvrir l'interface permettant de basculer entre les jetons du pool GLP.

  2. Le premier jeton est la garantie que vous offrez, et celui en dessous est l'actif avec lequel vous négociez. Le curseur Effet de levier indique le montant que vous empruntez au pool GLP. Outre les ordres limités, vous pouvez également utiliser des ordres take profit et stop loss.

  3. Les transactions ouvertes apparaîtront dans la section « Positions ». Vous pouvez cliquer sur le bouton « Modifier » pour déposer ou retirer une garantie. Pour ouvrir et clôturer une transaction à effet de levier, vous devez payer des frais de 0,1 % de la taille de votre position. Les investisseurs paient également des frais d’emprunt horaires basés sur l’utilisation. Vous pouvez trouver des instructions détaillées sur la page d'aide au trading.

Jalonnement

Pour miser vos jetons GMX et gagner des récompenses, vous devez connecter votre portefeuille et appuyer sur le bouton « Stake ».

Une fois que vous avez confirmé la transaction en chaîne dans votre portefeuille, vous commencez à gagner 30 % de tous les frais du protocole GMX, ainsi que des incitations esGMX et Multiplier Points.

Sous la section « Récompenses totales » de l'interface utilisateur de GMX, vous pouvez clairement voir que trois types de récompenses ont augmenté. Vous pouvez cliquer sur le bouton « Composé » pour miser les récompenses que vous gagnez et composer vos rendements.

Comment acheter du GMX sur Binance ?

Vous pouvez acheter du GMX sur des bourses de crypto-monnaie comme Binance.

1. Connectez-vous à votre compte Binance et cliquez sur [Acheter-Vendre] -> [Spot].

2. Tapez « GMX » dans la barre de recherche pour voir les paires de trading disponibles. Ici, nous utiliserons la paire GMX/BUSD comme exemple.

3. Allez dans la case [Spot] et entrez le montant de GMX que vous souhaitez acheter. Dans cet exemple, nous utiliserons un ordre au marché. Cliquez sur [Acheter GMX] pour confirmer votre commande. Le GMX que vous achetez sera déposé dans votre portefeuille Spot.

Qu'est-ce qui attend GMX ?

La propre organisation autonome décentralisée (DAO) de GMX, GMX DAO, a planifié sa feuille de route à travers son propre processus de gouvernance interne. La vision de GMX est de devenir un DEX encore plus complet et convivial pour le trading à effet de levier en chaîne. La feuille de route actuelle comprend :

synthétiques

Les synthétiques seront une nouvelle classe de jetons qui seront disponibles sur l'échange. Les cryptoactifs synthétiques tirent leur valeur de tout actif sous-jacent tel que les actions, les matières premières et les monnaies numériques. Il s’agit essentiellement de représentations numériques de produits dérivés.

Meilleure interface utilisateur et expérience utilisateur

GMX travaille à améliorer l'interface utilisateur (UI) et l'expérience utilisateur (UX) du protocole. Par exemple, les graphiques TradingView devraient être intégrés à la plateforme.

X4 : échange contrôlé par protocole

La vision à long terme de GMX est de devenir un teneur de marché automatisé (AMM) avancé qui permet à d'autres projets DeFi de s'appuyer sur ses pools de liquidités et de personnaliser entièrement les fonctionnalités de ses pools. Ces projets seront alors en mesure de définir toute approche personnalisée qu'ils souhaitent pour acheter, vendre, ajouter et supprimer des liquidités.

Élargir le réseau

GMX prévoit de rendre l'échange disponible sur un troisième réseau blockchain aux côtés d'Arbitrum et Avalanche.

Dernier mot

Le trading de crypto-monnaie a parcouru un long chemin. GMX permet à toute personne disposant d’un portefeuille de crypto-monnaie de bénéficier de services d’échange décentralisés transparents. Premièrement, les investisseurs peuvent utiliser les swaps à long terme et la plateforme d'échange au comptant de GMX. Deuxièmement, en possédant des tokens GMX, on peut bénéficier de divers avantages et avoir son mot à dire dans la gouvernance. Comme nous l'avons mentionné précédemment, l'avenir de la plateforme est décidé par la communauté GMX. Par conséquent, de nouveaux services peuvent être ajoutés aux services proposés actuellement par la bourse.