En prenant en compte plusieurs facteurs, nous pouvons identifier les tokens suivants comme possibles :
Maker (MKR, mis à niveau vers SKY), Uniswap (UNI) et DYDX (bien que classé 113ème par capitalisation, l'écart n'est pas grand), ces tokens sont à la fois des projets d'investissement de Polychain, des actifs listés par CowSwap, et figurent dans le top 100 de Coingecko en termes de capitalisation.
Analyse de la répartition des positions :
WLFI préfère investir dans des tokens avec lesquels il a des relations de coopération, comme AAVE, m3, LINK, etc., ces tokens ayant des modèles commerciaux clairs et des revenus réels stables. Par exemple, AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc., ont tous des positions de produit claires, un grand nombre d'utilisateurs dans l'écosystème et des modèles de revenus réels, montrant que WLFI ne poursuivra pas aveuglément des tokens nouveaux ou purement conceptuels.
Analyse spécifique des tokens :
LDO : Étant donné que WLFI détient beaucoup plus d'ETH que de BTC, cela montre une confiance dans le potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturation du mécanisme de staking d'Ethereum et la possibilité que les ETF introduisent des taux de staking d'Ethereum, LIDO, en tant que plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème Ethereum (avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % du marché de staking d'Ethereum), devient le choix privilégié.
Pendle : se concentre sur le marché de la séparation des revenus, permettant aux utilisateurs de négocier des droits de revenus futurs. Avec l'augmentation des taux de staking d'Ethereum et des rendements de protocoles comme USDe, la demande sur le marché des transactions de revenus augmente, et Pendle attire une attention considérable, avec un TVL dépassant 5 milliards de dollars et des partenariats établis avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.
UNI : Uniswap, en tant que leader dans le domaine DeFi, bien que le marché Unichain récemment lancé ait eu une réaction tiède, la dépendance des utilisateurs à ses produits reste très élevée.
Autres facteurs à considérer :
Si l'on considère également les projets à forte valeur de marque qui ne figurent pas dans le portefeuille de Polychain, on pourrait inclure Lido, Pendle, Eigen et Curve. Ces projets possèdent certaines "caractéristiques américaines" et des collaborations sont également possibles. De plus, des projets avec une capitalisation légèrement inférieure, comme 1inch et Morpho, ont également une petite probabilité.
Stratégie d'investissement de WLFI et perspectives futures :
La stratégie d'investissement de WLFI montre une certaine stratégie, démontrant une forte capacité à gérer des fonds. À l'avenir, ses objectifs d'achat pourraient continuer à se concentrer sur des actifs DeFi de qualité dans le top 100 par capitalisation, et cette grande correction pourrait devenir la meilleure fenêtre d'achat.
Analyse des tokens à faible capitalisation :
Les tokens comme ORDI, avec une faible capitalisation, ont des volumes de liquidation toujours proches de ceux des tokens à forte capitalisation, montrant qu'il y a beaucoup de personnes qui parient sur ORDI. Cela crée une situation de "poids lourd". C'est similaire à la situation d'ETH il y a un mois : bien que beaucoup soient optimistes, la hausse pourrait être difficile. À l'inverse, les nouveaux tokens sortis récemment et les vieux tokens d'il y a trois ans, avec relativement moins de supporters, sont plus "légers" et pourraient donc augmenter plus facilement.
