Les décisions du président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, ont un impact direct sur l’économie mondiale, les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. Toute action de la Fed pourrait modifier considérablement la dynamique des prix et le sentiment des investisseurs. Voyons comment le marché pourrait réagir aux principales décisions de Powell.

1. Augmentation des taux d’intérêt

  • Si la Fed dirigée par Powell annonce des hausses de taux pour lutter contre l’inflation :

  • Marchés traditionnels : les coûts d’emprunt pour les entreprises et les consommateurs augmenteront, ce qui pourrait ralentir la croissance économique. Les actions, notamment dans le secteur technologique, chutent souvent en réponse à de telles actions.

  • Crypto-monnaies : le marché des crypto-monnaies réagit généralement négativement au resserrement de la politique monétaire. La hausse des taux réduit la disponibilité de liquidités, ce qui entraîne une sortie de fonds des actifs risqués, notamment le Bitcoin et les altcoins.

  • Réaction des investisseurs : on assistera à un déplacement accru vers les valeurs refuges telles que le dollar américain ou l'or.

2. Baisse des taux d’intérêt ou assouplissement quantitatif (QE)

  • Si Powell décide de réduire les taux ou de lancer un nouveau programme d’assouplissement quantitatif pour soutenir l’économie :

  • Marchés traditionnels : Les actions commenceront à augmenter en raison de l'afflux de capitaux bon marché, notamment dans les secteurs sensibles à la liquidité (technologie, immobilier).

  • Crypto-monnaies : une liquidité élevée stimule la croissance des prix des actifs cryptographiques. Les investisseurs rechercheront des actifs avec un potentiel de rendement élevé, ce qui pourrait déclencher un nouveau marché haussier pour Bitcoin et Ethereum.

  • Inflation : L’assouplissement de la politique monétaire pourrait augmenter les attentes d’inflation, ce qui pourrait également accroître l’intérêt pour les crypto-monnaies comme protection contre la dépréciation de la monnaie fiduciaire.

3. Déclarations sur le dollar numérique ou nouvelles règles pour les crypto-monnaies

  • Si Powell fait une annonce majeure concernant le lancement d’un dollar numérique (CBDC) ou une réglementation accrue des crypto-monnaies :

  • Dollar numérique : L’annonce d’une CBDC pourrait soulever des inquiétudes quant à la concurrence avec les crypto-monnaies. Les réglementations pourraient accroître la pression sur des actifs tels que les pièces stables.

  • Réglementation accrue : de nouvelles règles ou restrictions peuvent entraîner une volatilité à court terme sur le marché de la cryptographie, mais peuvent également accroître la confiance des investisseurs institutionnels à long terme.

Exemple : Réaction à une décision inattendue

  • Historiquement, toute annonce ou action inattendue de Powell entraîne une volatilité accrue sur tous les marchés. Par exemple:

  • En 2022, lorsque la Fed a commencé à augmenter fortement ses taux, les crypto-monnaies telles que le Bitcoin ont chuté de plus de 50 % en quelques mois.

  • En 2020, le lancement des programmes de QE a entraîné la croissance de tous les actifs à risque, y compris les actifs cryptographiques.

Que doivent faire les investisseurs ?

Diversification du portefeuille : Pour se protéger de la volatilité, il vaut la peine de répartir les actifs entre instruments traditionnels, crypto-monnaies et actifs de protection.

Suivez les déclarations de la Fed : les décisions de Powell indiquent souvent la direction des marchés.

Préparez-vous à la volatilité : les investisseurs doivent se préparer à des mouvements de prix brusques, surtout si les marchés fixent une attente et que la Fed décide le contraire.

Jerome Powell est un acteur clé de l’économie mondiale et ses actions ont toujours

et sera au centre de l’attention des investisseurs traditionnels et cryptographiques.