Alors que le soleil se prépare à se coucher sur 2024, il vaut la peine de prendre un moment pour réfléchir à où nous en sommes - et combien nous avons progressé. Quelles que soient vos attentes pour les 12 derniers mois dans la cryptomonnaie, on peut dire que l'industrie les a largement dépassées, établissant de nouveaux records en termes de prix des actifs, de volumes de trading et d'utilisateurs actifs.
Mais il y a beaucoup plus à mesurer en 2024 que de vérifier le prix du Bitcoin. Car bien que l'état des marchés montre combien nous avons progressé, il ne capture pas les innovations qui ont pris racine au cours de l'année passée, des RWAs à DeSci et de l'IA à la livraison de données. Bien qu'il existe de nombreuses mesures par lesquelles le cycle actuel peut être évalué, le fil de discussion de fin d'année de DWF Ventures est un aussi bon endroit que n'importe quel autre pour commencer.
Retour sur une année mémorable
Cette année, le paysage des cryptomonnaies a évolué de manières que peu auraient prédit au départ. Alors que les cycles précédents oscillaient entre boom et effondrement, 2024 a tracé un récit plus diversifié, avec l'action du marché complétée par la maturation de la finance décentralisée (DeFi), l'explosion des actifs du monde réel (RWAs) sur la chaîne, la montée des memecoins en tant que phénomènes culturels, et l'introduction des ETF Bitcoin et Ethereum qui ont fait le lien entre l'enthousiasme des détaillants et la crédibilité institutionnelle.
Alors que l'industrie crypto se prépare à tout ce que 2025 a à offrir, espérons qu'elle soit propulsée par une administration américaine moins restrictive, c'est un bon moment pour réfléchir à combien nous avons progressé. BTC, pour la petite histoire, a commencé l'année légèrement en dessous de 40K $, rendant son rallye vers un territoire à six chiffres l'incarnation la plus manifeste de combien la crypto a avancé. Mais en coulisses, il se passait beaucoup plus de choses, DWF Ventures mettant en avant tout, de 5,9 billions de dollars - oui, des trillions - en volume de stablecoins à la forte augmentation de l'activité sur la chaîne.
Memecoins, Stablecoins, et les héros improbables de l'année
Alors que des secteurs tels que les stablecoins et les RWAs ont connu une énorme croissance en TVL et en volumes sur la chaîne, ce n'était pas seulement les coins sérieux de la crypto qui ont bénéficié de ces vents favorables. Les memecoins, ces chéris improbables de la culture internet, ont également connu une activité record. Initialement écartés comme une simple mode passagère, ils ont fini par enseigner à l'industrie quelques leçons sur la croissance virale des communautés et l'attrait universel d'un lancement équitable.
Enflammés par des projets comme Pump.fun, les memecoins ont créé une frénésie de trading qui a éclipsé tous les autres secteurs sur la chaîne. Chaque réseau axé sur le retail a suivi l'exemple de Solana, de Base à BNB Chain et de TON à Sui, engendrant des plateformes de lancement et des communautés de memecoins en masse. Naturellement, DWF Labs a eu un doigt dans la plupart des tartes, avec son fonds Meme de 20 millions de dollars tentant de promouvoir des cas d'utilisation dans le monde réel et une adoption plus large.
Alors que les memecoins dominaient les volumes de trading sur des chaînes allant de Solana à Ethereum, ils n'étaient pas le seul spectacle en ville. Les perpétuels sur la chaîne ont enfin pris de l'ampleur grâce au lancement de protocoles tels que Hyperliquid et l'expansion d'Orderly Network vers Solana. L'IA était également un autre domaine où la DeFi a trouvé un ajustement produit-marché, alimenté par la croissance de réseaux GPU distribués tels qu'io.net qui ont montré que tout ce que le web centralisé peut faire, son homologue décentralisé peut le faire tout aussi bien - et souvent pour moins cher.
ETFs, argent institutionnel, et la quête de légitimité
Peut-être que les événements les plus attendus de l'année étaient les approbations des ETF Bitcoin et Ethereum. En ouvrant les vannes aux flux institutionnels, ils ont été le moteur - surtout BTC - de tout ce qui a suivi. Non, les institutions ne négocient pas des memecoins dans les tranchées de Pump.fun. Mais si leur entrée dans l'industrie n'avait pas eu lieu, la montée subséquente de toutes les classes d'actifs numériques n'aurait pas été possible.
Pour beaucoup de ceux qui travaillent en première ligne du web3, codant des protocoles, déployant des dapps, bricolant avec des agents IA, et améliorant l'intégration, il y a un désir de détourner cet intérêt institutionnel vers d'autres domaines. Cela concerne particulièrement la DeFi, où l'infrastructure pour les investisseurs professionnels s'est rapidement améliorée tout au long de l'année, y compris de meilleures solutions pour la garde, la conformité, et la tokenisation des actifs - en particulier en ce qui concerne les RWAs. La croissance des actifs du monde réel, qui sont maintenant un secteur de plusieurs milliards de dollars incluant les stablecoins, a suggéré la forme que prendra l'adoption institutionnelle à venir. Prévue pour devenir une industrie de 10 billions de dollars d'ici 2030, les RWAs sont passés du concept à la réalité opérationnelle. Or; pétrole brut; art raffiné; immobilier. Vous le nommez, il est maintenant tokenisé et échangé sur la chaîne. Avec sa capacité à générer des rendements DeFi durables, en particulier grâce à des innovations telles que des stablecoins adossés à des T-Bills tokenisés, il sera passionnant de voir ce secteur évoluer en 2025.
Ajoutez à cela la montée des agents IA, DeSci, GameFi, TravelFi, et tous ces autres dérivés DeFi qui souhaitent perturber les industries traditionnelles, et il est juste de dire que 2024 a été une année prolifique pour la crypto. Tout ne sera pas un long fleuve tranquille en 2025, avec des tensions géopolitiques, une économie mondiale capricieuse, et la volatilité inhérente à la crypto assurant que la route sera tout sauf lisse. Néanmoins, peu parieraient contre le fait que la crypto sera dans une meilleure position dans 12 mois qu'elle ne l'est actuellement.
Après avoir traversé tout ce qui lui a été jeté au cours des quinze dernières années, la crypto se rapproche enfin du rêve qu'elle poursuit depuis si longtemps : l'adoption massive. L'année prochaine sera sûrement celle où cette vision se réalisera.
