La Réserve fédérale a annoncé une baisse de 25 points de base, et le marché espérait initialement que cela entraînerait un rebond, mais les nouvelles suivantes ont rapidement refroidi l'enthousiasme de tous : la Réserve fédérale a prévenu que le nombre de baisses de taux en 2025 sera considérablement réduit, et que les taux pourraient rester à un niveau élevé, voire pas aussi bas que prévu précédemment.
En outre, Powell a clairement déclaré que la Réserve fédérale "ne peut pas détenir du Bitcoin", ce qui a provoqué un changement brutal dans le sentiment des investisseurs, le Bitcoin chutant en ligne droite de son sommet historique de 108 000 dollars à moins de 100 000 dollars.
Cette chute est-elle simplement un épisode dans un marché haussier ou un véritable tournant dans la tendance du marché ? Nous pouvons examiner cela sous plusieurs angles :
1. Politique de la Réserve fédérale et réaction du marché
2. Analyse du marché du Bitcoin
3. L'impact de la volatilité à court terme sur la tendance à long terme ? Comment y faire face ?
4. Facteurs clés soutenant le marché des cryptomonnaies et risques potentiels
5. Où se trouvent les opportunités futures ?
Un, politique de la Réserve fédérale et réaction du marché : pourquoi l'humeur du marché a-t-elle changé si rapidement ?
Hier soir, la Réserve fédérale a annoncé une baisse des taux de 25 points de base, le marché s'attendant à ce que cette annonce entraîne un rebond, mais les remarques ultérieures de Powell ont provoqué un retournement de 180 degrés du sentiment. Il a déclaré que bien que l'inflation ait diminué, le rythme de refroidissement n'est pas aussi rapide que prévu, et il s'attend à ce que le nombre de baisses de taux d'ici 2025 soit considérablement réduit.
Pour des actifs risqués comme le Bitcoin, des taux d'intérêt élevés signifient des coûts de financement plus élevés et des risques d'investissement accrus. Ainsi, le Bitcoin a rapidement chuté, et le sentiment du marché s'est refroidi en conséquence. De plus, Powell a répondu à la proposition de Trump de créer des réserves de Bitcoin en affirmant clairement que la Réserve fédérale ne peut pas détenir du Bitcoin et n'a pas l'intention de modifier le cadre légal existant. Cette annonce a encore aggravé l'incertitude sur le marché.
Deux, analyse du marché du Bitcoin
D'un point de vue technique, le Bitcoin montre actuellement des signes d'ajustement à court terme, avec une dynamique haussière globale commençant à s'affaiblir, formant une configuration typique de divergence à la hausse. Sur le graphique journalier, une structure de "sommet en formation" apparaît également, signifiant que le Bitcoin pourrait subir une certaine pression à la baisse à court terme.
Par ailleurs, d'après les données on-chain, le nombre d'adresses de trading actives a diminué, tandis que les flux de fonds vers les échanges ont augmenté, ce qui indique que certains investisseurs ont choisi de prendre des bénéfices à des niveaux élevés. Le sentiment de couverture sur le marché des dérivés augmente également, avec une demande pour les options de vente atteignant un nouveau maximum en trois mois.
Trois, la volatilité à court terme affecte-t-elle la tendance à long terme ? Comment y faire face ?
Bien que la politique de la Réserve fédérale ait entraîné une grande volatilité à court terme, le Bitcoin a déjà connu de nombreuses fluctuations similaires, trouvant à chaque fois de nouvelles opportunités de hausse à des niveaux de soutien clés. En fait, des ajustements de 20 % sont relativement courants dans un marché haussier, et une correction peut en fait constituer un bon moment pour acheter. Ainsi, même si le prix actuel a chuté, à long terme, le soutien du marché demeure solide.
Actuellement, le sentiment du marché est assez paniqué, et le marché des options montre également que les investisseurs s'inquiètent de la baisse à court terme du Bitcoin. Cependant, pour les investisseurs, il est crucial de rester calme. Face à la volatilité du marché, une analyse rationnelle et l'élaboration d'une stratégie de trading claire sont essentielles. Cet ajustement à court terme offre en réalité aux investisseurs une opportunité d'achat à bas prix. Si vous êtes un investisseur qui croit au Bitcoin à long terme, alors c'est le bon moment pour "acheter à bas prix".
Quatre, facteurs clés soutenant le marché des cryptomonnaies et risques potentiels
Bien que la politique agressive de la Réserve fédérale ait entraîné une volatilité accrue du marché, les facteurs à long terme qui soutiennent le Bitcoin demeurent. Tout d'abord, la forte croissance de l'économie américaine et la maturation progressive du marché des cryptomonnaies fournissent une base solide pour le Bitcoin. De plus, l'entrée d'investisseurs institutionnels a également renforcé le soutien au Bitcoin. Trump a déclaré pendant sa campagne qu'il soutiendrait les cryptomonnaies et a proposé de créer des réserves de Bitcoin, ce qui constitue une bonne nouvelle pour le marché. Cependant, la réponse de Powell nous rappelle que les politiques réglementaires restent pleines d'incertitudes, un point à ne pas négliger.
Mais en même temps, le marché fait face à certains risques. La force du dollar pourrait exercer une pression sur le Bitcoin, car une hausse de l'indice du dollar signifie que le Bitcoin, libellé en dollars, pourrait se déprécier. De plus, bien que les politiques de Trump soient favorables au marché des cryptomonnaies, elles pourraient également entraîner de nouveaux risques commerciaux, augmentant ainsi l'incertitude du marché.
Cinq, où se trouvent les opportunités futures ?
Bien que le marché connaisse actuellement une volatilité, le potentiel à long terme du Bitcoin reste solide. Avec de plus en plus d'institutions rejoignant le marché et une réglementation du secteur des cryptomonnaies de plus en plus claire, l'avenir du marché est plein d'opportunités.
Pour les investisseurs, cette période d'ajustement pourrait en réalité être un bon moment pour observer et entrer progressivement sur le marché. Si les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale pour 2025 continuent de diminuer, le marché pourrait progressivement se stabiliser, offrant plus d'opportunités aux investisseurs.
Six, résumé
Dans l'ensemble, bien que le marché connaisse des fluctuations en raison des déclarations agressives de la Réserve fédérale, cette ajustement semble très probablement être une fluctuation normale dans un marché haussier. Pour ceux qui voient le potentiel à long terme du Bitcoin, la chute actuelle du marché pourrait en fait représenter une opportunité d'achat à considérer. Restez patient, analysez rationnellement, et l'avenir regorge encore d'opportunités à espérer !