Lors des turbulences du marché de la nuit dernière, le discours du président de la Réserve fédérale, Powell, est à nouveau devenu un catalyseur clé. Cela dit, la performance du Bitcoin (BTC) reste relativement forte. Les propos de Powell n'ont pas changé les attentes du marché concernant le cycle de hausse des taux, mais ils ont effectivement eu un impact significatif sur le sentiment général, en particulier la réaction plus marquée concernant les actifs risqués mondiaux. Cependant, bien que le BTC ait temporairement retracé sous la pression de cette nouvelle, il n'a pas montré de tendance baissière claire, mais a plutôt semblé relativement résilient.

Actuellement, la performance du BTC peut être résumée par « consolidation forte, rebond faible ». Nous constatons que le BTC, après avoir retracé au-dessus de 100 000 dollars, présente une dynamique de rebond à court terme relativement faible, affichant un mouvement de consolidation à des niveaux élevés. Cette « faiblesse » de la consolidation se manifeste par une amplitude de fluctuation des prix relativement petite, et il oscille continuellement entre 100 000 et 110 000 dollars, manquant de signaux de rupture clairs. Par conséquent, pour les opérations à court terme, il peut être judicieux de maintenir une certaine tendance baissière, en essayant de prendre des positions courtes dans la zone de résistance entre 102 000 et 103 200 dollars, en faisant attention à « entrer et sortir rapidement », sans espérer des positions à long terme, surtout dans le contexte actuel de complexité du sentiment du marché.

D'un point de vue des tendances à court terme, si le BTC dépasse la zone de résistance de 103 200, bien qu'il pourrait entraîner un rebond, cela ne signifie pas que la tendance s'inverse. L'ampleur du rebond pourrait être relativement limitée, étant davantage une correction des émotions du marché qu'un changement de tendance à grande échelle. Dans l'ensemble, il est conseillé de rester en observation et de suivre de près les changements supplémentaires du sentiment du marché.

Beaucoup de gens se demandent peut-être quel lien existe entre l'indice NASDAQ et le BTC ? Les turbulences du marché de la nuit dernière, en particulier la chute panique du NASDAQ, ont en réalité eu un impact direct sur le BTC. En apparence, le BTC et l'indice du dollar américain semblent n'avoir pas beaucoup de liens directs, mais du point de vue de la corrélation du marché, il est évident que le BTC est libellé en dollars, et tous les actifs risqués libellés en dollars à l'échelle mondiale sont influencés par les variations de force du dollar.

Lorsque le sentiment de risque sur le marché mondial s'intensifie, la chute brutale du NASDAQ a souvent des répercussions sur la performance d'autres actifs, en particulier les crypto-monnaies, qui sont une catégorie d'actifs à risque élevé. Ainsi, bien que le discours de Powell ait directement influencé les attentes de politique monétaire de la Réserve fédérale, d'un point de vue technique, le repli du BTC est en réalité dû à l'effet de corrélation des actifs risqués mondiaux, et pas seulement à la conséquence directe des propos de Powell. Cette idée doit être toujours gardée à l'esprit lors des opérations futures, surtout dans un contexte de forte volatilité macroéconomique et boursière, où l'évolution du BTC pourrait se révéler plus complexe.

D'un point de vue macroéconomique, j'ai déjà mentionné que l'espace pour une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en 2024 est relativement limité, voire qu'elle pourrait suspendre la baisse des taux. Dans ce contexte, le retour à la force du dollar est un événement très probable. Le discours de Powell hier soir a confirmé cela, suggérant que la Réserve fédérale pourrait suspendre les attentes de baisse des taux, ce qui a sans aucun doute soutenu la montée du dollar.

Les attentes concernant le dollar sont devenues progressivement claires, comme je l'ai déjà souligné, le marché se développe toujours autour des attentes. Lorsque les attentes se réalisent, le marché a souvent tendance à s'inverser. Pour le dollar, bien que des fluctuations à court terme puissent se produire, à long terme, le dollar a encore un grand potentiel de hausse, en particulier en visant des objectifs proches de 105, et pourrait même les dépasser.

Sur le marché des investissements, en particulier dans le domaine des crypto-monnaies, nous devons avoir une pensée « anti-humaine ». Les tendances du marché s'écartent souvent des attentes du grand public, et une fois que les attentes sont pleinement réalisées, les tendances ont également tendance à s'inverser. Pour des actifs de marché comme le Bitcoin et le dollar, tous les mouvements de hausse ou de baisse sont le résultat de variations des attentes. Par conséquent, nous devons rester toujours attentifs et observer les changements subtils du sentiment du marché pour juger si les attentes sous-jacentes ont été pleinement reflétées.