TLDR
Les réserves de Bitcoin sur les échanges ont chuté à un niveau historique de 2,4 millions de BTC, en baisse par rapport à 3 millions au début de 2024.
Le prix a augmenté de 40 000 $ à plus de 104 000 $ en 2024, avec des gains majeurs en novembre.
Les investisseurs institutionnels adoptent de plus en plus des stratégies de détention à long terme, retirant des BTC des échanges.
L'indice de prime Coinbase montre une demande basée aux États-Unis en déclin malgré les récentes augmentations de prix.
Les conditions de choc d'offre actuelles pourraient soutenir une nouvelle appréciation des prix jusqu'en 2025.
Le marché des cryptomonnaies connaît un développement remarquable alors que les réserves de Bitcoin sur les échanges ont chuté à leur niveau le plus bas jamais enregistré. Les données de CryptoQuant révèlent que les avoirs en Bitcoin sur les échanges ont chuté à 2,4 millions de BTC, marquant une diminution substantielle par rapport aux 3 millions de BTC observés au début de 2024.
Cette réduction dramatique des réserves d'échanges intervient alors que le prix du Bitcoin a montré une force exceptionnelle, grimpant d'environ 40 000 $ au début de l'année à franchir la barrière des 104 000 $ lors des récentes séances de trading.
La baisse des réserves d'échanges reflète un changement clair dans le comportement des investisseurs, en particulier parmi les acteurs institutionnels. Ces investisseurs à grande échelle adoptent de plus en plus une stratégie de 'hodl', choisissant de déplacer leurs avoirs en Bitcoin hors des échanges vers des solutions de stockage à long terme.
Les analystes de marché considèrent ce comportement comme une preuve de la confiance croissante dans les perspectives futures du Bitcoin. Le retrait du Bitcoin des échanges réduit effectivement l'offre disponible pour le trading, créant une pression potentielle à la hausse sur les prix.
L'analyste de CryptoQuant, Kripto Baykus, surveille de près ces développements. Selon leur analyse, la baisse constante des réserves d'échanges tout au long de 2024 a été un facteur clé soutenant l'appréciation du prix du Bitcoin.
La flambée des prix en novembre a été particulièrement remarquable, le Bitcoin franchissant plusieurs barrières psychologiques avant d'établir de nouveaux sommets historiques au-dessus de 104 000 $. Cette dynamique à la hausse a coïncidé avec l'écoulement continu de Bitcoin des portefeuilles d'échange.
Les analystes techniques suggèrent que la combinaison d'une offre réduite et d'une demande soutenue pourrait créer des conditions pour une nouvelle appréciation des prix. La dynamique actuelle du marché semble mettre en place ce que beaucoup décrivent comme un scénario de 'choc d'offre'.
Cependant, les données récentes de l'indice de prime Coinbase, analysées par Yonsei Dent de CryptoQuant, présentent une image plus nuancée de la demande du marché. L'indice, qui suit l'activité sur l'un des plus grands échanges d'Amérique du Nord, a montré une baisse malgré la hausse du prix du Bitcoin, passant de 94 000 $ à 106 000 $ au cours des deux dernières semaines.
Cette divergence suggère que le récent rallye des prix pourrait ne pas être principalement alimenté par la demande basée aux États-Unis, ajoutant un élément de complexité aux perspectives du marché. La prime Coinbase en baisse pendant une période d'appréciation des prix a soulevé des questions sur la répartition géographique de la pression d'achat.
Le mouvement de Bitcoin hors des échanges continue une tendance qui a commencé plus tôt dans l'année. Les investisseurs institutionnels ont montré une préférence claire pour la garde autonome ou les solutions de garde de niveau institutionnel plutôt que de conserver leurs avoirs sur des échanges.
Les données montrent que le taux de Bitcoin quittant les échanges a accéléré ces derniers mois, avec une réduction totale atteignant 600 000 BTC depuis janvier 2024. Cela représente une portion substantielle de l'offre totale en circulation étant déplacée vers un stockage à plus long terme.
Les observateurs de marché notent que ce comportement indique généralement une forte conviction parmi les détenteurs, car déplacer des Bitcoin hors des échanges suggère une intention réduite de vendre à court terme.
L'impact de la réduction des réserves d'échanges est particulièrement notable compte tenu du plafond d'offre fixe du Bitcoin de 21 millions de pièces. Avec moins de pièces disponibles pour le trading, toute augmentation de la pression d'achat pourrait avoir un effet amplifié sur le prix.
Les volumes de trading sur les principaux échanges sont restés robustes pendant cette période, indiquant que le marché continue de fonctionner efficacement malgré la réduction de l'offre disponible. Cela suggère que les niveaux de prix actuels sont soutenus par une véritable activité de marché plutôt que par des contraintes artificielles.
Les dernières données montrent que les sorties d'échanges continuent à un rythme constant, sans signes immédiats de renversement de cette tendance. Le montant total de Bitcoin détenu sur les échanges représente désormais moins de 12 % de l'offre totale en circulation.
L'article Bitcoin (BTC) fait histoire avec une baisse de 20 % des réserves d'échanges alors que le prix dépasse 104 K $ est apparu en premier sur Blockonomi.
