En bref

GMX est un échange de swaps ponctuel et perpétuel décentralisé et sans autorisation. Les traders peuvent l'utiliser pour échanger facilement des crypto-monnaies en chaîne simplement en connectant leurs portefeuilles. Le jeton natif de GMX s'appelle GMX, et fonctionne comme un jeton de gouvernance, accumulant de la valeur pour le protocole GMX. Les utilisateurs peuvent miser sur des jetons GMX et gagner une partie des frais de protocole de GMX, ainsi que bénéficier d'autres incitations. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.

Introduire

L’application de la technologie blockchain dans le domaine de la finance et des cryptomonnaies a permis le développement de la finance décentralisée (DeFi). La reconnaissance grand public de DeFi a commencé en 2020 avec ce que l’on appelle le « DeFi Summer ». Aujourd’hui, GMX a prouvé que le trading au comptant et perpétuel avec effet de levier est possible de manière décentralisée. Cette expérience de trading est similaire aux fonctionnalités des échanges centralisés mais réalisée directement à partir d’un portefeuille personnel de crypto-monnaie.

Qu’est-ce que GMX ?

GMX est un échange ponctuel et perpétuel décentralisé qui permet aux utilisateurs d'échanger du BTC, de l'ETH et d'autres crypto-monnaies populaires directement à partir de leurs portefeuilles cryptographiques. Les utilisateurs de GMX peuvent exécuter des swaps au comptant et négocier des contrats à terme perpétuels avec un effet de levier jusqu'à 50x, de la même manière que sur les bourses centralisées. Cependant, au lieu d’utiliser un échange centralisé, ils conservent la garde de leurs actifs en utilisant des portefeuilles de crypto-monnaie.

GMX vise à offrir une meilleure expérience de trading avec des frais de swap faibles et un trading neutre en termes de prix. Les transactions s'effectuent via son pool d'actifs natif, GLP, qui facture des frais aux fournisseurs de liquidité. De plus, GMX utilise Chainlink Oracles pour la tarification dynamique afin de regrouper les prix d'autres bourses à volume élevé.

GMX a été lancé pour la première fois sur la blockchain Arbitrum One lorsque le réseau a été mis en service en septembre 2021. Arbitrum est une compilation de couche 2 d'Ethereum, une solution conçue pour augmenter la vitesse et l'évolutivité des contrats intelligents Ethereum. Puis, en janvier 2022, le déploiement de GMX s'est poursuivi sur Avalanche, qui est également une blockchain compatible EVM haut débit.

Comment fonctionne GMX ?

Le trading sur GMX est soutenu par un pool multi-actifs appelé GLP. Il se compose de 50 à 55 % de pièces stables, 25 % d’ETH, 20 % de BTC et de 5 à 10 % d’autres altcoins, tels que Chainlink et Uniswap.

La liquidité est ajoutée lorsque les utilisateurs créent des jetons de fournisseur de liquidité GMX (GLP). En échange de la création de GLP, ils gagnent 70 % de tous les frais générés sur cette blockchain particulière. Contrairement à certains pools de liquidités, GLP ne subit pas de pertes temporaires.

N’importe qui peut devenir fournisseur de ce pool de liquidités et percevoir des commissions en retour. Et les utilisateurs qui souhaitent négocier des swaps perpétuels ou au comptant peuvent le faire en utilisant les actifs fournis. De plus, les pools GLP sont les partenaires des traders ; Étant donné que les détenteurs de jetons GLP fournissent la liquidité utilisée pour le trading à effet de levier, ils profitent lorsque les traders perdent – ​​et vice versa.

Les jetons GLP peuvent être créés à l’aide de n’importe lequel de ses actifs d’index et gravés pour n’importe quel actif d’index. Contrairement aux jetons GMX, les jetons GLP sont automatiquement mis en jeu et ne peuvent pas être transférés. Le prix, les récompenses et la composition de l'indice de GLP varient entre Arbitrum et Avalanche.

Qu'est-ce que le jeton GMX ?

Le jeton GMX est un jeton d'utilité et de gouvernance. Les détenteurs de ce jeton peuvent l'utiliser pour voter sur des propositions visant à décider de l'orientation future de l'échange.

Les détenteurs qui misent sur leur GMX reçoivent également trois autres récompenses que le protocole utilise pour récompenser les utilisateurs. Premièrement, 30 % du total des frais de protocole générés seront distribués aux participants au jalonnement GMX. Ces frais sont collectés grâce à la tenue de marché, aux frais de swap et au trading à effet de levier et sont payés en ETH ou AVAX.

Deuxièmement, les parieurs gagnent des jetons GMX séquestrés (esGMX). Ces jetons esGMX peuvent également être mis en jeu contre des récompenses ou offerts. Ces jetons seront reconvertis en GMX dans les 12 mois lorsque les utilisateurs les utiliseront. Par conséquent, l’émission d’esGMX est une forme de jalonnement verrouillé qui empêche l’inflation et empêche les gens de vendre immédiatement leur GMX.

Enfin, les parieurs peuvent gagner des points multiplicateurs qui augmentent les profits et récompensent les détenteurs à long terme sans contribuer à l'inflation des jetons. Ces doubles incitations stimulent l’engagement envers GMX et renforcent la propriété décentralisée de la plateforme.

Le jeton GMX a une offre maximale de 13,25 millions, avec 8,2 millions de jetons en circulation. Plus de 83 % des jetons en circulation sont actuellement mis en jeu.

Qu'est-ce qui rend GMX unique ?

Système commercial

GMX permet aux traders d'ouvrir des positions à effet de levier via une interface de swap simple, similaire aux plateformes de trading traditionnelles. De plus, GMX est autonome et sans confiance, ce qui signifie que n’importe qui peut échanger des crypto-monnaies directement depuis son propre portefeuille.

Son modèle d'échange double prend en charge à la fois les swaps au comptant et les swaps perpétuels à effet de levier. Cela améliorera l'efficacité du capital grâce à l'utilisation élevée des actifs du pool GLP, permettant aux dépôts des utilisateurs de générer des bénéfices supplémentaires et de ne pas faire stagner le capital.

GMX permet d'entrer et de sortir de positions de trading sans affecter le prix. Cette conception peut aider les traders à obtenir de meilleurs prix d'entrée que certaines bourses basées sur un carnet d'ordres, qui peuvent avoir des problèmes de glissement. GMX utilise également l'agrégation d'Oracles Chainlink et d'autres flux de données de prix pour lisser les fluctuations de prix, ce qui peut protéger les positions des mèches de liquidation temporaires.

Écosystème

GMX met l'accent sur l'importance de la communauté et a cherché à favoriser un état d'esprit DeFi axé sur l'interaction et la création d'outils entre ses utilisateurs.

Les outils créés par la communauté incluent le robot de position Telegram, les graphiques gmx.house, le site gmxstats.com, le tableau de bord Dune Analytics et des calculatrices qui profitent aux traders, aux investisseurs et aux fournisseurs de liquidités. La liste des projets collaboratifs créant des fonctionnalités DeFi avec des composants composables GMX disponibles dans le commerce s'allonge.

La communauté est également chargée de communiquer sur l'écosystème GMX. Par exemple, le bulletin d'information hebdomadaire communautaire The Blueberry Pulse met en lumière les développements dans l'écosystème GMX. Blueberry Podcast se fait de la même manière mais au format audio.

Comment utiliser GMX

Transaction

1. L'interface de trading de GMX est affichée à côté du graphique des prix. Pour commencer à trader avec effet de levier, cliquez sur « Long » ou « Short » pour définir vos options. Des swaps au comptant simples et peu coûteux sont également disponibles sur GMX. Cliquez sur l'onglet "Swap" pour ouvrir l'interface d'échange entre les tokens du pool GLP.

2. Le premier jeton est la garantie que vous fournissez, tandis que le jeton ci-dessous est l'actif que vous négociez. Le curseur de levier indique le montant que vous empruntez au pool GLP. Des ordres limités, ainsi que des ordres take profit et stop loss sont disponibles.

3. Les transactions ouvertes apparaîtront dans la section « Positions ». Vous pouvez cliquer sur « Modifier » pour déposer ou retirer une garantie. L’ouverture et la clôture de transactions à effet de levier coûtent 0,1 % de la taille de votre position. Les commerçants paient également des frais de prêt horaires qui dépendent de l'utilisation. Pour des instructions détaillées, visitez leur page d'aide au trading.

Jalonnement

Pour miser vos jetons GMX et gagner des récompenses, vous devez connecter votre portefeuille et appuyer sur le bouton « Stake ».

Une fois que vous aurez confirmé la transaction en ligne dans votre portefeuille, vous commencerez à gagner 30 % du total des frais de protocole de GMX, ainsi que des incitations esGMX et Multiplier Point.

Vous verrez clairement les trois types de récompenses augmentées dans la section « Récompenses totales » de l'interface utilisateur de GMX. Vous pouvez cliquer sur le bouton « Compound » pour miser vos récompenses gagnées et composer vos bénéfices.

Comment acheter du GMX sur Binance

Vous pouvez acheter du GMX sur des bourses de crypto-monnaie comme Binance.

1. Connectez-vous à votre compte Binance et cliquez sur [Trade] -> [Spot].

2. Entrez « GMX » dans la barre de recherche pour voir les paires de trading disponibles. Nous utiliserons GMX/BUSD comme exemple.

3. Allez dans la case [Spot] et entrez le montant de GMX que vous souhaitez acheter. Dans cet exemple, nous utiliserons la commande market. Cliquez sur [Acheter GMX] pour confirmer votre commande et le GMX acheté sera crédité sur votre portefeuille Spot.

Direction du développement de GMX

L'organisation autonome décentralisée (DAO) de GMX, GMX DAO, a planifié sa feuille de route à travers un processus de gouvernance interne. La vision de GMX est de devenir un DEX plus complet et plus convivial pour le trading à effet de levier en chaîne. La feuille de route actuelle comprend :

Actifs généraux

Les synthétiques seront un nouveau type de token qui sera disponible sur les bourses. Les actifs cryptographiques synthétiques tirent leur valeur de tout actif sous-jacent, tel que les actions, les matières premières ou les monnaies numériques. Ce sont essentiellement des représentations numériques de produits dérivés.

Meilleure interface utilisateur et UX

GMX s'efforce d'améliorer encore l'interface utilisateur (UI) et l'expérience utilisateur (UX) du protocole pour les utilisateurs. Par exemple, ils prévoient d'intégrer les graphiques TradingView dans la plateforme.

X4 : échange contrôlé par protocole

La vision à plus long terme de GMX est de devenir un teneur de marché automatisé (AMM) avancé qui permet à d'autres projets DeFi de s'appuyer sur son pool de liquidités et de personnaliser entièrement leurs fonctions. Ces projets peuvent ensuite spécifier le comportement personnalisé qu'ils souhaitent lors de l'achat et de la vente de jetons, ainsi que pour l'ajout et la suppression de liquidités.

Développez votre réseau

GMX prévoit également de lancer un échange sur un troisième réseau blockchain, aux côtés d'Arbitrum et d'Avalanche.

résumé

Le trading de crypto-monnaie a parcouru un long chemin. GMX permet à toute personne disposant d'un portefeuille de crypto-monnaie de bénéficier de ses services d'échange décentralisés transparents. Premièrement, les traders peuvent utiliser des plateformes de swap au comptant et perpétuelles. Deuxièmement, les utilisateurs peuvent bénéficier de divers avantages et avoir leur mot à dire dans la gouvernance en possédant des jetons GMX. Comme nous le savons, la communauté GMX décide de l'avenir de la plateforme ; Ainsi, en plus de ce que propose déjà cet échange, de nouveaux services peuvent encore être ajoutés.