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GMX est une bourse publique décentralisée pour les swaps perpétuels et les transactions au comptant. Sur cette plateforme, les traders peuvent échanger librement des crypto-monnaies sur la chaîne en connectant simplement leurs portefeuilles. GMX possède son propre jeton GMX natif, qui joue le rôle de jeton utilitaire et de jeton de gouvernance, et est également utilisé pour accumuler des fonds dans le protocole GMX. Les utilisateurs peuvent miser des jetons GMX et gagner des commissions sur le protocole GMX, ainsi que profiter d'autres avantages de l'échange. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.

Introduction

La technologie blockchain et son instrument financier, la cryptomonnaie, ont contribué au développement du domaine de la finance décentralisée (DeFi). 2020 a vu le début de l’adoption générale de DeFi, et cette période est communément appelée « l’été de DeFi ». Aujourd'hui, GMX offre des opportunités de trading au comptant et des contrats perpétuels à effet de levier dans un environnement décentralisé. Les opérations de trading sur cette plateforme ne diffèrent pratiquement pas des fonctions des échanges centralisés, mais sont effectuées directement à partir du portefeuille personnel de crypto-monnaie de l’utilisateur.

Qu’est-ce que GMX ?

GMX est une bourse décentralisée pour le trading de swaps au comptant et perpétuels. Les utilisateurs ont accès au BTC, à l’ETH et à d’autres crypto-monnaies populaires, qui peuvent être échangées directement à partir de portefeuilles cryptographiques. De plus, les utilisateurs de GMX peuvent effectuer des swaps au comptant et négocier des contrats à terme perpétuels avec un effet de levier jusqu'à 50x, similaire aux échanges centralisés. Cependant, la principale différence avec les échanges centralisés est que les actifs sont stockés directement dans des portefeuilles de cryptomonnaies.

GMX propose des frais de swap faibles et des transactions sans impact sur les prix, offrant une expérience de trading transparente. Les transactions sont effectuées via un pool natif appelé GLP, qui soutient divers actifs et rapporte des commissions aux fournisseurs de liquidité. De plus, GMX utilise les oracles Chainlink pour une tarification dynamique en agrégeant les prix d'autres bourses avec un volume de transactions élevé.

L'échange GMX a été lancé pour la première fois sur la blockchain Arbitrum One en septembre 2021, lorsque le réseau lui-même a été mis en service. Arbitrum est un cumul Ethereum de deuxième niveau. Il a été conçu pour améliorer la vitesse et l’évolutivité des contrats intelligents Ethereum. Plus tard, en janvier 2022, GMX a été déployé sur Avalanche, une autre blockchain rapide compatible EVM.

Comment fonctionne GMX

Le trading sur GMX s'effectue via un pool appelé GLP avec prise en charge de divers actifs. Ce pool se compose de 50 à 55 % de pièces stables, 25 % d'ETH, 20 % de BTC et 5 à 10 % d'autres altcoins tels que Chainlink et Uniswap.

Le pool est reconstitué en liquidités lorsque les utilisateurs créent des jetons GMX Liquidity Provider (GLP). En échange de la création de GLP, ils reçoivent 70 % de tous les frais générés sur cette blockchain. Contrairement à certains pools de liquidité, GLP ne subit pas de pertes volatiles.

N'importe qui peut devenir fournisseur de liquidités pour ce pool et gagner des commissions. Les utilisateurs négociant des swaps perpétuels ou effectuant des transactions au comptant pourront utiliser les actifs du pool. De plus, le pool GLP agit comme contrepartie pour les traders : les détenteurs de jetons GLP fournissent la liquidité utilisée pour le trading à effet de levier. Ils réalisent des bénéfices lorsque les traders enregistrent des pertes, et vice versa.

Le jeton GLP peut être créé à l’aide de n’importe quel actif d’index et gravé pour racheter n’importe quel actif d’index. Contrairement aux jetons GMX, il est automatiquement mis en jeu et n'est pas transférable. Les prix, les récompenses et la composition de l'indice GLP d'Arbitrum et d'Avalanche diffèrent.

Qu'est-ce que le jeton GMX

GMX est un jeton d'utilité et de gouvernance. Les propriétaires de GMX peuvent participer au vote et proposer des changements, influençant ainsi le développement ultérieur de la bourse.

Les détenteurs de jetons qui misent sur GMX reçoivent également trois autres récompenses que le protocole distribue pour récompenser les utilisateurs. Premièrement, 30 % de toutes les commissions générées par la crevaison sont réparties entre les jalonneurs de GMX. Ces frais sont facturés pour la tenue de marché, les swaps et les opérations à effet de levier et sont payés en ETH ou AVAX.

Deuxièmement, les parieurs gagnent des jetons GMX grâce aux services de dépôt fiduciaire (esGMX). Les jetons esGMX peuvent également être verrouillés ou mis en jeu pour recevoir des récompenses. Une fois verrouillés, les jetons sont reconvertis en GMX après 12 mois. Ainsi, l’émission d’esGMX est une forme d’actif de jalonnement immobilisé conçu pour empêcher l’inflation et la vente immédiate de GMX.

Enfin, les parieurs gagnent des points multiplicateurs qui augmentent les rendements et les récompenses pour les détenteurs à long terme sans augmenter l'inflation des jetons. Ces doubles incitations récompensent les utilisateurs fidèles de GMX et favorisent la propriété décentralisée sur la plateforme.

L'offre maximale du jeton GMX est de 13 250 000 pièces, dont 8 200 000 sont en circulation (soit plus de 83 % des jetons).

Qu'est-ce qui rend GMX unique ?

Système commercial

GMX vous permet d'ouvrir des positions à effet de levier via une interface de swap simple similaire aux plateformes de trading traditionnelles. De plus, GMX est un système autonome et sans confiance qui permet à quiconque d’échanger des crypto-monnaies directement depuis son portefeuille.

Le modèle d'échange double prend en charge à la fois les swaps au comptant et les échanges de swaps perpétuels à effet de levier. L'utilisation de pools d'actifs GLP permet une efficacité accrue dans l'utilisation du capital, générant ainsi des rendements supplémentaires sur les dépôts.

GMX vous permet d'entrer et de sortir de positions de trading sans affecter le prix de l'actif. Ce système offre aux traders de meilleurs prix d'entrée que certaines bourses avec des carnets de commandes, où le dérapage peut être un problème. GMX utilise également les oracles de Chainlink et d'autres canaux de prix pour atténuer les fluctuations de prix et protéger les positions contre les mèches de liquidation temporaires.

Écosystème

GMX valorise sa communauté et s'efforce d'impliquer les utilisateurs DeFi dans la conception et le développement des outils de trading.

Les outils créés par la communauté incluent le bot Telegram pour la gestion des positions, la notation gmx.house, la page gmxstats.com, le panneau de contrôle Dune Analytics, ainsi que des calculateurs pour les traders, les jalonneurs et les fournisseurs de liquidité. GMX développe activement des projets collaboratifs ainsi que des solutions DeFi utilisant des blocs GMX compatibles.

La communauté développe également la communication au sein de l'écosystème GMX. Par exemple, The Blueberry Pulse, une newsletter hebdomadaire communautaire, met en lumière ce qui se passe dans l'écosystème GMX. Pour les utilisateurs qui souhaitent entendre les actualités au format audio, le podcast Blueberry est disponible.

Comment utiliser GMX

Commerce

  1. L'interface de trading GMX est affichée à côté du graphique des prix. Pour commencer à trader avec effet de levier, sélectionnez l'option Long (position longue) ou Short (position courte). Des swaps spot simples sont également disponibles sur GMX à bas prix. Accédez à l'onglet Swap pour ouvrir l'interface d'échange de jetons dans le pool GLP.

  2. Le premier jeton est la garantie fournie par l'utilisateur, et le jeton ci-dessous est l'actif négociable. Le curseur de levier indique le montant que vous empruntez au pool GLP. Les utilisateurs ont accès aux ordres limités, ainsi qu'aux ordres take profit et stop loss.

  3. Les transactions ouvertes seront affichées dans la section Positions. Pour déposer ou retirer votre dépôt, cliquez sur le bouton Modifier. Il y a des frais de 0,1 % de la taille de la position pour l'ouverture et la clôture d'une transaction à effet de levier. Les commerçants paient également des frais horaires pour les emprunts. Le montant de la commission dépend de l'utilisation des fonds. Des instructions détaillées peuvent être trouvées sur la page d'aide au trading.

Jalonnement

Pour miser des jetons GMX et recevoir des récompenses, vous devez connecter votre portefeuille et cliquer sur le bouton Mise.

Après avoir confirmé les transactions en chaîne dans votre portefeuille, vous commencerez à recevoir 30 % de toutes les commissions du protocole GMX, ainsi que des points de récompense esGMX et Multiplier.

Dans l'interface utilisateur de GMX, la section Récompenses totales affichera les trois types de récompenses avec toutes les modifications. Pour miser les récompenses reçues et augmenter la rentabilité, cliquez sur Composé.

Comment acheter du GMX sur Binance

GMX peut être acheté sur des bourses de crypto-monnaie telles que Binance.

1. Connectez-vous à votre compte Binance, cliquez sur « Trading » puis « Spot ».

2. Entrez « GMX » dans la barre de recherche pour voir une liste des paires de trading disponibles. Nous utiliserons GMX/BUSD comme exemple.

3. Allez dans l'onglet « Spot » et entrez le montant de GMX que vous souhaitez acheter. Dans cet exemple, nous utiliserons un ordre au marché. Cliquez sur « Acheter GMX » pour confirmer la commande et les pièces achetées seront transférées sur votre portefeuille spot.

L'avenir du GMX

La propre organisation autonome décentralisée (DAO) de GMX, appelée GMX DAO, a planifié sa feuille de route dans le cadre de son processus de gouvernance interne. GMX vise à devenir un DEX encore plus avancé et convivial pour le trading à effet de levier en chaîne. La feuille de route comprend actuellement :

Actifs synthétiques

Les actifs synthétiques deviendront une nouvelle classe de jetons disponibles en bourse. La valeur des actifs cryptographiques synthétiques est basée sur la valeur de leurs actifs sous-jacents, tels que les actions, les matières premières ou la monnaie numérique. Ce sont essentiellement des représentations numériques de produits dérivés.

Interface utilisateur pratique

GMX s'engage à améliorer l'interface utilisateur (UI) et l'expérience (UX) des utilisateurs. Il est notamment prévu d’intégrer à l’avenir les graphiques TradingView.

X4 : échange piloté par protocole

À plus long terme, GMX devrait devenir un teneur de marché automatisé (AMM) de pointe qui permettra à d'autres projets DeFi de créer des pools de liquidité par-dessus et de personnaliser librement les fonctionnalités de leurs pools. À l'avenir, ces projets pourront réguler le comportement des utilisateurs lors de l'achat et de la vente de jetons, ainsi que lors de l'ajout et de la suppression de liquidités des pools.

Extension du réseau

GMX prévoit également de déployer l'échange sur un troisième réseau blockchain, aux côtés d'Arbitrum et d'Avalanche.

Résumé

Le trading de crypto-monnaie a parcouru un long chemin. GMX permet à tout propriétaire d'un portefeuille de crypto-monnaie d'utiliser les services d'un échange décentralisé transparent. Les traders peuvent utiliser cette plateforme pour des swaps perpétuels et comme échange au comptant. À leur tour, les détenteurs de jetons GMX ont accès à divers avantages, ainsi qu'à la possibilité de participer à la gouvernance par le biais du vote. En d’autres termes, l’avenir de la plateforme est déterminé par la communauté GMX, de nouveaux services peuvent donc être ajoutés en plus des solutions déjà disponibles sur la bourse.