Points clés à retenir:
Un rachat de crypto et un brûlage de crypto sont un excellent moyen de réduire l’offre globale de toute crypto-monnaie.
Le processus de rachat et de gravure de crypto-monnaie a le potentiel d’augmenter la demande pour un jeton particulier et de stabiliser son prix.
Les investisseurs en crypto doivent prendre en compte certains risques associés à cette stratégie d’investissement avant de la mettre en œuvre.
Introduction
Sur le marché financier traditionnel, l’auto-investissement a été un instrument essentiel de stabilisation des prix pour les entreprises. Le marché des cryptomonnaies s’est largement développé grâce à la migration et à l’adoption de stratégies financières du marché traditionnel pour répondre aux besoins des actifs décentralisés. Il devient donc nécessaire de comprendre le rachat de crypto et le brûlage de crypto. Les cryptomonnaies ont connu les turbulences de la dynamique des prix ainsi qu’une concurrence croissante avec les autres tokens circulant sur le marché. C’est l’une des raisons pour lesquelles les projets basés sur la blockchain ont commencé à appliquer deux types d’approches pour stimuler les prix et contrôler leurs émissions : les rachats et les brûlages de jetons. Bien que les deux concepts poursuivent le même objectif, ils diffèrent en ce qui concerne leurs mécanismes et leurs objectifs en termes d’influence sur les prix. Qu’est-ce qu’un rachat de crypto et un brûlage de crypto ? Le concept de rachat de crypto-monnaie et de brûlage de crypto-monnaie fait référence à la pratique des entreprises qui rachètent leurs jetons sur le marché et les détruisent ensuite. Ceci est fait pour réduire le nombre total de jetons en circulation et avoir un impact positif sur le prix des jetons. En d’autres termes, cette pratique est un moyen d’augmenter la valeur d’un jeton particulier. Les détenteurs de jetons voient la valeur de leurs jetons augmenter, ce qui signifie que c'est bénéfique pour toutes les parties impliquées. L'un des premiers à adopter cette stratégie a été Binance, l'une des plus grandes bourses de crypto-monnaie. Elle a utilisé près de 20 % de ses bénéfices pour racheter et brûler des jetons Binance Coin (BNB). Cela a entraîné une augmentation du prix des jetons BNB et de la valeur de l’entreprise dans son ensemble. Cette pratique a depuis été adoptée par d'autres bourses, notamment Huobi, OKEx et Kucoin. Toutes ces sociétés ont obtenu des résultats positifs après avoir mis en œuvre leurs propres programmes de rachat et de brûlage. Comment se déroule le processus de rachat et de burn ? L'un des nombreux mécanismes de consensus utilisés par les réseaux blockchain pour vérifier les transactions est la preuve de gravure. Il s’agit d’un protocole de preuve de travail qui ne gaspille pas d’énergie, mais permet aux mineurs de graver des jetons de monnaie virtuelle. Le protocole accorde alors le droit d’exploiter au prorata des pièces brûlées. Les mineurs transmettent ensuite les pièces à une adresse de brûleur et les détruisent. Outre l’énergie utilisée pour extraire les pièces avant de les brûler, la procédure utilise moins de ressources, ce qui maintient le réseau actif et flexible. Selon la manière dont le processus est mis en œuvre, vous pouvez graver soit la devise native, soit des jetons appartenant à une chaîne alternative, telle que BTC. En échange, vous recevez un paiement dans la devise locale. Cependant, le protocole de preuve de gravure réduit également le nombre de mineurs ainsi que l'offre de jetons, car il y a moins de ressources et moins de concurrence. Cela peut accorder trop de capacité aux grands mineurs, ce qui leur permet de brûler des quantités massives de jetons à la fois, ce qui affecte le prix et l'offre. Pour contourner ce problème de centralisation, un taux de décroissance est fréquemment utilisé. Cela diminue effectivement la capacité totale des mineurs individuels à valider les transactions. La preuve de brûlure est similaire à la preuve de participation, car les mineurs doivent verrouiller leurs actifs pour les exploiter dans les deux cas. Cependant, les parieurs peuvent récupérer leurs pièces une fois l'extraction terminée avec une preuve de mise, ce qui n'est pas possible avec une preuve de brûlage. Dans le cadre des cryptomonnaies, le rachat fonctionne de la même manière. Cela implique d’acheter des jetons auprès de la communauté et de les mettre dans les portefeuilles du développeur. Il n’élimine pas définitivement les jetons, contrairement à la gravure de pièces. Avantages du rachat et du burn dans les crypto-monnaies Le marché des crypto-monnaies connaît une volatilité des prix plus élevée que les marchés traditionnels, du moins dans l'environnement de marché actuel. Le marché de la cryptographie en est encore à ses balbutiements, ce qui entraîne une baisse de confiance des investisseurs. Les émetteurs doivent donc formuler une proposition de valeur claire, fonctionnelle, rentable et stable pour attirer les investisseurs. Quel est l’impact du rachat de crypto et du brûlage de crypto sur le prix de la crypto ?
Ces programmes soutiennent la croissance et la stabilité des prix de la valeur du jeton une fois qu'il est disponible pour le commerce secondaire.
Ils rendent les jetons plus attractifs pour les investisseurs.
Les programmes de rachat et de brûlage entraînent une liquidité accrue car la demande du marché secondaire est toujours plus élevée. Cela se traduit par une plus faible volatilité des prix du jeton.
Les programmes de rachat et de brûlage encouragent les investisseurs en croissance à long terme à HODL le jeton, ce qui rend son prix plus stable.
Risques associés au rachat et au burn
La stratégie de rachat de cryptomonnaies et de brûlage de cryptomonnaies comporte certains risques. L’un des risques est que la société émettrice effectuant le rachat retire trop de jetons de la circulation. En conséquence, toute dApp cryptographique qui s’appuie sur le jeton particulier peut « manquer de carburant ». Il existe également toujours un risque que la valeur du token chute après le rachat. Si cela se produit, les investisseurs se retrouvent avec moins de valeur qu’auparavant. Cela se produit normalement lorsqu’une équipe effectue un rachat d’un montant inférieur à celui prévu. Cependant, les deux risques mentionnés ci-dessus sont relativement faibles par rapport aux récompenses produites par cette stratégie. Le rachat et le brûlage comme norme de facto en matière de cryptographie La principale différence entre le rachat et le brûlage de crypto et les rachats d'actions ou de dividendes est que le premier est garanti et automatique. Dans le cas de l’achat d’actions traditionnelles, les investisseurs ne savent pas si l’entreprise versera des dividendes ou rachètera des actions à l’avenir. Cette décision appartient aux décideurs de l’entreprise. Cependant, dans le cas du rachat et du brûlage, des contrats intelligents codés prédéfinis exécutent le processus. Cela signifie que l’émetteur n’a d’autre choix que de tenir ses promesses. Tout cela laisse présager que les stratégies de rachat et de brûlage deviendront la norme de facto pour les monnaies numériques à l’avenir. Réflexions finales Avec la stratégie de rachat et de brûlage, les entreprises ne peuvent pas modifier les règles. Les investisseurs peuvent également demander une preuve que le token burn a bien eu lieu. Ainsi, le processus élimine l’incertitude du côté de l’investisseur et fait des merveilles en termes de stabilité des prix et de croissance de la valeur à long terme.
