$BTC Guide complet : Analyse du volume Wyckoff – Accumulation et distribution
📍L'analyse de volume basée sur la méthode Wyckoff est une approche classique qui aide les traders à comprendre le comportement du marché à travers les forces de l'offre (vente) et de la demande (achat). Cette technique identifie les zones d’accumulation et de distribution, essentielles pour anticiper les mouvements de prix importants.
🎯Qu'est-ce que la méthode Wyckoff ?
Développée par Richard Wyckoff, la méthode repose sur cinq lois principales, mais les plus pertinentes pour l'analyse des volumes sont :
Loi de l’offre et de la demande :
Le prix augmente lorsque la demande dépasse l’offre et diminue lorsque l’offre dépasse la demande.
Loi de cause à effet :
L'accumulation (cause) entraîne un mouvement ascendant (effet), tandis que la distribution (cause) entraîne une baisse (effet).
Ces lois sont utilisées pour identifier des modèles qui indiquent si le marché est accumulé ou distribué.
📍Le cycle du marché chez Wyckoff
Le marché suit quatre phases cycliques :
Accumulation:
Le prix évolue latéralement après une tendance baissière. Ici, les grands acteurs (institutions) accumulent des actifs à bas prix.
2. Tendance haussière :
Après accumulation, un mouvement à la hausse se produit en raison de la pression d’achat.
3. Répartition :
Le prix se stabilise à un sommet. A ce stade, les grands acteurs distribuent des actifs aux petits investisseurs.
4. Tendance à la baisse :
Après distribution, le prix baisse en raison de l’offre excédentaire sur le marché.
Phase d'accumulation
Caractéristiques:
Le marché est dans une latéralisation (zone de consolidation).
Le volume augmente progressivement aux plus bas (support), indiquant un achat institutionnel.
Les prix restent contenus entre les niveaux de support et de résistance.
Modèles de Wyckoff en matière d'accumulation :
Pré-support (PS) :
Le prix cesse de baisser, ce qui montre que les forces de vente diminuent.
Point culminant de la vente (SC) :
Une forte baisse accompagnée d’une hausse de volume.
Essais (ST) :
Le prix reteste la zone de support avec un volume plus faible.
Rupture de résistance (SOS) :
Une cassure au-dessus de la résistance confirme le début d'une tendance haussière.
Phase de distribution
Caractéristiques:
Le marché montre une latéralisation au sommet.
Le volume augmente aux sommets (résistance), indiquant que les grands acteurs vendent.
Les petits investisseurs achètent, croyant que la tendance haussière va se poursuivre.
Modèles Wyckoff dans la distribution :
Pré-Résistance (PSY) :
La force d’achat commence à décliner au sommet.
Point culminant d’achat (BC) :
Une augmentation soudaine du prix accompagnée d'un volume élevé, indiquant des ventes importantes.
Essais (ST) :
Le prix tente à nouveau d'atteindre le sommet, mais avec moins de volume.
Rupture de support (LPSY) :
Une cassure sous le support confirme le début d'une tendance baissière.
❓Comment utiliser le volume dans Wyckoff Analysis ?
Identifier les zones d'accumulation et de distribution :
Observez le comportement des volumes pendant les périodes de consolidation.
Augmentation du volume aux plus bas → Accumulation.
Volume croissant aux sommets → Distribution.
Recherchez les divergences :
Lors de l'accumulation, le prix peut rester stable tandis que le volume augmente progressivement.
Dans la distribution, le prix peut évoluer latéralement tandis que le volume aux plus hauts augmente.
🎯Combiner avec d'autres indicateurs :
Utilisez des moyennes mobiles ou RSI pour confirmer les inversions après les phases d'accumulation et de distribution.
Exemple pratique :
Un actif se consolide après une tendance baissière.
Le volume augmente constamment aux plus bas tandis que le prix reste dans une fourchette étroite.
Après une cassure de la résistance avec un volume élevé, le prix entame une tendance à la hausse, confirmant l'accumulation.
Derniers conseils pour Wyckoff
Suivez des graphiques sur des périodes plus longues (H4, quotidiennement) pour identifier des modèles plus clairs.
Combinez avec une analyse de support et de résistance pour confirmer les zones d’accumulation/distribution.
Surveillez le volume à différents moments du cycle de marché pour valider vos entrées.
Avec de la pratique, la méthode Wyckoff peut vous aider à identifier les grands mouvements avant qu’ils ne se produisent !
