Auteur : Wenser, Odaily Planet Daily

Les derniers jours du marché cryptographique ont connu un ajustement général, mais l'écosystème Solana a affiché des performances remarquables le mois dernier, avec des perspectives de rapide correction des prix, continuant le marché haussier de l'écosystème.

Selon les statistiques, en novembre 2024, les DApps natifs de Solana ont généré 365 millions de dollars de revenus, un nouveau record mensuel ; près de 84 % des revenus proviennent de l'écosystème DeFi, tandis que les portefeuilles et les infrastructures représentent moins de 15 %. De plus, 20 DApps de Solana ont un revenu mensuel dépassant 1 million de dollars, pump.fun étant le premier protocole de Solana à dépasser 100 millions de dollars de revenus mensuels. Odaily Planet Daily va examiner les performances de l'écosystème Solana en novembre à l'aide du rapport Syndica, pour référence des lecteurs.

Analyse de l'écosystème Solana : revenus de l'écosystème et revenus de protocole atteignent tous deux de nouveaux sommets

Selon les statistiques, en novembre, les revenus de l'écosystème Solana et des DApps ont atteint respectivement 92 millions de dollars et 365 millions de dollars, établissant tous deux des 'nouveaux records pour l'année'. Parmi eux, le premier n'était que de 6 millions de dollars au début de l'année, soit une augmentation de 15 fois ; le second n'était que de 26 millions de dollars, soit une augmentation de 14 fois.

Il convient de noter que 50 % des revenus de l'écosystème Solana sont principalement utilisés pour le rachat et la destruction des tokens SOL ; les statistiques sur les revenus des DApps proviennent principalement des données des protocoles leaders, ce qui est une estimation incomplète.

Parallèlement, selon les données de Coingecko, le prix de SOL au début de l'année n'était que d'environ 101 dollars, atteignant un nouveau sommet de 263 dollars le 23 novembre, puis redescendant à environ 188 dollars, avec une augmentation annuelle d'environ 88 %.

Graphique des revenus de l'écosystème Solana et des DApps

Les protocoles de l'écosystème Solana : pump.fun se distingue, avec 10 protocoles dépassant 10 millions de dollars de revenus mensuels

Un autre exemple de la rapide évolution de l'écosystème Solana est le nombre de protocoles aux revenus impressionnants, parmi lesquels, 41 ont dépassé 100 000 dollars de revenus en novembre ; 20 ont dépassé 1 million de dollars ; 10 ont dépassé 10 millions de dollars ; et un seul, pump.fun, a dépassé 100 millions de dollars.

Selon les statistiques de Syndica, pump.fun a généré 106 millions de dollars de revenus, se classant en tête des revenus des protocoles Solana en novembre, remportant ainsi le titre de 'premier protocole de l'écosystème Solana à dépasser 100 millions de dollars de revenus mensuels' ; d'autres DApps en tête incluent Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter et d'autres projets d'infrastructure tels que DEX, Bot Telegram, portefeuilles, etc.

Statistiques des revenus mensuels des Dapps de l'écosystème Solana

Classement des revenus des 8 premiers protocoles

Principale raison de la croissance de Solana : le secteur DeFi en tête, l'écosystème des monnaies mèmes explosant de plus de 300 fois

Selon les statistiques, 83,7 % des revenus des protocoles de l'écosystème Solana proviennent du secteur DeFi ; en contrepartie, les revenus des protocoles liés aux portefeuilles représentent 9,6 % ; les projets d'infrastructure représentent 3,4 % ; les revenus du secteur des NFTs ne représentent que 2,2 % ; et le secteur des jeux a encore moins, à seulement 0,9 % ; le moins représenté étant le secteur des paiements et le secteur DePIN, avec moins de 1 %.

D'un autre point de vue, l'écosystème Solana présente encore un vaste potentiel de marché, les segments de jeux, de paiements et de DePIN ayant de grandes opportunités.

Dans le secteur DeFi, qui domine l'écosystème Solana, les revenus des monnaies mèmes et des protocoles soutenant les monnaies mèmes représentent la plus grande part, avec un revenu annuel atteignant 509 millions de dollars ; suivent ensuite le secteur des bots Telegram avec un revenu annuel de 300 millions de dollars ; et les DEX au comptant se classent troisième avec un revenu annuel de 141 millions de dollars. Il convient de noter que les revenus mensuels des DApps liés aux monnaies mèmes sont passés de 600 000 dollars en janvier à 183 millions de dollars en novembre, avec un multiplicateur de croissance de 305 fois, ce qui en fait un 'merveille de l'industrie'.

De plus, grâce à l'impulsion de pump.fun, Raydium est devenu le 'plus grand bénéficiaire' de ce secteur, avec un revenu mensuel de 32 millions de dollars en novembre, largement supérieur à Orca et Lifinity, correspondant à 8 fois le revenu mensuel d'Orca ; équivalant à 32 fois le revenu mensuel de Lifinity. De plus, depuis avril, le FDV des tokens DEX par rapport aux revenus mensuels des protocoles tend à se stabiliser, restant dans une fourchette de 85 % ± 10 %.

Grâce à la bonne performance du projet, Raydium a racheté 5,4 millions de RAY en novembre, d'une valeur de 28 millions de dollars, pour la distribution aux stakers.

Statistiques sur la répartition des revenus des sections de l'écosystème Solana

Les DApps liés aux monnaies mèmes dominent

Les DApps liés aux monnaies mèmes affichent une croissance impressionnante

Raydium domine le secteur des DEX au comptant

Les détenteurs de tokens RAY profitent de l'effet d'entraînement de Raydium

Un secteur de niche à potentiel illimité : le bot Telegram devient une machine à créer de la richesse dans l'écosystème

Également bénéficiaire de l'écosystème des monnaies mèmes en plein essor, Solana a également fourni un terreau fertile à un grand nombre de bots Telegram.

Avec la croissance du volume des transactions DEX, les revenus totaux des protocoles liés aux bots Telegram ont atteint 82 millions de dollars, soit 2 fois le revenu total d'octobre ; représentant 4,5 % du volume des transactions DEX, et cette proportion tend à se stabiliser. BullX et Trojan sont devenus les 2 DApps leaders de ce secteur, avec des revenus mensuels dépassant 20 millions de dollars, pour un total de près de 60 millions de dollars.

Le bot Telegram devient un expert en génération de revenus dans un secteur de niche

La 'super application' de l'écosystème Solana : le JLP de Jupiter devient la meilleure cible

En novembre, grâce aux contrats à terme perpétuels de Jupiter, ses revenus de protocole ont augmenté à 17 millions de dollars. 75 % des frais perpétuels sont distribués pour récompenser les LP de JLP, tandis que les 25 % restants sont retournés au protocole Jupiter, rendant ainsi JLP un investissement populaire pour de nombreux fonds.

Concernant les partenaires intégrant l'API Jupiter Swap, leurs revenus globaux ont atteint 153 millions de dollars cette année, avec Phantom en tête, générant jusqu'à 91 millions de dollars ; Solflare arrive en deuxième position avec 31 millions de dollars ; Birdeye et d'autres plateformes agrégées suivent de près.

Aperçu des revenus mensuels de Jupiter pour 2024

Aperçu des revenus des partenaires de l'API Jupiter Swap

Phantom est le plus grand gagnant

Sections potentielles de l'écosystème Solana : prêt, NFT, paiements, DePIN

En novembre, la plateforme de prêt leader de l'écosystème Solana, Kamino, a également connu des performances remarquables, avec des revenus de protocole dépassant un nouveau sommet à 2,9 millions de dollars, dont 80 % des revenus proviennent des prêts.

La plateforme NFT de l'écosystème Solana, Metaplex, est un acteur 'discret au point d'être presque invisible', étant le protocole blockchain sous-jacent de presque tous les tokens, monnaies mèmes et NFTs sur le réseau Solana, elle a également établi un record historique de revenus de protocole en novembre, atteignant 3,4 millions de dollars ; et son ratio FDV/revenus de protocole est également passé de 273 en janvier à 113 en novembre, le fonctionnement du projet s'étant stabilisé, moins de 'gonflement' qu'auparavant. Son token MPLX avait augmenté de plus de 20 % après l'annonce par la fondation Metaplex en septembre du lancement du réseau Aura.

Dans le secteur des paiements, de nombreux projets de l'écosystème Solana semblent être 'à l'aube d'une explosion', notamment la société de paiements cryptographiques Helio, dont les revenus mensuels sont passés de 43 000 dollars en janvier à 316 000 dollars, soit une augmentation de près de 7 fois. Ce projet prélève une commission de 2 % sur chaque transfert, tandis que les détenteurs de NFT HelioX bénéficient d'une réduction de 50 %, n'ayant qu'1 % de frais.

Dans le secteur DePIN, les principaux projets de l'écosystème Solana incluent Render Network, Nosana, Helium et Hivemapper, dont les revenus mensuels sont passés d'environ 150 000 dollars en janvier à un total de 669 000 dollars en novembre, avec une augmentation d'environ 446 %. Il convient de noter que ces revenus sont calculés en fonction de la valeur de destruction des tokens RENDER, HONEY, NOS, etc., à titre de référence.

Kamino devient la plateforme de prêt de tête

Le ratio FDV/revenus de Metaplex a considérablement diminué

Les infrastructures de paiement sont à l'aube d'une explosion

Le secteur DePIN progresse lentement mais sûrement

Conclusion : Solana appartient toujours à un développement 'sur une seule jambe' à court et moyen terme, mais espère à long terme des avantages économiques liés aux cryptomonnaies grâce à Trump

À court et moyen terme, les principaux revenus de l'écosystème Solana proviennent toujours des secteurs DeFi et des monnaies mèmes, malgré un 'début de rêve' avec le téléphone SAGA dans le secteur DePIN, il n'a pas encore complètement ouvert la voie ; le secteur des paiements est encore en phase de développement précoce, avec un projet d'échange de stablecoins Perena fondé par Anna Yuan, ancienne membre de la fondation Solana, qui pourrait apporter un changement à la situation actuelle, mais nécessite encore du temps pour attirer plus de liquidités.

À long terme, le développement continu de l'écosystème Solana dépendra toujours d'une série d'initiatives favorables à l'économie cryptographique qui seront lancées après que Trump sera réélu président des États-Unis, permettant à plus de fonds, de capitaux et d'infrastructures blockchain de s'intégrer profondément à l'économie américaine, réalisant ainsi un 'écosystème, valorisation des tokens, prix des tokens' gagnant-gagnant.