ICO vers la bulle : L'année folle des cryptomonnaies de 2017

L'année 2017 a été une année extrêmement spéciale dans l'histoire des cryptomonnaies, marquée surtout par la croissance explosive des ICO (Offre Initiale de Monnaie). Les ICO ressemblent aux IPO traditionnelles du marché boursier, mais elles lèvent des fonds en émettant des jetons de cryptomonnaie, les porteurs de projet émettant généralement une nouvelle cryptomonnaie ou un jeton pour leur produit ou service, que les investisseurs achètent comme partie d'un projet futur ou pour une certaine fonction au sein de la plateforme.

La frénésie des ICO

Définition et mécanisme des ICO :

L'ICO est une méthode de financement similaire à une IPO de marché boursier, mais la différence réside dans le fait qu'elle émet des jetons de cryptomonnaie plutôt que des actions d'entreprise traditionnelles. Les investisseurs, en achetant ces jetons, obtiennent des droits d'utilisation lors du lancement futur du projet, des droits de propriété (généralement non équivalents à des actions), ou des gains en capital sur les jetons. La plupart des projets ICO sont décrits à travers un livre blanc (whitepaper) qui détaille les objectifs du projet, le contexte technologique, les informations sur l'équipe, le positionnement sur le marché, etc.

En 2017, l'enthousiasme pour le marché des cryptomonnaies a explosé, et l'intérêt des investisseurs pour les monnaies numériques a considérablement augmenté. Beaucoup de gens ont commencé à suivre aveuglément, voyant les énormes sommes levées par les projets via des ICO, développant ainsi une mentalité de "ruée vers l'achat".

Ferveur et bulle :

Les ICO deviennent un vent de capital : En 2017, le financement par ICO a presque atteint une croissance explosive. De nombreux projets cryptographiques n'ont eu qu'à publier un livre blanc et un concept pour lever des millions, voire des milliards de dollars en peu de temps. La montée des prix du Bitcoin et de l'Ethereum a poussé de nombreuses personnes à affluer vers le marché pour acheter ces jetons.

Quelques points saillants derrière la folie des ICO : L'un des cas les plus célèbres est Ethereum, qui a levé avec succès plus de 18 millions de dollars grâce à son ICO, posant ainsi les bases de l'essor ultérieur de la finance décentralisée (DeFi) et des applications de contrats intelligents. Cependant, des projets comme EOS et Tezos ont également réussi à lever des milliards de dollars, montrant ainsi la folie du marché.

L'enthousiasme excessif du marché pour les ICO a conduit à un grand nombre de projets sans produits réels et soutien technologique (appelés "jetons d'air") à obtenir un financement, exposant ainsi les risques pour les investisseurs.

Escroqueries et rêves de richesse :

Jetons d'air et escroqueries : Pendant la frénésie des ICO, un grand nombre de projets d'escroquerie ont vu le jour. Beaucoup de soi-disant "projets blockchain" n'avaient absolument pas de base technologique, et même pas de prototype de produit. Les investisseurs ont investi une grande quantité de fonds dans ces projets, et finalement, leur argent est devenu sans valeur. En 2017, une partie des projets ICO a disparu en raison d'une technologie immature, d'équipes manquant d'expérience ou d'une manipulation malveillante par les promoteurs.

Cela a également conduit à un contraste extrême entre "s'enrichir du jour au lendemain" et "perdre sa fortune". Certains projets ICO comme Filecoin, Tron, etc. ont obtenu des rendements exceptionnellement élevés sur le marché, tandis que de nombreux autres projets sans contenu substantiel se sont révélés être des arnaques.

L'éclatement de la bulle ICO et l'intervention réglementaire

Éclatement de la bulle en 2018 : En entrant dans l'année 2018, le marché des cryptomonnaies a commencé à connaître de fortes fluctuations, en particulier les prix du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies qui ont chuté de manière significative. La plupart des fonds levés par les projets ICO n'ont pas pu tenir leurs promesses, et la valeur de nombreux jetons a chuté, entraînant des pertes sévères pour les investisseurs.

Intervention des gouvernements et des régulateurs : Après l'éclatement de la bulle, les régulateurs ont commencé à renforcer la surveillance des ICO. De nombreux pays comme les États-Unis, la Chine, la Corée du Sud, etc. ont commencé à adopter des politiques pour limiter ou interdire les activités d'ICO. En particulier, la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) a frappé le marché des ICO, considérant certains jetons ICO comme des valeurs mobilières, et exigeant des porteurs de projet qu'ils s'enregistrent et se conforment aux réglementations, et même poursuivant les contrevenants.

En même temps, notre plateforme préférée, Binance, a également émergé à cette époque, tout en faisant face à de nombreux défis.

Binance est l'une des plus grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies au monde, fondée en 2017 par Changpeng Zhao (CZ) et He Yi, entre autres. En seulement quelques années, Binance a rapidement émergé comme l'un des leaders mondiaux des échanges de cryptomonnaies, grâce à son système de trading efficace, son soutien à un large éventail de cryptomonnaies et son modèle commercial flexible. Cependant, derrière ce développement rapide, Binance fait également face à de nombreux défis, en particulier en matière de réglementation et de conformité.

1. L'essor rapide de Binance

Avantage au début de la création :

Création et positionnement : Au moment de sa création, Binance se trouvait à la pointe d'une explosion du marché des cryptomonnaies. Binance a adopté une stratégie commerciale flexible, comme la suppression des frais de transaction (ou le prélèvement de faibles frais) pour attirer les utilisateurs, et prenant en charge presque toutes les principales paires de cryptomonnaies, devenant ainsi l'une des plus grandes et des plus complètes plateformes d'échange au monde.

Émission de Binance Coin (BNB) : Binance a acquis une part de marché énorme grâce à l'émission de son propre jeton natif BNB. À l'origine, l'utilisation principale de BNB était comme outil de réduction des frais de transaction sur la plateforme, mais avec l'expansion de Binance, les cas d'utilisation de BNB se sont également élargis, devenant un actif important dans le monde des cryptomonnaies. La valeur de BNB est passée de quelques cents à plusieurs centaines de dollars, offrant des rendements énormes aux premiers investisseurs.

Expansion mondiale et diversification des activités :

Diversification : En plus de l'échange, Binance a étendu une variété de services à l'échelle mondiale, y compris Binance Chain, Binance Academy, la plateforme de prêt Binance, l'assurance Binance, etc. De plus, Binance s'est également lancée sur le marché des NFT, lançant sa propre plateforme NFT, consolidant encore sa position sur le marché.

Internationalisation : Binance a toujours mené une stratégie d'internationalisation, s'étendant rapidement sur le marché asiatique, mais aussi en Europe, en Amérique Latine, etc., et prenant en charge plusieurs versions linguistiques, gagnant ainsi des utilisateurs à l'échelle mondiale.

2. Défis réglementaires rencontrés

Pression réglementaire et problèmes de conformité :

Interdictions et examens dans plusieurs pays : Avec l'expansion mondiale de Binance, elle a progressivement attiré l'attention des régulateurs de nombreux pays. En particulier, aux États-Unis, au Royaume-Uni, au Japon, au Canada, en Allemagne, etc., Binance a été sanctionnée pour ne pas avoir respecté les règles.