Les crypto-monnaies Bitcoin, XRP et Shiba Inu rebondissent après le changement de cap de la Fed
Écrit par Bram Berkowitz – 20 décembre 2024 à 12h43
Points clés
Les commentaires du président de la Réserve fédérale américaine mercredi ont écrasé le marché alors que les investisseurs s'inquiétaient de la baisse des taux d'intérêt l'année prochaine.
L'inflation a diminué cette année mais reste supérieure à l'objectif de 2 % privilégié par la Fed.
Le marché a connu un certain soulagement ce matin avec des données d'inflation plus positives.
The Motley Fool émet une rare alerte d'achat « All In »
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Les prix des cryptomonnaies ont augmenté ce matin après avoir subi de lourdes pertes cette semaine suite à la dernière réunion de l'année de la Réserve fédérale mercredi. La réunion comprenait une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base et un discours plus belliciste du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a semblé prendre les investisseurs au dépourvu.
Le prix du Bitcoin (BTC -1,82%), indicateur du secteur, a chuté jusqu'à 10% hier mais n'a baissé que de moins de 1% par rapport à hier en fin d'après-midi. Il s'échangeait à environ 97 300 $ vendredi à 11 h 33 HNE. XRP (XRP -1,35%) a également récupéré l'essentiel de ses pertes de jeudi après avoir chuté de 9%. Le Shiba Inu ( SHIB -0,45%) a chuté de 16% hier, mais n'a récemment chuté que d'environ 4%.
Un morceau de charbon de la Fed ou un marché satisfait ?
Mercredi, la Réserve fédérale a conclu sa dernière réunion de l'année et a réduit les taux d'intérêt de 25 points de base, ce qui était attendu par presque tous les traders. Lors de sa conférence de presse, Powell a déclaré : « Nous serons prudents quant à de nouvelles réductions. » Les responsables de la Fed prévoient désormais de réduire les taux d’intérêt à seulement deux reprises en 2025, contre quatre réductions attendues en septembre.
Certains ont peut-être interprété cela comme un bonus de Noël de Powell et de la Fed au marché, mais j’ai été surpris de voir le marché se vendre si fortement. Le marché semble certainement surévalué. Cependant, les commentaires de Powell et les nouvelles prévisions de la Fed ne devraient pas surprendre ceux qui y ont prêté attention.
L'inflation reste supérieure à l'objectif privilégié de 2 % de la Fed et le marché du travail reste solide. Les responsables de la Réserve fédérale semblent adopter une approche attentiste concernant la politique du président élu Donald Trump. Certains craignent que les réductions d’impôts et les tarifs douaniers proposés par Trump ne relancent l’inflation.
Ce qui est encore plus surprenant, c'est qu'il y a à peine une semaine, l'outil FedWatch du groupe CME montrait qu'environ 33 % des traders pariaient sur une baisse du taux des fonds fédéraux dans une fourchette comprise entre 3,75 % et 4 %, tandis que 27 % des traders s'attendaient à ce que le taux baisse. se terminera en 2025 dans une fourchette de 4 % à 4,25 %.
Aujourd'hui, environ 34,5 % des traders s'attendent à ce que 2025 se termine dans une fourchette comprise entre 4 % et 4,25 %. Les chances ont changé, mais pas beaucoup.
Le marché est devenu mousseux, j'imagine donc que les investisseurs n'avaient pas besoin de beaucoup de raisons pour vendre après deux années de rendements incroyables. L’évolution des taux d’intérêt a eu un impact considérable sur les crypto-monnaies – le secteur semble bénéficier des nouvelles réductions attendues des taux d’intérêt.
Heureusement, le marché a connu un certain soulagement ce matin après que l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, l'indice des dépenses de consommation personnelle, ait augmenté de 0,3 % en novembre, légèrement en deçà des attentes. L'indice des dépenses de consommation personnelle, qui exclut les prix alimentaires et énergétiques plus volatils, a augmenté de 2,4% sur un an, également légèrement en deçà des attentes.
Je n'ai pas vu beaucoup de nouvelles sur les jetons, bien que la SEC ait récemment approuvé une proposition du gestionnaire d'actifs cryptographiques Hashdex et Franklin Templeton visant à former un fonds de négociation d'indices cryptographiques au comptant combinant Bitcoin et Ethereum.
Attendez-vous à des fluctuations
Les nouvelles macroéconomiques semblent diriger le marché cette semaine, alors que les investisseurs tentent de déterminer l’évolution des taux d’intérêt et de l’inflation en 2025. Je pense que le marché connaîtra de la volatilité à mesure que les arguments fluctuent et que de nouvelles données émergent. Une image claire ne s’est pas encore formée.
Bitcoin, XRP et Shiba Inu devraient tous bénéficier d’une baisse des taux d’intérêt ou si le marché commence à croire que les prix baisseront plus que prévu (à moins qu’il n’y ait une récession). Shiba Inu et XRP seront plus volatils que Bitcoin, qui est le jeu le plus stable car beaucoup considèrent le jeton comme une couverture contre l'inflation.
