💥Le graphique arc-en-ciel du Bitcoin signale un objectif de 500 000 $ – Supercycle 2025 ?💥

Le graphique arc-en-ciel de Bitcoin, un outil étonnamment perspicace pour les prévisions du BTC, a suscité des discussions sur un pic ambitieux de 500 000 $ dans ce cycle,

Alors que la dynamique actuelle du marché suggère une hausse plus longue en 2025, beaucoup se demandent si ce rallye pourrait dépasser tous les records précédents.

Depuis novembre, la croissance du Bitcoin a montré des signes évidents de maturité. Les fonds souverains et les régimes de retraite ont sensiblement accru leur exposition, marquant un changement vers une légitimité grand public. Par exemple, l’ETF Bitcoin iShares IBIT de BlackRock a enregistré plus de 17 milliards de dollars d’entrées de capitaux, soulignant l’appétit croissant des investisseurs institutionnels.

Cette augmentation de l’implication institutionnelle a été favorisée par les ETF BTC spot du monde entier, qui améliorent la liquidité et rendent le marché plus accessible. Ces ETF ont effectivement créé un pont entre la finance traditionnelle et la cryptomonnaie, offrant aux investisseurs un moyen familier d’interagir avec Bitcoin.

L’écosystème technologique du Bitcoin a également connu des améliorations notables. Le Lightning Network, une solution conçue pour des transactions rapides et bon marché, renforce son adoption au quotidien. À mesure que le Bitcoin devient plus facile et plus abordable à utiliser, son rôle à la fois de réserve de valeur et de monnaie fonctionnelle devient plus clair.

🔶L'inflation et les politiques de la Fed favorisent le Bitcoin

Les perspectives haussières sont renforcées par les conditions macroéconomiques qui jouent en faveur du Bitcoin. Les inquiétudes concernant l’inflation, l’affaiblissement du dollar américain et les attentes de baisse des taux par la Réserve fédérale rendent la nature décentralisée du Bitcoin plus attrayante que jamais.

« Beaucoup d’encre sera versée sur le rythme des réductions à venir, mais rien n’entame la dynamique macroéconomique favorable d’un cycle mondial de réduction des taux des banques centrales », ont noté les fondateurs de LondonCryptoClub.

Mais tout ne se passe pas comme prévu. L’incertitude réglementaire aux États-Unis reste prégnante. Des politiques restrictives ou une fiscalité inattendue pourraient freiner l’enthousiasme des institutions. De plus, des chocs macroéconomiques tels que des hausses soudaines des taux d’intérêt pourraient mettre un terme à l’élan du bitcoin.

🔶Que suggèrent les cycles passés ?

Les cycles passés brossent un tableau fascinant du comportement du Bitcoin. En 2013 et 2017, le BTC a dépassé le « territoire de bulle maximale » rouge, propulsé par les investisseurs particuliers et la frénésie spéculative. Cependant, le cycle de 2021 a été différent. Le Bitcoin a stagné dans la phase « FOMO s’intensifie », en grande partie à cause des vents contraires économiques et d’un marché moins fébrile.

Cette fois-ci, les choses semblent plus mesurées. La participation des institutions et l’évolution des réglementations se traduisent par une volatilité moindre et moins de pics et de krachs spectaculaires. Le marché du Bitcoin arrive à maturité et la dynamique du rallye reflète une liquidité plus importante.

« Nous suggérons le risque d'une baisse « agressive »… et l'inflation est sur une voie cahoteuse qui permet à la Fed d'être patiente », a récemment fait remarquer Marc Chandler, de Bannockburn Global Forex.

Si le bitcoin revient dans la zone rouge de l’arc-en-ciel, cela pourrait indiquer une hausse plus longue et plus stable plutôt qu’un pic soudain. Cette possibilité correspond à l’idée d’un « supercycle » – une période prolongée de croissance soutenue plutôt qu’un boom de courte durée.

🔶Le rôle de la Fed et des marchés mondiaux

Le parcours du Bitcoin est également étroitement lié au monde financier au sens large. Récemment, le BTC a dépassé les 106 000 dollars avant de s’établir à près de 104 500 dollars. Au moment de la rédaction de cet article, le Bitcoin se négocie à 106 444 dollars, selon le Bitcoin Liquid Index de Brave New Coin.

La récente hausse du bitcoin a été influencée par les spéculations sur la prochaine baisse des taux de la Réserve fédérale. La Fed devait réduire ses taux de 25 points de base, soit une baisse totale de 100 points de base depuis septembre.

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La Réserve fédérale américaine a réduit son taux directeur des fonds fédéraux de 25 points de base, à une fourchette de 4,25 % à 4,50 %, marquant ainsi sa troisième baisse consécutive des taux cette année et une réduction cumulée de 100 points de base depuis septembre.

Cette décision largement attendue est intervenue malgré les données économiques récentes montrant une croissance robuste et une inflation persistante, déplaçant l'attention du marché vers la déclaration de politique monétaire de la Fed, les projections économiques et la conférence de presse du président Jerome Powell pour donner son avis sur la future politique monétaire.

Points saillants :

Projections économiques et signaux politiques :

Les projections économiques actualisées de la Fed indiquent que le taux des fonds fédéraux devrait baisser à 3,9 % d’ici la fin de 2025, ce qui correspond à une baisse supplémentaire de 50 points de base l’année prochaine. Cette prévision est toutefois moins accommodante que la projection de 3,4 % de septembre.

Les attentes en matière d'inflation ont été revues à la hausse, l'inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) pour l'année prochaine étant désormais prévue à 2,5 %, contre les estimations de septembre de 2,1 % pour le PCE global et de 2,2 % pour le PCE de base.

Réactions du marché :

Le Bitcoin (BTC) a connu une baisse significative, chutant de près de 5 % à environ 101 000 $, tandis que les crypto-monnaies plus petites comme le XRP, l'ADA de Cardano et le LTC de Litecoin ont subi des pertes de près de 10 %.

L'indice S&P 500 est également tombé à son plus bas niveau de la séance pendant que Powell s'exprimait, soulignant les inquiétudes plus larges du marché.

Conférence de presse de Powell :

Le président de la Fed, Jerome Powell, a attribué le rythme plus lent des baisses de taux anticipées aux données d'inflation récentes plus élevées que prévu et aux attentes d'inflation élevées pour l'année à venir.

Il a reconnu que le taux des fonds fédéraux se rapproche d’un « taux neutre », ce qui suggère des mesures politiques moins agressives à court terme.

Powell a rejeté l’idée d’une réserve stratégique gouvernementale de bitcoins sous la tutelle de la Réserve fédérale, invoquant des restrictions légales en vertu de la loi sur la Réserve fédérale.

Risques macroéconomiques et spécifiques aux crypto-monnaies :

Les conditions financières restent difficiles malgré les baisses de taux, avec des rendements obligataires à long terme plus élevés, des taux hypothécaires élevés et un dollar américain plus fort ajoutant aux pressions macroéconomiques.

Le directeur européen de la recherche de Bitwise, Andre Dragosch, a souligné les risques pour les crypto-monnaies en raison de l'appréciation du dollar et du resserrement de la liquidité, bien que les mesures on-chain spécifiques au BTC restent favorables, telles que la baisse des soldes d'échange, qui suggèrent un déficit d'approvisionnement continu.

Dans l’ensemble, les perspectives prudentes de la Fed et la persistance du resserrement des conditions financières ont suscité des inquiétudes tant pour les marchés traditionnels que pour les crypto-monnaies, d’autant plus que l’environnement macroéconomique mondial devient de plus en plus difficile.

Il est toutefois tout à fait possible que la baisse actuelle soit une opportunité d’achat et que le graphique arc-en-ciel puisse encore se réaliser. Seul le temps nous le dira.

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